黄金白银：7月5日早间热点

周二(7月5日)将公布中国6月财新服务业PMI以及法国6月服务业PMI终值等数据，同日澳洲联储将公布利率决议及政策声明；①周一人民币兑美元即期跌54个基点，创逾五年半新低；CEFTS指数续创新低，中间价上调24个基点；②COMEX8月黄金期货收涨14.5美元或1.08%，逾两年最高收盘位；白银大涨逾4%，创逾两年新高；③英国脱欧公投后悲观看待经济前景的企业比例上升近一倍。

国际财经要闻

海外

1、英国财政大臣奥斯本提出英国“脱欧”后经济振兴计划，包括继续削减公司税，争取更多中国投资，确保对银行放贷的支持，加大对英格兰北部这个“北方经济引擎”的投资力度以及维持英国的财政信用。

2、法国财政部长：尽管英国退欧，但法国经济复苏仍可以维持，有信心今年法国GDP增速将超1.5%；如果英国脱欧不产生影响，法国经济增速将快于预期；如果经济增速加快，政府计划减税。

3、欧元区7月Sentix投资者信心指数1.7，创18个月最低水平，预期5，前值9.9。外媒点评称，这主要是因为投资者和分析师担忧英国公投脱欧后或引发经济增速大幅下滑。

4、中国远洋海运集团和希腊共和国资产发展基金签署确认函，宣布此前签署的比雷埃夫斯港口管理局股权转让协议中列明的交易交割前提条件已经全部满足，国务院总理李克强见证签约。

隔夜金融情况一览

外汇

1、周一澳元兑美元延续反弹攀升势头，大宗商品市场整体上涨，投资者预计全球各央行可能会进一步推出刺激措施以应对英国脱欧的影响。日元、瑞郎等传统避险货币下跌，因英国脱欧产生的焦虑略暂时退居次席。

2、周一人民币兑美元即期跌54个基点报6.6636，再创逾五年半新低，CEFTS指数续创新低，中间价上调24个基点报6.6472。交易员称，大行仍在合适点位提供一定的美元流动性，但无意扭转当前人民币跌势，市场基本接受当前人民币宽幅波动走势，未见明显恐慌。

3、人民日报海外版刊发南开大学副教授刘程文章称，纵观发达国家国际主要货币汇率史，短期内出现20%甚至40%汇率波动的极端情形也并非罕见。因此，无论从波幅还是中枢水平来看，人民币近期走势并不值得过分忧虑。

国际股市

1、周一美国金融市场逢独立日假期休市。欧股全线收低，结束四日连涨，银行股受到重创。英国富时100指数跌0.84%报6522.26点，法国CAC40指数跌0.91%报4234.86点，德国DAX指数跌0.69%报9709.09点。

2、美国上市公司第二财季收益或小幅改善。标准普尔500指数成分股公司第二财季利润预计下滑5.3%，第一财季利润下滑了6.7%。需要指出的是，公司利润通常会比季末预期高大约两个百分点。第一季度末的预期为下滑8.8%。

3、百度宣布，与乌镇旅游达成战略合作，双方将致力于在乌镇道路上实现Level4的无人驾驶，这也是百度无人车继芜湖和上海汽车城后国内第三个合作项目。

4、房产基金巨头英国标准人寿投资公司宣布，由于英国退欧公投后要求赎回的客户大幅增加，决定暂时冻结29亿英镑不动产基金。受英国公投结果影响，上周该基金净值下跌5%。

5、日本移动即时通信应用Line：由于市场环境利好，投资者热情高涨，将IPO发行价区间从此前的2700日元至3200日元上调到2900日元至3300日元；将发行3500万股股票，融资1160亿日元，如果承销商行使超额配售权，将最多融资1328亿日元。

原油

1、周一美国WTI8月原油期货收跌0.47%报48.76美元/桶；布伦特9月原油期货收跌0.6%报50.05美元/桶。

2、调查显示，欧佩克6月产油量增加，尼日利亚沙特增幅居前。其中，6月尼日利亚日产量增9万桶至153万桶；沙特日产量增7万桶至1033万桶；伊拉克日产量则大降7万桶至430万桶；伊朗结束连续五个月的增产，日产量稳定在350万桶。

黄金

1、周一COMEX8月黄金期货收涨14.5美元或1.08%，报1353.5美元/盎司，创逾两年最高收盘位，受英国公投决定脱欧后的政治不确定性支撑。白银再度大涨逾4%报20.41美元/盎司，亦创逾两年新高。

2、全球黄金持仓自1月份触底以来增长了逾500吨。数据显示，黄金交易所交易基金的资产7月1日增加6.6吨至1959.1吨，远高于1月6日的1458.1吨；作为对英国公投结果的响应，黄金持仓上周增加37吨，今年上半年有五个月出现增加。

