美元急涨后高位整理 金银疲弱但跌势暂缓

摘要：昨日（10月17日）美联储升息前景依然是市场热议的话题，近来良好的经济数据和官员升息言论也支撑美指升至了七个月高位，不过在大涨之后，市场暂时休整，以调整头寸。市场焦点转向本周四的欧洲央行决议，ETF持仓量稳定增长，以及美元回落都支撑金价，金银价格震荡小幅上涨。

走势回顾：

国际现货黄金今日（10月18日）以1255.70美元开盘，早盘开盘小幅上涨，受美元高位回落的市场情绪暂时稳定的影响，金银价格短期小幅反弹，昨日报收小阳显示今日有一定的上涨动能，但下跌节奏还未改变，今日暂以区间思路对待。

基本面分析:

高产量再起忧虑、"喊口号"更需行动，油价依旧高位震荡。

美国WTI11月原油期货电子盘价格周一(10月17日)收盘下跌0.28美元，跌幅0.38%，报50.07美元/桶；油价收跌，受压于供应过剩忧虑，交易量激增驱动美国原油价格一度跌穿50美元，但跌幅有限，因预计美国页岩油产量将下降。ICE布伦特12月原油期货电子盘价格收盘下跌0.11美元，跌幅0.21%，报51.68美元/桶。

市场依然热议产油国减产情况。俄罗斯能源部长称，俄罗斯准备好参与冻产，原油会谈势头向好。沙特、伊朗在会谈中表现得更加灵活，需要针对原油市场采取行动吸引投资。不过产油国减产对油价的支撑逐渐减弱，市场仍然关注当前供应过剩的事实。分析师称，近来虽然油市受到石油输出国组织(OPEC)成员国下月晚些时候可能采取行动支持油价的预期支撑，但供应过剩仍令油价承压。

市场还在关注本周原油库存数据。据接受调查的8位分析师的预期中值，原油库存料增加210万桶，至4.761亿桶。8位受访者均预测库存增加。炼厂开工率料上升0.25%，至85.8%；汽油库存料减少112.5万桶，至2.244亿桶；精炼油库存料减少140万桶，至1.556亿桶。

产出方面依然较为严峻，伊拉克9月原油产出增加9万桶/日至446万桶/日，因政府与库尔德地区达成协议恢复从Kirkuk的原油出口；利比亚9月原油产出增至35万桶/日，因港口封锁结束；伊朗9月原油产出增至367万桶/日，超过2011年制裁前水平；沙特9月原油产出稳定在1058万桶/日

美元急涨后高位整理、金银疲弱但跌势暂缓。

美国COMEX12月黄金期货电子盘价格周一(10月17日)收盘上涨0.90美元，涨幅0.3%，报1256.40美元/盎司；金价上涨，部分受助于上市交易基金(ETF)持金量稳定增加，且美元在触及七个月高位后下跌。美国COMEX12月白银期货电子盘价格收盘跌至15.959美元/盎司.

昨日（10月17日）公布的美国9月工业产出月率0.1%，预期0.1%，前值-0.5%。评论指出，工业产出略有回升原因因制造业产出被家电产量下滑抵消，表明第三季度经济增速将温和加速；第三季度工业产出年率增长1.8%，是去年第三季度以来首个季度录得正值；今年前工业部门一直受美元升值影响，但随着升值降温和油价稳定，这种消极影响或将结束。

美联储副主席费希尔周一再纽约发表演讲。不过本次演讲中，费希尔并未谈及12月升息，他并未透露出太多关于货币政策前景的更多观点。费希尔在演讲中指出，美联储非常接近通胀和就业的双重目标，低利率令美联储政策面临更大难度。核心PCE通胀率1.7%，接近2%这一通胀目标，在后危机时期，美联储政策帮助了复苏。存在降息会造成不当影响的点，以零利率运行可能会破坏信心，充分就业目标的超标可能会造成通胀。当前美国和全球经济都缺乏增长。

黄金ETF稳定增长以及黄金投机性多头减少支撑金价。上周五，全球最大黄金支持上市交易基金SPDRGoldTrust的持金量较上周四增加0.4%。根据数据，本月迄今ETF黄金持有量增加了67.9335万盎司，至5,735万盎司。

