数据良好官员“力挺” 美指强势金银回落

摘要：上周（9月26-9月30日）美国经济数据表现稳健，但全球经济低迷的前景限制美元升势美元指数维持在95到96关口区间震荡，良好的经济数据和德拉基乐观的言论支撑欧元，但德意志银行危机限制欧元涨幅，现货金价下跌逾20美元，良好的美国数据和联储官员强硬言论、实物黄金需求疲弱均施压金价，现货金银整体走势震荡下跌。

走势回顾：

国际现货黄金今日（10月3）以1315.40美元开盘，早盘先涨后跌，延续上周下跌惯性，今日需要关注上方1325美元附近阻力和下方1308美元附近支撑，关注欧盘时段能否延续早盘下跌走势创出新低，暂时保持空单为主的区间思路。

基本面分析:

库存减少配合OPCE"自救"、"限产"达成但面临"行动"窘境

上周五(9月30日)，美国纽约商品期货交易所11月WTI原油期货价格收盘上涨0.41美元，涨幅0.9%，收报48.24美元/桶，9月份近月合约油价累计上涨7.9%，但三季度油价累计下跌0.2%。与此同时，国际原油基准12月ICE布伦特原油期货价格周五收盘则上涨0.38美元，涨幅0.8%，收报50.19美元/桶。布伦特原油9月份累计上涨逾1%，且三季度累计上涨逾4%。

据周五（9月30日）美国油服贝克休斯公布数据显示，美国原油钻井平台数量增加7口，增至425口，第三季度美国石油钻井数合计增长29%，录得2009年第四季度以来最大增幅，且在过去的18周时间里美国原油钻井有16周录得增加；从近期美国石油钻井数量变化来看，美国石油钻井平台数量在不断复苏。在OPEC限产、国际原油价格攀升的情况下，很难认为美国页岩油生产商不会反扑回来。

上周石油输出国组织(OPEC)成员国在阿尔及利亚非正式石油会议上最终8年来首次就限制石油产出问题达成共识，且初步制定出一个3250-3300万桶/日的产出目标区间，这较8月份OPEC3320万桶/日的石油产出"显著"下降。此外，OPEC还成立了一个由OPEC成员国代表组成的委员会，研究并提出各国的产量水平建议，供11月份开会时讨论。

OPEC需要等到11月30日，即下次OPEC维也纳会议方可公布限制石油产出的具体细节，包括每一石油生产商所分担的减产配额。沙特的石油产量在第四季度通常下降，因此沙特实际上可以"轻松"的实现减产。另外值得一提的是，OPEC其它成员国不服从产量配额向来是"历史悠久"的。

美联储官员态度放大经济数据影响，美指高位震荡施压金银。

周五(9月30日)，美国12月COMEX黄金期货价格收盘下跌8.90美元，跌幅0.7%，收报1317.10美元/盎司，近月最活跃合约9月份累计上涨0.4%，但三季度总体下跌0.3%。黄金价格9月份的总体涨幅因周五的下跌而收窄，三季度金价总涨幅则因周五金价的下跌而被抹掉。"金九银十"行情未能上演，但是从历史情况来看，接下来的十月份，通常是黄金价格表现较差的月份。

上周五（9月30日），美国政府公布的数据显示，美国8月消费支出持平。而通胀方面，美联储所青睐的PCE物价指数年率则从之前的0.8%上升至1%，而核心PCE物价指数则从之前的1.6%上升至1.7%。市场并未预计美国最新的经济数据将会改变美联储未来的加息预期，因为经济方面的向好消息可能被德意志银行危机所掩盖。

上周美国经济数据可以说是稳中有升。美联储主席耶伦以及，美联储众官员在讲话中特别强调了美国经济数据对政策前景的影响，侧面增加了这些经济数据的影响力，而在本周美国公布的一众数据当周，这些数据都录得较为良好的表现，为美联储年底加息做出铺垫。

