7月4日黄金白银早间热点

周一(7月4日)为美国独立日，美国市场休市一日；①上周五人民币兑美元即期跌139个基点报6.6582，创逾五年半新低，周跌434个基点；②澳洲大选初步结果显示选票胶着，澳元周一跳空下跌，目前缩窄部分跌幅；③日本7月10日举行上议院选举，最新民调凸显安倍经济政策不受欢迎；④美联储副主席费希尔：美联储没有实施负利率计划；美元比年初时候更加疲软；对中国经济增幅总体预估为6%或6.5%；⑤北京时间周五(7月8日)20:30将公布美国6月非农就业报告。

国际财经要闻

海外

1、美联储副主席费希尔：美联储没有实施负利率计划；美元比年初时候更加疲软；中国汇率不确定性减少很多，外汇政策变得更有序了；对中国经济增幅总体预估为6%或6.5%。

2、美联储梅斯特：加息等得太久会加大金融稳定风险；预计就业和通胀会持续改善；美国经济前景的风险和不确定性在英国公投后上升；目前市场是有序的，各国央行正在监测风险的蔓延。

3、欧洲央行管委魏德曼：英国脱欧决定令人遗憾，是个错误；英国脱欧谈判必须迅速且合理进行；货币政策无法化解政治不确定性；无需为了回应英国脱欧而进一步实施宽松措施，欧洲央行尚未被迫提供更多流动性。

4、英国财政大臣奥斯本称，将把英国公司税率从现在的20%降至15%以下，以吸引资金在退欧公投后继续投资英国，这也将让英国成为世界主要经济体中公司税率最低的国家。英国财政部发言人确认了降税计划，但具体实施日期尚未确定。

5、欧洲央行报告称，欧元区2014-2015年实际产出比潜在生产力水平低6%，较之前预估的2%-3%高出逾一倍。这一发现意味着欧元区经济闲置问题严重程度超预期，需采取措施。

6、澳大利亚选举委员会称，目前澳大利亚议会选举95%计票中，由总理特恩布尔领导的自由-国家联盟处于领先地位。投票结果预计7月5日公布。

7、美国6月ISM制造业指数53.2，预期51.3，前值51.3；5月营建支出意外下降0.8%，预期升0.6%，前值由降1.8%修正为降2.0%。

8、欧元区6月制造业PMI终值为52.8，好于预期且创6个月新高，前值52.6。分析师称，该数据为年内最强劲的表现，但鉴于英国脱欧公投的结果可能造成冲击，预计至少在短期内商业及消费可能出现不利因素。

9、日本7月10日举行上议院选举，最新民调凸显安倍经济政策不受欢迎。日本将于7月10日(周日)举行上议院选举，朝日新闻在距此选举还有一周时间之际进行了民意调查；该民调显示：55%受访的日本民众认为日本首相安倍晋三应该重新考虑其经济政策，仅28%认为不必重新考虑；这两个数据的强烈对比凸显日本民众对安倍经济政策的不满远超满意。

隔夜金融情况一览

外汇

1、上周五美元震荡下跌0.3%，创一周新低，报95.67。因英国脱欧对市场造成的冲击减弱，此前下跌的非美货币纷纷反弹，商品货币领涨非美，澳元兑美元涨0.7%。

2、上周五人民币兑美元即期跌139个基点报6.6582，创逾五年半新低，周跌434个基点，中间价下调184个基点报6.6496。交易员称，月初客盘购汇量不大，也未见大量结汇，市场整体交投静淡，金融机构投机力量较多，近期人民币虽然暂时趋稳，但下半年仍有贬值压力。

3、中银香港首席经济学家鄂志寰认为，下半年中国央行将加强预期管理，人民币将保持双向波动、稳中偏弱，因美国加息周期或逆转，美元再升的幅度有限；加上人民币加入特别提款权（SDR）将提高人币资产配置需求，且一带一路亦会推动人币国际化，均有利人民币保持稳定。

4、二季度以来，人民币对美元汇率呈阶段性走弱态势。分析人士指出，展望下半年，在美联储升息预期显著减弱、外汇占款降幅持续收窄等因素影响下，人民币汇率预计不会出现较大贬值压力，汇率波动不会对宏观经济复苏带来明显负面影响。