上周一(10月10日)亚洲时段，美国总统候选人特朗普(DonaldTrump)与希拉里(HillaryClinton)在华盛顿大学进行了第二次总统大选辩论，讨论了从奥巴马医疗改革计划到税收一直叙利亚内战等许多问题，不过汇市受到的冲击明显不如首轮辩论。尽管特朗普在总统二辩中表现较第一轮有所改善，但对女性的侮辱性视频在曝光后，市场普遍认为，希拉里从此次辩论中略占优势，本周关注周四（10月20日）早间的"三辩"。

美联储下次会议日期为11月1-2日，而美国将在11月8日进行总统大选。因此预计，美联储在11月加息的可能性相对较低，但是从当前美联储官员的表态以及美国经济数据表现来看，美联储12月加息的可能性极高。

昨日（10月17日）美元指数小幅下跌，开盘98.13，最高98.16，最低97.81，收盘97.87，跌幅0.22%，日线报收基本饱中阴线，从指标来看MACD红色柱状线在0轴上方有变短迹象，DEA和DIFF双线在0轴上方附近依旧发散向上。今日欧洲时段，需要密切关注中国的货币供应和社会融资规模两项数据，另外英国方面也会有一系列重要数据公布，其中英国零售销售、未季调输出PPI以及9月CPI年率都可能给英镑带来较大的波动，在硬脱欧忧虑愈演愈恶劣之际，投资者同时也在关注英国的基本面数据的表现，如果数据表现疲软，那么英镑仍然有可能进一步下行。晚间纽约时段，市场迎来重要的美国数据，未季调CPI以及实际收入月率，这些都会给晚间美元的走势指引方向。交易原油的投资者也不能忽视明日凌晨4点30分API原油库存给油价带来的指引。

技术面分析：

国际现货黄金昨日（10月17日）区间波动，早盘先回踩给出1249.9美元的位置后受到本轮上行斐波纳契38.2%的支撑开始震荡上行到美盘时段行情最高触及到了1257.10美元的位置后行情遇阻开始回落过程，最终日线收线在了1255.20美元的位置后，日线以一根上影线稍长于下影线的中阳线报收，近日的行情有一定延续拉升的动力，但上方三角压力上轨依旧需要做空。

从4小时的形态看，昨日三角整理的过程比较明显，早盘先回踩给出1249.90美元的位置后受到本轮上行斐波纳契38.2%的支撑开始震荡上行，欧盘时段受到基本面影响行情二次回踩到了1250.20美元的位置后二次反弹，随后冲高到1257.10美元的位置后行情开始整理过程，最终日线收线在了1255.20美元的位置后，日线以一根上影线稍长于下影线的中阳线报收，今日的行情有一定的反弹过程，但上方压力出还需做空，目前暂时保持区间操作思路。

国际现货白银昨日（10月17日）延续区间整理过程，早盘最低倒了17.32美元的位置后行情开始小幅拉升过程，最高给倒了17.48美元的位置后开始整理，最终日线收线在了17.44美元附近后，日线以一根小启明星日线报收，很明显的今日行情会有拉升过程，但冲高之后还需做空，今日操作暂时保持区间思路。1小时图来看，连续震荡形成的慢跌节奏已被打破，今日需要挂住上方17.75美元附近压力以及下方17.40美元附近支撑，暂时区间操作。

今日短线思路如下:

黄金：

（1）关注1261-1262美元做空，止损1266美元，目标1252-1246美元。

（2）关注1252-1253美元做多，止损1248美元，目标1258-1262美元。

阻力位：1278-1287-1302-1318

支撑位：1240-1238-1222-1208

白银：

（1）关注17.70美元附近做空，止损17.90美元，目标17.30-17.00美元。

（2）关注17.45美元附近做多，止损17.25美元，目标17.70-17.85美元。

阻力位：17.80-18.00-18.20-18.50

支撑位：17.50-17.20-17.00-16.80

友情提示：冷静理智控制情绪，轻仓顺势及时止损，等待忍耐学会放弃，不惧不贪落袋为安。

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