美元依仗50日均线支撑，金价退守两周低位，“小非农”或补刀？

周三（6月1日）亚洲时段，现货黄金在近两周低位附近震荡，目前交投于1835美元附近，隔夜拜登誓言要给美联储主席鲍威尔“空间”，放手让其抗击通胀，美元和美债收益率上涨，削弱了黄金的吸引力。短线来看，基本面和技术面暗示短线下行压力有所增加，不过，地缘局势紧张、通胀居高不下，仍需留意逢低买盘的支撑情况。

本交易日将出炉有着“小非农”之称的美国5月ADP就业数据，市场预计美国5月就业人数将么一增加30万人，略微利空金价。此外，投资者还需关注美国5月ISM制造业PMI和美国4月JOLTs职位空缺，留意美国5月Markit制造业PMI终值和加拿大央行利率决议。市场预计加拿大央行会加息50个基点，这会增加持有黄金的机会成本。

基本面主要利空

【拜登誓言要给美联储主席鲍威尔“空间”，放手让其抗击通胀】

美国总统拜登周二与美联储主席鲍威尔会面，讨论正在掏空美国人钱包的历史性通胀问题，但拜登向这位美联储主席保证，他将不会受到政治干预。

“总统在会议上向鲍威尔主席强调了他包括今天在内一直强调——他尊重美联储的独立性，”白宫国家经济委员会主任狄斯(Brian Deese)在会后表示，称这“非常具有建设性”。

狄斯也认同美国经济即将“转型”，随着美联储将利率上调至更正常水平，以抑制需求并缓解物价压力，在此过程中会令经济成长放缓。

“我们以非常快的速度跑完这场比赛的第一段，这使我们相对于其他央行处于有利的地位，但这是一场马拉松，我们必须转向稳定的、有韧性的增长，”狄斯说，“实际上，我们可以在不牺牲(劳动力市场的)所有这些增长的情况下应对通胀。”

拜登处理与鲍威尔关系的方式与前总统特朗普形成了鲜明的对比，后者经常就美联储的利率决定严厉批评鲍威尔，甚至威胁要解雇他。

这是鲍威尔本月早些时候获得参议院确认连任以来两人的首次会晤。目前，汽油、食品和消费品价格不断上涨，导致通胀率达到40年来的最高水平。

拜登在会议开始前发表简短讲话说，他将与鲍威尔和美国财政部长耶伦会面，“讨论我的首要任务，那就是解决通胀问题。”

美联储今年已经将利率提高了0.75个百分点。多数美联储政策制定者表示，他们预计将继续加息，直到利率到今年年底达到2.5%左右，如果需要的话还会进一步加息。计划中的加息将包括在6月和7月的会议上各加息0.5个百分点。

对拜登和民主党来说，这可能意味着接下来的中期选举将会十分艰难，他们将努力保持对参议院和众议院的控制。拜登计划在6月发动一轮舆论声势，向美国人证明经济强劲。

美国4月消费者物价增幅放缓，因汽油价格从纪录高位回落，暗示通胀可能已见顶，但可能会在一段时间内保持在高位，并迫使美联储继续为需求降温。

鲍威尔本月稍早表示，尽管有一些令人鼓舞的迹象显示物价压力可能见顶，但目前的环境“还不是解读极其微妙的通胀数据变化的时候”，美联储官员将继续收紧政策，直到通胀“以令人信服的方式”回落。

【美元创下近两周来最大单日涨幅】

周二全线走强，因美国国债收益率攀升，且对全球通胀进一步加速的担忧打压投资者的风险偏好。

美元受到避险需求的支撑。美国股市周二下跌，因油价飙升以及一名美联储官员的鹰派言论令投资者感到恐慌。美国国债收益率周二攀升，此前一天美联储理事沃勒表示，美联储应准备好在今后的每次会议上升息50个基点，直至通胀牢牢受控。

美元指数周二上涨0.4%，至101.77，创下近两周以来的最大单日涨幅，盘中一度创三日新高至102.17。

据一位高级助手透露，美国总统拜登周二对美联储主席鲍威尔表示，他将给予美联储空间和独立性，在其认为合适的情况下解决通胀问题。

丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne在一份报告中称，周二美元反弹暗示美元指数在50日移动均线附近得到更好的支撑，过去几个交易日美元一直在测试50日移动均线。

