三颗重磅核弹相继引爆 美元狂飙黄金狂泻

周四(10月26日)欧美时段盘中，金融市场遭受三颗重磅核弹的轰炸：欧洲央行利率决议如期出炉，宣布从2018年1月起月度QE规模从600亿欧元降至300亿欧元，持续九个月，符合市场预期，欧元/美元闻讯急跌；美联储主席人选再传来重磅消息，据外媒报道称，美联储主席耶伦恐已被踢出局，现货黄金短线下挫，美元则升破94关口；备受关注的美国预算决议在众议院获得通过，美元多头扶摇直上，欧元和黄金则扩大跌幅。

欧洲央行管委会在周四会议上决定维持主要再融资利率在0.00%不变，维持存款工具利率在负0.40%不变，同时维持贷款工具利率在0.25%不变。

管委会预期，央行的主要利率将在较长时间内保持在目前水平，并且会远超过净资产购买的期限。

关于非传统的货币政策措施，当前每月600亿欧元的净资产购买计划将持续到2017年12月底。

从2018年1月起，月度净资产购买额度计划为300亿欧元，一直持续到2018年9月底，如有必要将持续更长时间，直到管委会看到通胀持续地向目标水准方向调整。

如果前景变得不太有利，或金融状况与通胀路径持续调整的进展不符，管委会计划在规模和/或持续期限方面扩大该资产购买计划。

在净资产购买计划结束后的很长一段时间里，都将把APP项下到期债券收回的本金进行再投资，持续时间会达到必要的长度。这将既有助于带来有利的流动性状况，也有助于保持合适的货币政策立场。

欧洲央行行长德拉基随后在记者会上表示，降低月度购债规模不属于减码；不会突然结束QE，今天的决议不是一致达成的。

“国内价格压力总体上依然低迷，经济前景和通胀路径取决于货币政策支持，”德拉基周四在欧洲央行管委会会议后的新闻发布会上说。“充足的货币刺激措施仍有必要”。

德拉基表示，欧元区复苏面临的其他风险包括欧元强势，这可能压制价格压力，削弱出口竞争力。

德拉基还重申，政府需要大幅度加快结构改革，在撤出货币刺激政策之际，这可能是欧元区面临的一个关键风险。

德拉基记者会结束之际，欧元/美元短线快速走低，累计跌幅达到100点，最低下挫至10月9日以来的低位1.1705。

针对今天的政策决议，德国总理默克尔所在的基民盟党团副主席RalphBrinkhaus表示：“欧洲央行终于显示出从超宽松货币政策退出的明显迹象。”

“这一步已经姗姗来迟。很清楚的是，还必须要有后续措施”。Brinkhaus在电子邮件中表示：“我们还需要一个利率反转的信号。”

为彭博撰稿的利率和衍生品策略师TanvirSandhu表示，欧洲央行的鹰派和鸽派决策者之间达成明显的妥协，在不引起市场恐慌的前提下实现了刺激减码，避免金融环境的大幅收紧，料可让经济走强，从而逐步消化闲置产能，并为通胀的延续创造条件。

其还表示，以每月300亿欧元的步伐延长刺激措施九个月符合预期，也符合近期欧洲央行的评论，相比于缩小规模至每月200亿欧元并导致加息定价提前，此种做法让市场继续猜测量化宽松的最终期限；延长9个月时间，实施总规模2700亿欧元，在短期内支持套利交易。

CloseBrothers资管公司首席投资官NancyCurtin表示，欧洲央行采取“缓慢、稳定和大致可预测的方式”来防止欧元进一步升值，因为这会限制欧洲出口商的盈利能力，同时，避免市场爆发有关欧洲央行QE减码的恐慌情绪；欧元区自身和以外其他国家强劲的经济增速均帮助央行作出决定；最近迹象显示通胀有所上扬，宽松的货币政策正在逐步温和地收紧，这应该可以减轻投资者对欧元区严重通缩前景的担忧。

荷兰国际银行指出，欧洲央行可能将在2019年仅上调存款利率，当前该利率处于负利率区间，为-0.4%。市场可能从最初就会对此进行定价，欧元走势可以反映出欧洲央行减码QE这一即将到来的事情；预计2018年底欧元兑美元将位于1.30。

三菱日联银行表示，欧洲央行今日称，关键利率将在一段时间内维持在现有水平，“远远超过”净资产购买计划的时间；我行认为这里“远远超过”意味着“至少在削减QE计划结束后6个月”；市场可以关注2019年3月，届时欧洲央行可能采取加息行动。

