美元在意外强劲的非农后跳涨，日银央行行长传闻令日元跳水

周一（2月6日）亚市盘初，美元指数小幅冲高，一度创逾三周新高至103.24，延续上周五涨势，目前交投于103.08附近。上周五美元大涨1.23%，因数据显示，美国雇主1月份增加的就业岗位明显多于经济学家的预期，这可能给美联储继续加息提供了更大余地。

美元兑日元周一一度冲高至132.48，为1月12日以来新高，一方面是美元走强，另一方面则是知情人士称，日本政府已经接触了日本央行副行长雨宫正佳，认为他可能接替日本央行行长黑田东彦的职位，该官员长期支持货币宽松政策，市场担忧一旦雨宫正佳就任日本央行行长，日本央行将更长时间维持货币宽松政策。

劳工部受到密切关注的就业报告显示，上个月非农就业岗位激增了51.7万个。该部门对12月份的数据进行了修正，以显示新增26万个工作岗位，而不是之前报告的22.3万个。

平均时薪在12月增长0.4%之后，又增长了0.3%。这使工资的同比增幅从12月份的4.8%降至4.4%。接受路透调查的经济学家曾预测，就业岗位将增加18.5万个，工资将同比增长4.3%。

纽约Bannockburn Global Forex的首席市场策略师Marc Chandler说，这是一个“怪兽般的数字”。

美元指数上周五尾盘上涨1.23%，报103.00，为9月23日以来的最佳单日表现。

非美货币上周五普遍大跌，欧元兑美元上周五下跌1.07%至1.0792美元，为1月3日以来最大单日跌幅，周一亚市盘初小幅下探，最低触及1.0777，为近两周新低。

美元兑日元上周五跳涨1.96%，至131.18，为6月17日以来的最大单日涨幅。

据日经新闻报道，知情人士称，日本政府已经接触了日本央行副行长雨宫正佳，认为他可能接替日本央行行长黑田东彦的职位。政府将在与执政联盟进行最终讨论后，于本月向国会提交日本央行行长和两名副行长人选。雨宫正佳被戏称为日本央行的“王子”，其职业生涯的大部分时间都专注于政策规划。雨宫正佳几乎参与了规划日本央行对抗通缩的每一个关键举措，从2001年的量化宽松，到至今仍在实施的收益率曲线控制。自2013年以来，他一直支持黑田东彦，先是担任日本央行的执行董事，后来担任副行长。

受此消息影响，美元兑日元周一盘初一度跳涨近1%至132.48附近。

不过，据日本时事通讯社报道，日本央行副行长雨宫正佳没有对他被提名为行长候选人的消息作出回应。受此消息影响，美元兑日元一度快速回落近百点至131.50附近，目前交投于132.00附近。

英镑兑美元上周五急跌1.42%至1.2050美元，为12月15日以来最差单日表现，周一亚市盘初最低触及1.2029，为1月6日以来新低。

出乎意料的强劲就业数字扭转了上周三的走势，当时交易员们提高了对美联储在3月份将借款成本提高25个基点后将停止加息的押注。

Chandler说，“在美联储会议之后，市场看起来占优，仍然在消化降息，他们使得收益率下降，美元走低，48小时之后现在我认为，美联储看起来可能占了上风，"

美联储上周三将利率提高了25个基点，并称其在对抗高通胀的过程中已经来到了关键转折点，这导致投资者对未来更加鸽派的路径进行定价。

美联储官员在12月表示，他们预计将把联邦指标隔夜利率提高到5%以上，他们强调他们将需要在限制性区域保持一段时间，以便可持续地降低通胀。

但交易员们一直押注利率将在5%以下达到峰值，而且随着经济的放缓，美联储将在今年下半年降息。

交易员们现在对美联储政策利率的定价是将在6月达到5.03%的峰值，高于上周四下午的4.88%。

然而，随着加息预期的增加，对更严重的经济衰退的担忧也可能对市场造成压力。

威斯康辛州Allspring Global Investments的高级投资策略师Brian Jacobsen说，“每当我们看到这些大数据，尤其是主要数据，对美联储的恐惧就会报复性地回来，因为人们可能担心美联储会把事情推得比现在更远，操作的风险不是软着陆，而是更像一场车祸现场。”

