两大亮点或左右本周市场，G7国家将共同宣布禁止进口俄罗斯黄金，伊核谈判将重启

周一（6月27日）亚市盘初，美元指数交投于104.10附近，交易商缩减了对利率可能达到的峰值的押注，并提前了为应对可能出现的衰退而降息的时机预期。美国联邦基金利率期货上周五定价，7月会议上美联储加息75个基点的概率为73%。但对于9月份，市场已经完全消化了仅有50个基点的加息幅度。

商品收盘方面，上周五（6月24日）布伦特原油期货结算价上涨2.8%，报每桶113.12美元。美国原油期货结算价上涨3.2%，报107.62美元，美国期金收于1830.3美元。

美股收盘情况，上周五道琼斯工业指数上涨2.68%，至31500.68点；标普500指数上涨3.06%，至3911.74点；纳斯达克指数上涨3.34%，至11607.62。

7:50 日本央行公布6月货币政策会议审议委员意见摘要；日内欧盟成员国举行能源部长会议，寻求就更积极应对气候变化政策达成一致立场。

市场要闻

拜登发推宣称，七国集团将共同宣布禁止进口俄罗斯黄金

美国总统拜登刚刚发推特宣称，七国集团将共同宣布禁止进口俄罗斯黄金。此前，路透社等西方媒体已在流传，拜登和七国集团(G7)其他领导人已达成最新共识——决定禁止从俄罗斯进口黄金，以进一步扩大对俄制裁。拜登在推文中写道：“美国已经让普京付出了前所未有的代价，阻止了他获得对乌战争所需的资金”，他接着写道，“七国集团将共同宣布，我们将禁止俄罗斯黄金的进口，黄金出口为俄罗斯带来数百亿美元收入”。

世界银行行长：美联储缩减资产负债表有助于避免经济衰退

世行行长马尔帕斯称，美联储债券投资组合规模的缩小有望释放资本，以提振美国经济产出，并避免经济陷入衰退。马尔帕斯认为，美联储有多种工具，包括缩表，这会把更多资金返还给银行。如果银行有更多资金，就可以放贷，美国经济中的非银行部门也会受益。他指出，资本的涌入可能有助于缓解供应链的压力。马尔帕斯表示，要让通胀率回落至同比2%的水平，需要几个月，甚至可能两年的时间。

斯里兰卡派遣官员前往俄罗斯和卡塔尔寻求廉价石油

当地时间6月26日，资金短缺的斯里兰卡宣布派遣部长前往俄罗斯和卡塔尔，希望在燃料几乎耗尽的最后时刻获得廉价石油。同时，斯里兰卡政府将非必要的国家机构暂时关闭两周，以节省燃料，只保留骨干人员提供最低限度的服务。

G7据悉商讨通过保险和航运限制对俄罗斯石油价格施行上限

根据知情人士透露，七国集团（G7）正在讨论通过对保险和航运实施限制，从而对俄罗斯石油价格施行上限。知情人士表示，这一潜在机制将只允许运输以低于商定门槛销售的俄罗斯原油和石油产品。他们指出，G7领导人和官员之间的讨论正在进行，尚未达成协议。两位知情人士称，虽然相关机制在议程之上，且有可能就这一概念达成原则上的一致，但是领导人们是否能够在峰会结束前确定具体细节尚不清楚，细节包括限价的具体位置等。

内蒙古超大天然气储气库建成投产 可保障1亿家庭连续10天用气量

国家石油天然气基础设施重点工程，长庆油田苏东39-61储气库今天（26日）正式建成投产。新建成投产的长庆油田苏东39-61储气库位于内蒙古乌审旗乌兰陶勒盖镇。这座与苏里格气田合建的储气库，设计库容22.3亿立方米，设计工作气量10.8亿立方米，可以更大程度发挥调峰优势。中国石油长庆油田分公司第五采气厂副厂长常宏表示，到2022年冬季高峰期间，单日可新增350万方天然气，达容达产后，每天可新增1200万方天然气。以一家三口冬季平均每天用气1立方米计算，该储气库可以保障1亿户家庭连续10天的用气量。

全国首座港口加氢站实现全资质全牌照运营

全国首座港口加氢站——山东港口青岛港前湾港加氢站日前取得青岛市加氢站第一个《气瓶充装许可证》。该项目完成了规划、消防等全部竣工验收手续和资质办理，实现全资质全牌照运营。据悉，该项目创造了多个“第一”。这是全国首座港口加氢站，也是全国港口首个氢燃料电池汽车充装示范运营项目，对“中国氢港”建设起到示范引领作用，对建设碳达峰碳中和港口、打造“东方氢岛”、建设“氢进万家”示范工程等具有重要基础性意义。