美元指数自2月中旬以来一直未收于50日移动均线下方，但在过去几个交易日向50日移动均线逼近。

“我们认为美元不太可能大幅上涨，仍然认为价格走势反映了近期美元看涨趋势大范围逆转的早期阶段，”Osborne说。

德国商业银行大宗商品分析师Daniel Briesemann周二在一份报告中表示，金价正面临“美元走强和债券收益率大幅上升”的阻力。美元走强对以美元计价的大宗商品不利，使其对其他货币的使用者来说更加昂贵，而美国国债收益率上升则提高了持有无收益资产的机会成本。

“5月份黄金的表现总体上令人失望，美元一出现走强的迹象，黄金就立即走软，而美元疲软或美国债券收益率下降，黄金却无法从中获得实质性收益，”OANDA高级分析师Jeffrey Halley说。

“这是一个警告，如果两者都逆转，未来黄金将更加疲弱，”Halley称，并补充称，除非东欧紧张局势急剧升级，否则黄金的向下修正似乎可能在6月继续。

基本面主要利多

【高通胀拖累美国消费者信心跌至三个月低点】

美国5月份消费者信心降至2月份以来的最低水平，凸显出达到数十年高点的通胀给美国民众对经济的看法造成不利影响。

世界大型企业研究会的5月份消费者信心指数降至106.4，4月数据向上修正为108.6。接受调查的经济学家的预测中值为103.6。

这些数据表明，持续高企的通胀，尤其是食品和能源等类别的通胀，正在压制消费者信心并造成家庭预算紧张。并迫使越来越多的美国人动用储蓄并利用信用卡进行消费。

报告显示，消费者预计未来一年物价上涨7.4％。购买汽车、住宅和家电的意愿在5月份都出现下降。

“事实上，通胀仍然是消费者心中的头等大事，5月份的通胀预期与4月的高位基本持平，” 世界大型企业研究会经济指标高级主管Lynn Franco表示。

“展望未来，预计物价飙升和继续加息将对今年的消费者支出构成持续的下行风险，”她说。

报告显示，认为工作机会“充足”的消费者所占比例下降至51.8％，表示难以找到工作的消费者比例增加。

5月份的现状指数跌至149.6，表明消费者对劳动力市场的看法趋弱。反映消费者对未来6个月展望的预期指数降至77.5。

【欧盟同意逐步对俄罗斯实施石油禁运，匈牙利等三国获得豁免】

欧盟领导人同意禁止从俄罗斯进口原油，这项禁令将在今年年底前全面生效。不过，匈牙利和另外两个中欧内陆国家获得了所依赖的管道进口原油豁免。

官员们说昨夜达成的这项禁令经历了数周的争论，目的是到年底欧盟禁止90%的俄罗斯原油进口。这是迄今为止因俄罗斯入侵乌克兰而对其实施的最严厉制裁，而且这一制裁本身也会影响到欧盟，因为欧盟的能源价格已经飙升，通胀率接近两位数。

2020年，俄罗斯仅占欧盟石油进口的四分之一多一点，而欧洲是俄罗斯近一半原油和石油产品的出口目的地。

德国总理朔尔茨(Olaf Scholz)表示:“制裁有一个明确的目标：促使俄罗斯结束这场战争，撤军，并与乌克兰达成合理、公平的和平协议。”

乌克兰表示，这些举措将使“俄罗斯军事机器”失去数百亿美元的资金来源。

法国总统马克龙表示，不排除进一步制裁的可能，尽管其他领导人对禁止购买俄罗斯天然气的想法泼了冷水。欧洲严重依赖俄罗斯天然气。

欧盟执委会表示，欧盟国家将有六个月的时间停止从海上进口俄罗斯原油，八个月的时间停止从俄罗斯进口成品油。

这一时间表将在制裁措施正式实施后开始，欧盟国家计划在本周正式实施。该协议是在欧盟其他国家领导人同意给匈牙利豁免后达成的，此前几周的谈判未能说服匈牙利总理Victor Orban禁运。

欧盟进口的俄罗斯石油有三分之二来自海运，其余通过德鲁日巴输油管道。波兰和德国也在管道进口国之列，但它们承诺到今年年底停止购买俄罗斯石油。

【俄罗斯占领北顿涅茨克大部分地区，美国将宣布武器援助方案】

乌克兰周二表示，俄罗斯已经控制了东部工业城市北顿涅茨克(Sievierodonetsk)的大部分地区。遭攻击后这里已经变成一片废墟，莫斯科将夺取它作为其入侵的主要目标。

俄罗斯对这座乌克兰卢甘斯克州城市的全面进攻遭到了乌克兰军队的顽强抵抗。俄罗斯支持的卢甘斯克分离主义分子承认，尽管这是开战三个月来规模最大的地面进攻之一，但夺取该城市比预期耗时更长。