期货

1、周一伦敦基本金属涨跌不一，市场对中国采取更多刺激措施的预期略有降温。期铜和期铝升至两个月高位后回落，期铅也在触及五个月高位后回吐涨幅。期锡则大涨3.2%，仍位于16个月高位附近，期镍收高2.3%。

2、国内期市持续火爆，周一沪银、沪镍、郑棉、聚丙烯、塑料涨停，沪锡涨超6%，橡胶涨超5%，铁矿石涨超4%，螺纹钢涨超3%，沪金涨超2%，菜粕涨1.2%，豆粕涨0.67%。

债券

1、联想控股：公司获证监会批准面向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币100亿元的公司债券，第一批将于7月6日至7月8日发行，总额不超过人民币35亿元。

2、美国10年期公债收益率下跌超过3个基点，报1.456%，稍早几乎追平其纪录低位1.381%。30年期公债收益率日内下跌近7个基点，报2.241%。该收益率周线跌幅势将创下2014年12月来最大。

3、据评级机构惠誉的最新报告，在英国公投离开欧盟引发市场动荡之后，投资者避险情绪大涨，对政府债券的需求上升。截至6月27日，全球负收益债券规模飙升至11.7万亿美元，较5月底增加了12.5%。凭借积极的宽松政策，日本在负收益债券上首当其冲，规模达到7.9万亿美元，较5月份增加了18%。德国10年期国债收益率也转为负值。德国和法国目前有超过1万亿美元规模的负收益债券，较5月份分别增加了8%和13%。瑞士10年期国债收益率目前为-0.5274%。

国内财经要闻

宏观

1、习近平：坚定不移深化国有企业改革，要做强做优做大国有企业；尽快在国企改革重要领域和关键环节取得新成效；要加强党对国有企业的领导；加强监管，坚决防止国有资产流失。国有企业改革要尊重市场规律，淘汰落后产能。

2、李克强对国有企业改革作出批示，坚持不懈推动国有企业改革，积极推进建立现代企业制度和完善的法人治理结构，遵循市场规律，瘦身健体提质增效，淘汰过剩落后产能，以推动供给侧结构性改革。

3、央行二季度例会要求，继续实施稳健的货币政策，更加注重松紧适度，灵活运用多种货币政策工具，保持适度流动性；改善和优化融资结构和信贷结构。提高直接融资比重，降低社会融资成本；进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

4、中国海事局：中国将于7月5日至7月11日在南海海域进行军事演习，其他船只禁止驶入相关海域。

5、央行周一进行900亿7天期逆回购，当日有2700亿逆回购到期，实现净回笼1800亿。本周公开市场有8400亿逆回购到期，无央票和正回购到期。分析称，资金面年中风险最大时点已过，央行将稳步回笼资金。

6、7月将有1838亿元两期3年期央票到期，此外还将有5290亿元MLF到期；无SLO和国库现金定存到期资金。据此计算，7月央票与MLF到期资金达7128亿。

7、对于担保、增信、收益率的要求使得一些保险公司错失参与PPP项目的机会。资金回收的不确定性和增信条件不足考验着保险资金的项目选择能力。目前，PPP项目结构化运作的想法已经被提出，银行、保险公司、信托都在与一些央企施工方进行接触。

8、中国证券报：当前经济下行压力仍然较大，但随着国内国际经济金融形势的变化，下半年货币政策约束减弱；从宏观调控政策来看，未来财政政策需更多地发力，同时，下半年货币政策预调微调的空间正在加大。

9、多家机构预测，受部分蔬菜价格大幅下降，猪肉价格涨幅收窄等因素影响，6月份，全国居民消费价格（CPI）同比涨幅或回落至2%以内。专家表示，“宽财政、稳货币”应成为短期宏观政策的基本取向。

国内股市

1、深交所：上周共对14起证券异常交易行为进行调查，涉及证券11只、证券账户11个、证券公司10家；共对30起上市公司重大事项进行核查，涉及证券28只；对特力A、维宏股份等股票交易情况进行重点监控。

2、周一军工、资源、券商股领涨大市，上证综指收升1.9%报2988.6点，创两个月新高；深成指涨1.45%；创业板指涨1.7%。万科A复牌跌停，收盘跌停价卖单仍超777万手。沪股通净流入12.32亿元，连续4日净流入。

3、周一A股两融余额结束四日连增。截至7月1日，沪深两市融资融券余额报8510.51亿元，较前一日减少25.33亿元。

4、证监会：凯莱英、中装建设、贝达药业、科信通信首发申请拟于7月8日上会。

5、华润引用江平等13位法学专家意见就万科重组发布声明：独董张利平回避表决不合法，董事会决议不成立；暂无证据表明华润与宝能应被认定为一致行动人；董事个体不宜擅自披露未公开信息，泄露公司秘密；股权分散且以创始人为管理核心的上市公司要避免产生内部人控制、忽视股东合理诉求与合法权益的现象发生。