5、高盛：英国公投之后，因市场不确定性高居不下且英国经济增长将受到冲击，大幅下修了英镑汇价预期，但是预计未来英镑不会反应过激。

6、法国农业信贷：英镑汇率料暂时平稳，但英国央行会议可能带来做空机会。

国际股市

1、美股录得四连阳，上周五标普500指数涨0.19%，报2102.95点，周涨3.22%，创2015年11月以来自大周涨幅；道指涨0.11%报17949.37点，周涨3.15%；纳指涨0.41%报4862.57点，周涨3.28%。

2、欧股连涨四日，上周五英国富时100指数升1.13%报6577.83点，周涨7.15%，创5年最大单周涨幅；法国CAC40指数升0.86%报4273.96点，周涨4.07%；德国DAX指数升0.99%报9776.12点，周涨2.29%。

3、德国机械工程集团Voith已决定将手中持有的机器人生产商库卡25.1%的股份出售给美的集团，作价12亿欧元。这笔交易将为美的最终收购库卡铺平道路。库卡总裁此前表示，公司已经与数位买家进行秘密会谈，将全力阻止美的获得超过49%以上的公司股份。

4、大众汽车总裁穆勒称，拥有问题柴油车的欧洲车主将不会获得与美国车主类似的赔偿，等额赔偿可能将大众推向深渊。上月末大众刚与美国司法部、环保局和车主达成147亿美元和解协议。

5、阿联酋第二大银行阿布扎比国家银行和第一海湾银行已通过合并协议，新成立的银行资产规模将达1750亿美元，将超越卡塔尔国民银行，成为中东最大银行。

6、消息人士称，塔塔钢铁将“暂停”出售，以应对英国公投决定脱欧，塔塔钢铁董事会尚未作出正式决定。塔塔钢铁在欧洲投资巨大，为当地第二大钢铁制造企业。

7、中国投资人购买意大利甲级足球队AC米兰俱乐部进入法律和财务细节谈判最后阶段，先期计划收购该球队80%股份，随后2到3年内每年再收购20%股份，预估收购价格为7.5亿欧元。

原油

1、上周五美国WTI8月原油期货收涨0.66美元或1.37%报48.99美元/桶；ICE布伦特8月原油期货涨0.64美元或1.3%报50.35美元/桶。美元走软以及看涨原油的投资者为下半年调整仓位，促使油价由跌转涨。

2、尼日利亚尼日尔三角洲武装组织复仇者宣布，7月1日以来已对尼日利亚三角洲地区输油管线发动五次袭击。尼日利亚为非洲最大产油国。

3、7月1日当周油服贝克休斯石油钻井总数为341口，前值330口。

黄金

1、上周五美国COMEX8月黄金期货收涨1.4%，报1339美元/盎司，创2014年7月10日以来最高收盘，当周上涨1.3%，连涨五周。COMEX9月白银期货暴涨5.7%，创2014年8月以来新高。

2、CFTC最新公布的数据显示，截止6月28日，投机性黄金净多头持仓继续攀升至10年以来的最高点；而美原油净多头持仓则大降16%至近四个月以来的最低水平。

期货

1、上周五伦敦基本金属全线上涨，期镍劲升5.6%，创去年11月初以来新高；期铝升0.9%报1664.50美元，为5月3日来最高；期锌大涨2.4%，创一年新高；期铜上涨1.4%报4911美元，铅上涨3.6%，为逾三个月最高。

2、美国商品期货交易委员会数据显示，对冲基金等投资大户最近数月持续涌入瘦肉猪期货市场，看涨与看跌之比8:1，创今年迄今最大净多单。美国瘦肉猪期货上半年涨约四成，超过石油、股票和黄金。

债券

1、路透：最新调查的英国基金经理股票持仓较5月下降2个百分点至47%；债券持仓上升1个百分点至25.7%，在债券持仓当中，政府债券配比则跳增近10个百分点至35.5%。

2、上周五日本10年期、5年期和2年期国债收益率均降至纪录低点，分别报-0.255%、-0.35%、-0.325%。

3、花旗：美国国债7月净供给下降，预计从6月的增360亿美元变为减190亿美元，因此预计7月对美国国债估值有尤其显著的正面影响，支持对美国国债的中期看涨预期。

4、金砖银行副行长：首批人民币绿色债券即将在7月或者8月正式发行。

5、海通证券认为，6月制造业景气转差，中观行业冷热不均，经济内生动力不足。近期通胀短期风险缓解，基本面对债市有支撑，但目前收益率已隐含基本面预期，后续上涨需更多超预期因素。