抽水蓄能产业发展报告发布：“十四五”规模达亿千瓦级

国内首份系统总结、全面归纳抽水蓄能产业发展的《抽水蓄能产业发展报告》预计，2022年吉林敦化、黑龙江荒沟、河北丰宁等在建抽水蓄能电站部分机组将投产发电，投产规模约为900万kW。至2022年底，抽水蓄能电站总装机容量达到4500万kW左右，同时，核准规模将超过5000万kW。从较长远的时间来看，未来我国抽水蓄能建设规模将大幅跃升。随着一大批建设条件优越的抽水蓄能项目将开工建设，“十四五”期间抽水蓄能电站的建设数量将超过200个，已建和在建规模将跃升至亿千瓦级，开发建设和服务范围将实现对大陆区域的全覆盖。考虑到在建项目的合理工期，预计到2025年我国抽水蓄能电站装机容量达到6200万kW。

伊朗总统莱希：美国必须尽快解除对伊朗的制裁

当地时间6月25日晚，伊朗总统莱希发表电视讲话。在谈到伊朗核问题时，莱希表示，伊朗将会继续致力于美国解除对伊制裁，美国针对伊朗的制裁是“残酷且不公平的”，必须尽早解除。莱希指出，美国以及欧洲国家违反了伊核协议相关承诺，他们必须重新履行义务。此外，莱希表示，在寻求美国解除制裁的同时，伊朗也在努力减少制裁给伊朗带来的负面影响。

伊核谈判将重启

据法新社报道，伊朗外长阿卜杜拉希扬与欧盟外交与安全政策高级代表博雷利26日在伊朗首都德黑兰宣布，伊朗核问题全面协议相关方谈判将在数天内重启，但没有透露具体的时间表。

报道称，阿卜杜拉希扬当天与到访的博雷利会面后，在联合新闻发布会上说，双方就重启伊核谈判进行了细致和深入的会谈，准备打破谈判僵局。博雷利说，预计伊核谈判将在数天内恢复，各方需迅速重启谈判，以“解决最后的未决问题”。

全球主要市场行情一览

美国主要股指在上周五的广泛反弹中飙升，因为经济增长放缓的迹象和最近商品价格回落削弱了对美联储加息计划的预期。标普500指数上涨超过3%，创下2020年5月以来的最大单日百分比涨幅。该指标股指的所有11个板块都至少收高了1.5%。上周股市反弹，金融市场大幅震荡，因担心美联储快速加息以控制处于40年高位的通胀可能导致经济衰退。

投资者仍在衡量市场何时可能触底。本月早些时候，指标标普500指数从1月触及的收盘峰值下跌20%，确认进入熊市。TD Ameritrade的首席交易策略师Shawn Cruz说，有些走势是因为卖家已经没有资金可撤了，这可能是有点释然性反弹，但我认为，我不会鼓励任何人在此刻开始押上全部赌注，因为我们已经多次看到这种情况，这些走势可以很快逆转。”

上周，标普500指数上涨6.4%，道指上涨5.4%，纳指上涨7.5%。成交量在收盘前激增，因收盘时富时罗素公司完成了对其指数成分股的调整，数万亿美元的投资者资金追踪这些指数。

上周五的一项调查显示，美国6月消费者信心降至历史最低点，但美国人认为通胀前景略有改善。联邦基金利率期货交易员现在对指标利率的定价是，到明年3月份将上升到3.5%左右，低于上周上升到4%左右的预期。 Chase Investment Counsel总裁Peter Tuz说：“对未来加息的预期下降是导致上周五股市表现如此强劲的部分原因。”

贵金属

上周五黄金上周，因美元回落和对经济衰退的担忧增强了黄金的避险吸引力，但迫在眉睫的加息使这一非孽息资产录得周线跌幅。道明证券商品策略师Daniel Ghali说：“有多种力量在左右金价，迫使它保持在一个狭小交易空间。我们有经济衰退的风险和全球经济增长即将放缓的迹象，促使资金流入黄金作为避风港。另一方面，我们有美联储对打击通胀的承诺，促使实际利率大幅上升。”德国商业银行分析师Carsten Fritsch说：“我们确实认为黄金在今年下半年有一些小的上升潜力，预测是1900美元。”