6、针对“宝万之争”，决策层曾经在去年底要求证监会等“摸清情况”，最终调查报告于今年3月中旬上报。知情人士透露，报告主要针对收购万科的“宝能系”资金来源进行调查，银监会采用了普华永道的报道，认为杠杆比率为1:4。

7、审计署发布中国农业银行和光大集团等5家金融公司的审计报告，仅农行及光大集团暴露出的问题金额已数以千亿计。

8、安信证券：相较其它几类刚刚炒过的资产而言，股票又来到了相对低的位置，叠加三季度全年最有利的市场环境，股票将成为这一段时间大量资金的主攻方向；但需要警惕，类似去年9-11月股票的反弹，今年三季度股票的吃饭行情也只是反弹，不是趋势。

9、针对证监会启动的IPO专项核查行动，已有券商开始内部自查。深圳一家大型券商投行人士表示，主要检查指标是2015年净利润低于3000万的，以及排队时间较长的，检查IPO到底有无造假情况。据投行人士透露，894家排队候审IPO企业中，至少将有524家企业需要直面即将展开的专项财务核查。

10、中金公司发布公告称，公司与中投证券就战略合作及业务机会进行探讨，目前处于非常初步阶段，并未与该公司达成任何意向或订立任何具约束力的协议。此前媒体报道，中金与中投证券就可能的并购事宜进行商谈，不过并不意味并购肯定发生。

11、中国邮政储蓄银行于上周向香港交易所提交了上市申请。知情人士称，该行计划筹资80亿美元，若能实现将是今年以来全球规模最大的一笔首次公开募股。

12、海通证券姜超：宽松预期的增强导致了这一轮从股市、商品到债市的普涨，但由于全球股市和债市处于相对高位，所以目前的宽松货币对股市和债市的推动力已经显著下降，而由于商品价格在相对低位，所以宽松货币对商品价格的推动效果更为明显。

13、香港恒生指数高开高走，收盘涨1.27%报21059.2点；恒安国际升近5%领涨蓝筹，万科H股收涨6.71%报16.22港元。港股通净流入9.49亿元，连续第46日净流入，累计净流入694.98亿元。

14、沪股通十大成交活跃股：贵州茅台、中国平安、伊利股份、上海机场、民生银行、中信证券、海螺水泥、宇通客车、招商银行、光大证券。港股通十大成交活跃股：建设银行、汇丰控股、紫金矿业、工商银行、中国神华、腾讯控股、中信银行、农业银行、华能国际电力股份、中国信达。

15、上市公司重要公告：*ST八钢金徽酒终止重组复牌，*ST吉恩拟募资41亿元投资新材料等项目；应流股份股东减持至多17.18%股份；林州重机控股股东拟减持11.23%股份；复星医药与支付宝签订业务合作框架协议；格力电器讨论实施员工持股计划。

行业

1、6月中国物流业景气指数为55.5%，较上月回升1.3个百分点；中国仓储指数为50.6%，较上月回落0.6个百分点；中国公路物流运价指数为101.3点，较上月回落1.5%。

2、发改委等六部委印发京津冀农产品流通体系创新行动方案，要求经过3年左右的努力，基本建立统一开放的京津冀农产品流通网络体系。培育壮大一批具有较强竞争力的龙头示范企业，成为全国农产品流通体系创新的先行示范区。

3、发改委等四部委发文要求加强干线公路与城市道路有效衔接，充分发挥开发性金融作用，创新投融资模式和金融产品，鼓励通过发行企业债券、引入社会资本等多种渠道进行融资。

4、发改委印发江西赣江新区总体方案，到2020年，新区新型城镇化和生态文明建设有序推进，以先进制造业、战略性新兴产业和现代服务业为主导的现代产业体系初步形成。

5、中国工程院院士王梦恕表示，今年铁路投资将不止政府工作报告中提出的8000亿元，“十三五”时期依然是铁路建设投资的增长期。

6、中指院：全国300城市楼面均价及溢价率持续上涨，二季度以来，央企及国企发力拿地，以上海、南京、苏州、合肥为首的长三角热点城市高价地块频出，二线城市地价领涨。其中杭州土地出让金为817.2亿元，同比增长403%。

7、多位接近交易人士称，阿里巴巴2亿美元收购豌豆荚的传闻属实，目前阿里巴巴已派人进驻豌豆荚做尽职调查，交易应该很快就会宣布，成交价尚未被最终坐实，但比两年前估值超10亿美元缩水已成事实。