国内财经要闻

宏观

1、习近平表示，中国经济进入新常态，世界经济进入转型期，中国着力推进供给侧改革，勇于全面深化改革，将改革开放推向前进，将推动经济发展更加公平和可持续。

2、中国6月官方制造业PMI为50.0%，比上月微降0.1个百分点，创四个月新低；6月官方非制造业PMI为53.7，比上月上升0.6个百分点，连续两个月小幅回落后明显回升，扩张步伐有所加快；6月财新中国制造业PMI为48.6，较5月下降0.6个百分点，连续第16个月低于荣枯线，预期49.2。

3、统计局：中国6月官方制造业PMI位于临界点，总体看仍呈现生产平稳、结构进一步优化的特征，值得关注的是，目前国内外市场需求持续偏弱，实体经济发展动力仍显不足；财新评6月制造业PMI：下滑超预期，三季度财政加码可期；屈宏斌：外需萎靡拖累出口，三季度政策需加大宽松；民生宏观：需求侧刺激减弱后经济继续边际放缓，三季度有望看到新的需求侧托底。

4、央行：6月开展27.2亿元SLF，开展2080亿元MLF，6月末MLF余额为17455亿元；对三家政策性银行净增加PSL共1719亿元，6月末PSL款余额为16718.89亿元。?

5、央行上周五进行500亿7天期逆回购，当日有1700亿逆回购到期，实现净回笼1200亿元。公开市场上周净投放1800亿元。

6、新华社发文称，站在年中节点观察，复苏疲弱风险凸显，应是当下世界经济最主要特点，对遭遇“黑天鹅”事件的世界经济而言，一个增长稳定、结构优化、民生托底的中国经济对全球意义更加重大。

7、、国家统计局副局长许宪春表示，新经济的出现造成GDP增速低估，国家统计局为此制定了“三新”经济专项统计制度，研究制定“三新”经济增加值核算方法。

8、中国财政学会顾问贾康：中国“L”型的经济运行具有升级版的特征；而推进供给侧结构性改革，事关如何适应和引领经济发展新常态和对接现代化战略目标的全局。

9、虽然二季度宏观审慎评估体系（MPA）的监管考核对流动性的影响低于一季度，但银行上半年末冲业绩的普遍倾向，仍会一定程度上推动信贷增长。因此，各大机构对今年6月新增信贷规模的预测均较一致，多落于9500亿至11000亿元区间，均值为10375亿元。

10、申万宏源：逆回购+MLF组合将是今年央行公开市场操作的常态，在没有超预期冲击的情况下没必要降准降息，目前年中风险最大时点已过，如果美联储7月不加息，未来两个月货币政策没有放松的可能。

国内股市

1、证监会主席刘士余：深港通还有些技术问题，没法确定具体的时间，只能讲今年一定会通。

2、证监会：加强对上市公司环保信披力度，最近3年内存在环保方面违法违规不得IPO；三方面对重组上市加强监管安排，希望报道借壳上市时措辞上用“重组上市”；上半年新立案市场操纵案件52起，同比增68%；操纵“特力A”等股票案罚没金额超过10亿元，操纵“首旅酒店”等股票案罚没金额超过5亿元；欣泰电器涉嫌欺诈发行及信披违法，经听证复核已进入结案程序。

3、上周五A股震荡整理，上证综指涨0.1%报2932.48点，逼近一个月高点，上周沪指涨2.74%，结束此前三周连跌；深证成指跌0.3%，报10458.43点，周涨逾3%；创业板指跌0.75%，报2211.18点，周涨近4%。黄金珠宝股再度崛起。两市成交5200亿元，上日为5748亿。

4、上周五A股两融余额连增四日，续创近两个月新高。截至6月30日，沪深两市融资融券余额报8535.83亿元，较前一日增加10.65亿元。

5、截至上周五收盘，沪深两市共有186只个股连涨3日及以上，天顺股份累计上涨714.61%，涨幅居首；两市共有263只个股连跌3日及以上，ST春天跌14.24%，跌幅居首。