数据显示，白银ETF持仓达到这些ETF大约10年前开始创设以来的最高水平。投资者本度向iSharesSilverTrust投入6.255亿美元，为2010年以来最高受金价上涨的带动，银价今年上涨了39%，因美联储维持利率不变而其他央行纷纷加大刺激政策力度。此外，美国经济和中国制造业前景好转，也有利于白银，因为工业用途在白银需求中占比超过一半。

短期来看，市场需要关注于德意志银行危机的未来发展局势，以及下周美国9月份非农就业数据情况。如果德意志银行危机未能得到有效缓解且继续蔓延，黄金价格则有望获得支撑。但是如果德意志银行危机"有惊无险"，预计金价将在下周美国非农就业数据公布前继续承压。

昨日（9月30日）美元指数小幅下跌，开盘95.50，最高95.96，最低95.34，收盘95.43，跌幅0.06%，日线报收上影线极长小阴线（射击之星），从指标来看MACD红色柱状线在0轴上方逐渐变短，DEA和DIFF双线在0轴下方粘合走平。今日欧洲时段，德国国庆节休市一日，料市场交投也较为清淡。投资者重点关注欧元区一系列制造业PMI数据的表现。英国方面，也要关注英国制造业PMI。晚间纽约时段，在经历了较为平淡的亚洲时段和欧洲时段之后，料纽约时段市场的行情开始启动。美国方面将会公布一系列重要的经济数据，投资者主要关注ISM制造业PMI以及营建支出数据，这两项数据的表现将会给市场短线走势指出方向。

技术面分析：

国际现货黄金上周（9月26日-9月30日）并未能延续前一周阳包阴的技术走势，周初到了1342美元的位置后行情就开始回落过程，随后行情一路震荡下行最低到了周五的1313.10美元的位置后整理，周线最终收线在了1315.70美元的位置后，以一根上影线较长的大阴线报收，这样的形态周线依旧还是在前期的搓揉形态范围内，但周线级别的上行趋势线已经临近意味着多空将很快做出选择，在周线双阴夹阳的背景以及月线三次遇阻回落后的上月射击之星大背景下，目前还是以反弹高空为主。

从4小时图来看，上周一的行情早盘先拉升到了周线的高点1342美元的位置后行情就开始回落过程，最终日线以一根长脚十字星形态收报收走势一路震荡下行符合技术形态，上周五的行情受到各种基本面干扰行情表现比较宽幅震荡，冲击到了1328美元的位置后，走势尾盘快速回落并到了周线的低点1313.10美元的位置后，开始整理过程，最终日线收线在了1315.70美元的位置后日线以一根上影线极长的类倒锤头形态报收，而这样的形态收尾后，今日的行情技术上是偏空的，但下方触及三角周期支撑和大级别上行趋势线附近后，如果不给高点直接回落触及支撑第一波只要不是一次性的回落就会有一定的反弹过程，所以日内短线区间偏空操作。

现货白银上周（9月26日-9月39日）震荡回落，上周一到了高点19.73美元的位置后先回落，周三给出周线的低点18.87美元的位置后行情受到支撑日线形成低位锤头后行情开始震荡上行过程，到周五行情受到基本面刺激强势拉升给出19.69美元的位置后行情开始回落，最终日线收线在了19.14美元附近后，日线以一根上影线极长的射击之星报收，显示上方压力依旧，从1小时图来看，白银走势震荡下跌走势较弱，今日短线依旧高空。

今日短线思路如下:

黄金：

（1）关注1324-1325美元做空，止损1330美元，目标1313-1308美元。

（2）关注1308美元附近做多，止损1304美元，目标1318-1324美元。

阻力位：1340-1344-1360-1375

支撑位：1325-1318-1306-1300

白银：

关注19.35-19.40美元做空，止损19.60美元，目标18.90-18.80美元。

阻力位：19.20-19.40-19.50-19.70

支撑位：18.80-18.60-18.40-18.20

友情提示：冷静理智控制情绪，轻仓顺势及时止损，等待忍耐学会放弃，不惧不贪落袋为安。

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