若俄罗斯在北顿涅茨克及其对岸的利西昌斯克取得胜利，就将完全控制卢甘斯克。

西方军事分析人士称，莫斯科从东部战线的其他地区抽调军力，集中对北顿涅茨克发动进攻，希望通过大规模攻势夺取整个卢甘斯克。

卢甘斯克州州长Serhiy Gaidai表示，北顿涅茨克几乎所有的关键基础设施都被摧毁，60%的住宅受损无法修复。

“北顿涅茨克的大部分地区已处于在俄罗斯的控制之下，”Gaidai说。俄罗斯的炮击使援助工作无法进行，人员亦无法撤离。

一位亲俄分离主义领导人说，该市的战斗正在激烈进行，但俄方推进速度比预期的慢，旨在“保护该市的基础设施”，而且在化工厂周围必须谨慎行动。[nL6S2XN02N]

俄罗斯塔斯社援引亲俄卢甘斯克人民共和国领导人Leonid Pasechnik的话说：“我们可以说，北顿涅茨克三分之一的地区已经在我们控制之下。”

数以千计的居民仍然被困在该市。州长Gaidai说，俄罗斯军队正在向其中心地带推进，但速度缓慢。他补充说，俄罗斯的推进可能会迫使乌军撤退到河对岸的利西昌斯克。

长期在北顿涅茨克运作的挪威难民委员会秘书长Jan Egeland称，他对北顿涅茨克遭到的破坏感到“震惊”。

Egeland说，多达12,000名平民仍被困在战火中，他们无法获得充足的水、食物、药品或电力。

乌克兰称，自入侵以来，美国和欧洲送来的武器帮助他们抵御了俄罗斯的进攻。泽连斯基敦促他们提供更多的武器，同时抨击欧盟没有更早地制裁自莫斯科进口的能源。欧盟稍早同意削减俄罗斯石油进口。

美国总统拜登和他的高级助手正在为对乌克兰的武器援助新方案进行最后阶段的准备，预计很快就会宣布，可能最早在周三。

白宫表示，虽然拜登仍在考虑向乌克兰输送远程火箭系统，但他不希望这些系统被用来在俄罗斯境内发动攻击，美国官员担心这可能会扩大战争。

【美国三大股指齐收低】

美国三大股指上周大涨后周二收低，动荡的石油市场继续让急升的通胀受到关注，同时投资者对(美联储一名官员的鹰派发言做出反应。

石油输出国组织(OPEC)代表称，一些OPEC成员国正在考虑暂时将俄罗斯排除在石油产量协议之外，因西方制裁打击了俄的增产能力。随后，稍早一度跑赢的标普能源股下跌。

Natixis Investment Management Solutions投资组合经理Jack Janasiewicz表示：“市场正试图弄清楚美联储行动的尽头在哪里。”

虽然大宗商品价格下跌在较长期内对股市是好消息，但周二，有关OPEC和俄罗斯的报导对能源行业的影响可能已经让更广泛的市场受到了一些惊吓。

“这是那种让市场紧张不安的事情，”Janasiewicz称，“刚开盘的时候，正是能源板块推动大盘走高。”

到收盘时，标普500指数11大板块中跌幅最大的是能源股，下跌1.6%。

唯一收高的是非必需消费品股，上涨0.8%，亚马逊是给标普500指数带去最大提振的个股，通讯服务股上涨0.4%，谷歌给标普500指数带去第二大提振。

截至周二收盘，道琼斯工业指数下跌222.84点，或0.67%，至32990.12点；标普500指数下跌26.09点，或0.63%，至4132.15点；纳斯达克指数下跌49.74点，或0.41%，至12081.39点。

BMO Family Office副首席投资官Carol Schleif表示：“目前市场有太多的担忧，不可能出现V型走势。”她认为，由于俄乌战争、全球经济和通胀以及美联储政策等不确定性，股市将在一段时间内呈横盘走势。

她称：“部分担忧是能源价格，因为在一定程度上，能源价格确实影响了人们的消费倾向。人们真的注意到了杂货店里物价上涨。”

本周将公布的其他关键数据是月度非农就业报告，投资者将从中寻找有关劳动力市场的线索。

整体来看，美元指数的反弹和美债收益率的上涨，对金价打压明显，技术面看空信号有所增加，考虑到本周将迎来美国非农就业报告，大概率将显示美国就业市场相对强劲，短线金价仍有震荡走弱的风险。但是地缘局势依然紧张，虽然市场对此有点麻木，考虑到通胀依然高企，金价的下行空间仍可能受到一定的限制，关注1800关口附近支撑。