耶伦恐将被踢出局！黄金短线下挫后反弹

昨日美国总统特朗普还表示美联储主席耶伦有续任的可能。他表示，他正在考虑的人选有鲍威尔和泰勒，但他也非常喜欢耶伦。然而，形势瞬间突变，据Politico报道，耶伦和沃什已经在美联储主席角逐中出局。根据该报的BenWhite，美联储理事鲍威尔和斯坦福大学教授泰勒将成为美联储主席人选的入围者，两人有可能都会进入美联储，其中一人担任主席，另一人出任副主席，而耶伦和沃什则都正式出局。

周三，一位与特朗普进行定期会谈的顶级消息人士称，唯一入围的候选人是鲍威尔和泰勒，而问题是谁能摘得这一桂冠。这位人士称，耶伦和沃什一样都已出局。而美国白宫首席经济顾问科恩在几周之前就已经近乎被排除在外。

Politico还援引另一位非常接近相关程序的未具名资深消息人士称，不能想当然认为特朗普会提名鲍威尔或泰勒出任美联储主席，特朗普的“想法一天一变”。”

博彩公司的赔率仍然倾向于鲍威尔。

路透社也报道称，鲍威尔最有可能成为下一任美联储主席。

路透调查显示，鲍威尔或将成为下一任美联储主席，但多数分析师表示，现任美联储主席耶伦将是最佳人选。

在过去的几天里，参与调查的40位经济学家中，有一半以上的人认为，美联储理事鲍威尔将被美国总统特朗普任命为美联储主席，而耶伦目前的四年任期将于2018年2月1日结束。

鲍威尔是一名律师，也是前投资银行家。自2012年5月以来，他一直担任美联储理事会成员。

“美联储主席人选最连贯的做法是鲍威尔继任耶伦。鉴于我们处于紧缩周期之中，一些一致性将受到金融市场的欢迎。”穆迪分析公司的RyanSweet表示。

“对市场来说，政权更迭可能会让人更加紧张和不安。”

有趣的是，这一消息传来之后，黄金价格短线下挫4美元，随后很快较欧洲央行决议之后触及的低位反弹。美元指数则反弹至94关口上方。

数据显示，COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20：04一分钟内成交量为5032手，交易合约总价值近7亿美元。

德国商业银行周四在报告中指出，如果是泰勒上任，那么金价可能会大幅走低。

不过，贵金属投资公司Murenbeeld&Co主席MartinMurenbeeld则认为，不管是哪一名候选人上任，美联储的政策都不会出现太大变化。他指出：“我们不认为明年美联储货币政策会因为新的美联储主席而出现巨大变化，但泰勒的提名对黄金确实是利空的。”

众议院参过预算决议美元欢欣雀跃欧元黄金

美国众议院周四通过2018年预算决议，为下周将亮相的共和党税改法案扫清了程序障碍。该法案仍在起草中，美国众议院筹款委员会主席Brady表示，众议院税改议案将在11月1日公布。总统特朗普正寻求他的首个重大立法成就。

众议院共和党人在最后一刻克服了党内议员们的阻力，批准了2018年的财政预算案，该措施将使最终的税收议案在参议院更容易通过，尽管许多艰难的决定仍在前面。

预算案的通过预示着共和党领袖和特朗普获得胜利。特朗普在2016年的竞选活动中承诺要修改税法。他们提出的这一计划遭到了民主党人的反对，他们认为这是对富人和企业的一种转移。

美国参议院民主党领袖舒默表示，勉强通过预算案表明许多共和党议员不满意这份方案。民主党将努力保留“州税和地方税减免”。

美国财政预算案获国会通过，美元指数刷新三个月新高至94.44。

欧元/美元一度跌破1.17关口，续刷10月6日以来新低至1.1687，较日高回落近150点，势将录得去年12月以来最大单日跌幅。

金银价格震荡走低。现货黄金跌破1270美元/盎司关口，刷新日低至1268.20美元/盎司，现货白银则刷新日低至16.78美元/盎司。

继欧市盘中的巨量卖单涌现之后，美市盘中黄金再次遭受抛单打压。

数据显示，COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间00：31一分钟内成交量为4812手，交易合约总价值逾6亿美元，这导致黄金瞬间失守1270美元/盎司关口。