數量投資相對於傳統投資方法的優越性主要來自兩個方麵:其一，現代投資組合理論強調通過多元化投資組合消除非系統性風險，以實現降低風險的作用。但實際上由於人的視野和精力都相對有限，基金經理或研究員不可能進行大範圍的股票甄選和高頻率的驗證測算，形成的投資策略得不到寬度、廣度上的肯定，難免形成一孔之見。靠人力甄選得到的投資組合很難達到最優化配置，無法確保在風險管理和利潤追求上的投資目標。而量化投資的視角更廣，借助計算機高效、準確地處理海量信息，更廣泛地尋找和驗證投資機會，消除投資組合配置的局限性。其二，行為金融學認為，投資者是不理性的。任何一個投資個體的判斷與決策過程都會不同程度地受到認知、情緒、意誌等各種心理因素的影響。基金經理和投資研究員在一段時間跟蹤某隻股票之後，由於時刻關心股價的表現和基本面的變動，可能出現不同程度的情感依賴，"和股票談起戀愛"。即使出現了下跌趨勢，也可能因為過度自信、抵製心理等不理性的分析出發點而導致投資、薦股時的行為偏差。而量化投資依靠計算機配置投資組合，克服了人性弱點，使投資決策更科學、更理性。

特點

1·紀律性

所有的決策都是依據模型做出的。我們有三個模型:一是大類資產配置模型、二是行業模型、三是股票模型。根據大類資產配置決定股票和債券投資比例;按照行業配置模型確定超配或低配的行業;依靠股票模型挑選股票。紀律性首先表現在依靠模型和相信模型，每一天決策之前，首先要運行模型，根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。有人問，模型出錯怎麼辦?不可否認，模型可能出錯，就像CT機可能誤診病人一樣。但是，在大概率下，CT機是不會出錯的，所以，醫生沒有拋棄CT機，我的模型在大概率下是不出錯的，所以，我還是相信我的模型。

紀律性的好處很多，可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差，行為金融理論在這方麵有許多論述。紀律化的另外一個好處是可跟蹤。定量投資作為一種定性思想的理性應用，客觀地在組合中去體現這樣的組合思想。一個好的投資方法應該是一個"透明的盒子"。我們的每一個決策都是有理有據的，特別是有數據支持的。如果有人質問我，某年某月某一天，你為甚麼購買某支股票的，我會打開系統，系統會顯示出當時被選擇的這隻股票與其他的股票相比在成長麵上、估值上、動量上、技術指標上的得分情況，這個評價是非常全麵的，只有匯總得分比其他得分要高才有說服力。

2·系統性

具體表現為"三多"。首先表現在多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選個股三個層次上我們都有模型;其次是多角度，定量投資的核心投資思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度;再者就是多數據，就是海量數據的處理。人腦處理信息的能力是有限的，當一個資本市場只有100隻股票，這對定性投資基金經理是有優勢的，他可以深刻分析這100家公司。但在一個很大的資本市場，比如有成千上萬隻股票的時候，強大的定量投資的信息處理能力能反映它的優勢，能捕捉更多的投資機會，拓展更大的投資機會。

3·套利思想

定量投資正是在找估值窪地，通過全麵、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會。定性投資經理大部分時間在琢磨哪一個企業是偉大的企業，那個股票是可以翻倍的股票;與定性投資經理不同，定量基金經理大部分精力花在分析哪裏是估值窪地，哪一個品種被低估了，買入低估的，賣出高估的。

4·概率取勝

這表現為兩個方麵，一是定量投資不斷的從曆史中挖掘有望在未來重複的曆史規律並且加以利用。二是依靠一組股票取勝，而不是一個或幾個股票取勝。