下一个可能为美联储政策提供进一步线索的主要美国经济数据将是2月14日发布的1月份消费者物价指数(CPI)数据。

机构观点

荷兰国际银行：雨宫正佳被提名为日本央行行长的消息将利好债市

荷兰国际银行驻伦敦高级利率策略师Antoine Bouvet表示，在日本债券市场经历一周的低迷后，日本央行副行长雨宫正佳被提名为行长候选人的消息应该会提供一点看涨动力。需要提醒的是，在12月对日本央行将转向的狂热押注之后，市场预期已经朝着渐进的正常化进程迈进。在过去一年的大部分时间里，日本投资者一直是外国债券的净卖家，因此无论如何，在日本央行正常化之后，预计会出现一波债券抛售潮是不对的。

摩根大通：2023年中国经济增长势头向好

近日，摩根大通中国区首席执行官梁治文在纽约接受央视记者专访。梁治文表示，中国春节期间的消费增长说明中国经济表现强劲，投资中国是正确的选择。梁治文称不只是消费，一些其他的板块也有影响。比如基础设施的订单，制造业发展的方向、数据也表现出一个明显的增长。所以在这个阶段，我们也是觉得这个势头开得很好，经济的趋势有联动性，带动其他的产业一起往上走。

潘森宏观经济：2月非农就业数据料走软，但不会影响美联储加息

潘森宏观经济指出，在3月FOMC会议之前，还有一份非农报告将公布，预计2月份的就业增长可能比1月份要疲软，但劳动力市场看起来仍然紧张，并继续促使美联储再次加息。潘森宏观经济认为政策制定者应该更加重视不断改善的工资数据（这表明他们对低失业率过于担忧了）以及核心通胀的明显下降。预计到5月，美联储维持利率不变的理由可能会强得多。

AmeriVet Securities：就业报告预计将削弱2023年降息的呼声

AmeriVet Securities美国利率交易和策略主管GregoryFaranello表示，1月份的就业报告暗示美联储还会加息一到两次，然后可能会暂停加息。这至少会让市场对今年的降息产生怀疑。初请失业金数据和JOLTS报告没有显示出劳动力市场有任何疲软。裁员和招聘一直在进行。就目前而言，工资水平保持稳定，劳动参与率随着就业机会的增加而增加，这对经济来说是一个好结果。

Allspring全球投资公司的高级投资策略师评1月非农：鲍威尔可能再次变回鹰派

① 每当我们看到这些巨大的数字，尤其是头条新闻，人们对美联储的恐惧就会卷土重来，因为人们可能担心美联储会把事情推得更远，冒着不是软着陆，而是更大程度上发生“车祸”的风险。

② 鲍威尔主席正在从鹰派变成鸽派，现在这类数据可能表明他将再次变回鹰派。

③ 近期的担忧是，美联储可能会做得太多，试图将目标利率推到远高于5%的水平，而不是试图将着陆点保持在接近我们现在的水平，即5%左右。

④ 从长期来看，这关系到我们是否会有一个非常缓慢的复苏。如果美联储试图加息并维持太长时间，那么最终的经济复苏可能会更加疲弱

道明证券芝加哥首席交易策略师评1月非农：一份重磅报告，它肯定会让美联储陷入困境

① 其中一件事是人们所关注的工资部分，实际上或多或少符合所有人的预期。但是我们有这么多的人回来了，增加了就业机会，我们看到劳动参与率略有上升，如果你考虑总收入，仅支付给员工的钱就会显著上升，所以这将是通货膨胀。

② 一份报告显示有超过50万人被雇用，过去两个月的数据被向上修正，证明就业市场强劲程度是非常令人难以置信的。所以这是一份重磅报告，它肯定会让美联储陷入困境。

③ 人们可能会关注的一件事是，从现在到美联储在3月份再次采取行动之间，你会看到另一份就业报告，所以可能有些人正在寻找一些安慰，认为美联储仍在做事情，他们仍然可以设计软着陆，他们可能会在2月份看到重大修正，可能会有一个更温和的报告。