美国总统拜登发推特宣称，七国集团将共同宣布禁止进口俄罗斯黄金。此前，路透社等西方媒体已在流传，拜登和七国集团(G7)其他领导人已达成最新共识——决定禁止从俄罗斯进口黄金，以进一步扩大对俄制裁。拜登在推文中写道：“美国已经让普京付出了前所未有的代价，阻止了他获得对乌战争所需的资金”，他接着写道，“七国集团将共同宣布，我们将禁止俄罗斯黄金的进口，黄金出口为俄罗斯带来数百亿美元收入”。

原油

油价上周五上涨逾3美元，受供应紧张支撑，但由于担心利率上升可能使世界经济陷入衰退，油价连续第二周周线下跌。

Again Capital LLC驻纽约的合伙人John Kilduff表示，美联储言论非常鹰派，这破坏了石油的涨势，但人气正在发生一些变化，特别是有了强劲的经济数据”。美联储主席鲍威尔上周四表示，美联储专注于抑制通胀是“无条件的”，这加剧了人们对进一步加息的担忧。 上周五的一项调查显示，美国6月消费者信心创下了历史新低，通胀预期略有回落。

石油输出国组织(OPEC)成员国利比亚因骚乱几乎完全停产，这使原油获得了支持。上周四，利比亚石油部长表示，国家石油公司董事长向他隐瞒了产量数据，这让人们对上周发布的数字产生了怀疑。

能源服务公司贝克休斯公司上周五在其备受关注的报告中说，美国能源公司上周连续第二周增加了石油和天然气钻机，创下了连续23个月增加的纪录，因为原油价格高企和政府的推动促使钻井工人重返井场。由于技术问题，最新的周度美国石油库存数据已被推迟到本周公布，这些数据将反映出最大消费国美国的供应紧张状况。

外汇

美元上周五下滑，并录得本月首次周线下跌，因为交易商缩减了对利率可能达到的峰值的押注，并提前了为应对可能出现的衰退而降息的时机预期。

本周的一个重要因素是石油和大宗商品价格的下跌，这缓解了对通胀的担忧，并使股票市场出现反弹。这削弱了一直在提振美元兑主要货币的避险买盘。支付公司Corpay在多伦多的首席市场策略师Karl Schamotta表示，“商品价格下跌可能有助于拉低整体通胀率，特别是要进入秋季月份，减少对激进货币紧缩的需求。”

美国联邦基金利率期货上周五定价，7月会议上美联储加息75个基点的概率为73%。但对于9月份，市场已经完全消化了仅有50个基点的加息幅度。纽约尾盘，美元指数下跌0.2%至104.013。

数据显示，5月新屋销售跃升10.7%，经季节性调整后年率为69.6万套。4月销售从之前报告的59.1万套修正为62.9万套。数据发布后，美元进一步走软。

密西根大学表示，6月消费者信心指数终值降至50.0，初值为50.2，5月终值为55.2。五年期通胀预期从5月份的3.0%上升至3.1%，但低于6月初值3.3%。

美元今年上涨了约9%，自从投资者开始押注美联储在7月再次加息75个基点后可能放缓紧缩步伐以来，美元已经失去了一些光芒。他们现在认为明年3月利率将达到3.5%左右的峰值，到2023年7月将下降近20个基点。 对于加息的重新定价使10年期美债收益率降至两周低点，而美元指数上周已下跌0.5%。

但美联储主席鲍威尔上周四表示，美联储控制40年来最高通胀的承诺是“无条件的”，即使他承认大幅加息可能会推高失业率。而理事鲍曼上周四呼吁采取比她的大多数同僚目前考虑的更激进的加息路径，她说希望一直加息，直到利率到超过短期通胀预期。分析师们注意到，随着经济衰退担忧的增加，发达国家的利率峰值都被重新定价。

华盛顿Western Union Business Solutions的高级市场分析师Joe Manimbo说，“美联储已经说过，它将尽最大努力在不对经济造成重大打击的情况下降低通胀，但如果软着陆最终被证明是难以实现的，那么美联储很可能不得不改变方向，开始削减利率。因此，虽然关于利率的争论仍然是不稳定的，但目前对通胀的担忧已经让位于在情况真正恶化时采取更宽松政策的希望。”

对美国收益率的变化很敏感的美元兑日元上涨0.2%，报135.20，欧元兑美元涨0.3%，美元的下滑甚至提振了澳元和挪威克朗等商品货币。挪威克朗上涨1.2%，挪威央行上周四刚刚加息50个基点。欧元兑瑞郎跌至3月初以来的最低点，报1.0052瑞郎