6、市场有传闻称7月15日之后配资最高比例将从之前的1:2、1:3降为1:1。经多方打听，多家银行表示，收到内部通知，15日之后配资比例将降低为1:1。初步证实了该消息属实。

7、停牌逾6个月的万科A将于7月4日正式复牌交易。业内认为，万科A复牌后会出现至少一到两个跌停。万科7月3日晚间发布公告称，董事会全票反对宝能系罢免董事提案。

8、中指院数据显示，上半年销售额超过50亿元的房企达到115家，比去年同期增加了46家，销售额共计23397亿元；万科以1857亿元销售金额高居榜首，恒大、碧桂园、绿地、保利亦迈进千亿阵营。

9、山东银监局已批准山东省国际信托股份有限公司首次公开发行H股股票相关事项。山东信托若成功上市，将成功打破20多年没有信托上市的历史，也将成为首家在H股实现整体上市的信托公司。

10、上半年A股市场共完成61宗IPO交易，筹资总额接近300亿元，家数和金额分别同比下降近70%和80%。业内人士指出，目前IPO排队企业数重回高位，从未来趋势看，防止“带病申报”成为监管重点，从严审查将成新趋势。

11、多家新三板主办券商和挂牌公司相关负责人表示，监管层对新三板创新层公司的排查工作有望展开，针对创新层的监管措施或在酝酿并有望择机出台。业内人士认为，分层意味着针对整个新三板市场的监管与服务将携手并行，尤其是分层之后针对创新层的监管加码料快于预期。

12、上周为新三板分层实施首周，市场交易活跃度有所上升，创新层公司股票成交金额16.9亿元，约占全周总成交金额的49%。

行业

1、全国人大财经委副主任郝如玉：十八届三中全会提出了加快房地产税的立法步伐和促进环保税的费改税内容，今年全国人大安排了环保的费改税，但是房地产税方案还在起草。

2、民生银行确认，正对支付接口进行规范，要求部分与P2P公司相连的支付接口限时关闭。此外，民生银行和招商银行都暂时不再接收新的P2P平台洽谈资金存管业务，已经签署协议但没有上线系统的项目也被搁置。

3、发改委印发《商业银行收费行为执法指南》。列举了商业银行收费行为可能被认定为违法的情形，如不执行政府指导价政府定价、不执行总行价目表、只收费不服务、将工作职责转为有偿服务、强制收费、强制办理承兑汇票、转嫁成本等。

4、保监会发布《保险资金间接投资基础设施项目管理办法》，放宽保险资金可投资基础设施项目的行业范围，增加政府和社会资本合作等可行投资模式。

5、、社科院：中国发电装机容量连续3年大幅增长，而发电设备平均利用小时数逐年下降，电力投资过热导致的电力过剩局面进一步凸显。

6、全国人大环境资源委员会有关人士透露，《核安全法》草案已接近完成，将很快送交全国人大审议。按照原定计划，《核安全法》将于今年底颁布实施。

7、从权威渠道独家获悉，生物医药“十三五”规划已基本制定完成，按照相关工作流程，这一规划将在今年下半年正式出台。根据规划，“十三五”期间我国生物医药产业将重点发展重大疾病化学药物、生物技术药物、新疫苗、新型细胞治疗制剂等多个创新药物品类，同时发展生物3D打印技术等重大医疗技术。

8、世界最大射电望远镜FAST主体工程在贵州完工。中科院国家天文台副台长郑晓年表示，FAST突破了射电望远镜百米极限，将在未来20至30年保持世界一流设备的地位。

9、“我的钢铁”报告显示，上周国内现货钢价综合指数报收于89.93点，一周上涨2.67%。机构认为，在市场预期有所向好的情况下，短期内钢价仍有上涨空间。

10、广东省（不含深圳）7月起实施境外旅客购物离境退税政策。境外旅客在指定的退税商店购买商品并经海关验核离境后，可享受9%的实际退税额。至此，我国实施“离境退税”省份已增至14个。

11、南方科技大学、密西根大学、前沿产业基金近日在深圳签订合作协议，宣布将联合共建无人驾驶示范基地。该项目总投资规模100亿元。

12、上海市保险同业公会近期推出了《上海市人身保险公司开展个人税收优惠型商业健康保险试点工作服务标准》，并已印发给在沪的全体人身险会员公司。这是全国首部地方性个人税优健康险工作统一服务标准。