蜡烛图Ｋ线图交易方法

第一章技术面分析

学习技术分析有三大理由：

1.随时、实时掌握金价波动状况，分析后续走向，找出技术指标，推断目前处于买点还是卖点。

2.依据明确的数据买卖，克服投资心理因素。

3.协助判断投资决策。

蜡烛图（K线图）交易方法

K线图是市场传达给投资者的重要讯息，因此，技术分析的第一步是必须学会看懂K线图。

1.看懂K线图的重要

(1)K线形态是市场的手语

(2)K线图向投资者讲述发生的故事

(3)K线形态告诉投资者市场上发生了什么事情

(4)更重要的是K线形态告诉投资者何时市场将会发生反转

(5)看涨的K线形态：

多头吞噬、早晨之星和镊形底（平头底）都可能是反转点

(6)看跌的K线形态：

空头吞噬、黄昏之星和镊形顶（平头顶）都可能是反转点

报章、计算机网络、投资网站都会提供数据分析的数值与图表，投资者可善用这些图表、应用技术分析指针，来解读、判断讯息，以决定自己买卖的决策，更有投资者购买并学习应用分析软件，从这些软件的使用中，取得自己所需要的线图。

然而，首先必须学会如何看懂K线图。

2.K线形态分为以下几种(图解)

K线图呈现的波动是在一个时段里价格的情况；黄金报价在每个实时价位连成线条形成价格曲线，MT4的终端平台将一分钟定为最小周期，并且自动形成连续的蜡烛图形，如图标。

每个蜡烛图都包含开盘价、收盘价、最高价、最低价等信息，这些价格的高低呈现，使得蜡烛图会跑出几种图形，如图中的说明。

这些K线形态组合起来，可得到各种不同的图形形态，组合这些形态往往暗藏潜在或可能有的未来趋势，因此，得到未来买入或卖出的交易判断。

譬如：黄昏之星形态就是经过一段时间看涨的价格趋势后，出现压力而来到看跌的走向，最终跌势确认，出现连续看跌的蜡烛图。（看涨的蜡烛图＋持续价高蜡烛图＋看跌的趋势K线蜡烛图）

3.黄昏之星形态

所谓黄昏之星，亦即涨势已经到了强弩之末，就如黄昏的夕阳，开始隐没……

黄昏之星是一个看跌形态，标示着一个潜在的顶部和潜在的反转讯息，它有多种形式，可以包含3个以上的蜡烛图，如图示：

黄昏之星的交易规则

按照K线图趋势的走向，在顶部反转开始时（即看涨的趋势出现压力），出现看跌的蜡烛图，整体技术分析确认跌势开始，为黄昏之星的形态标准时，按照市价卖出。

如图片说明，在最高价以上200个基点处(备注：1美元=100基点)设置保护性止损单（设立止盈止损点），在下跌的蜡烛图显示收盘价反转超过60%时，在其下一个蜡烛图开始时卖出。

操作实务：接下来我们藉由实际的数据，说明黄昏之星的应用方式。

a.取得自己所需要的线图，发现2012年2月3日的价格K线呈现黄昏之星的形态。

註:伦敦金挂单/止损/获利需距离现价200点以上，伦敦银挂单/止损/获利需距离现价20点以上。故本文之后图例中均为200点为例。

b.在这个形态中找出入市位置、止损位置、止赢位置

入市位置=1760

止损位置=1764

止赢位置=1741

我们在最高价1762以上200个基准点设立止损点，即为1764；在跌势确认后，亦即看跌的蜡烛图出现后的下一个蜡烛图开始时，将手上多单减持，以市价卖出。

随即可藉由此反转讯息反手做空，于1760时建仓建立空单，并依K线图之前的跌势支撑点设计止赢位置，即1741。

c.接着我们再看另一张图的范例。取2012年1月18日到19日的形态。

如图所示，1月18日出现一个早晨之星的形态后，十字星（线）多空对决的盘势后，跌势确定，我们在跌势出现反转的时候入市做多，即1648；以前一波涨幅高点设计止赢点1667；以最低点1644之下的200个基准点为止损点，即1642。

归纳如下：

入市位置=1648

止损位置=1642

止赢位置=1667

＊风险=入市位置-止损位置=1648-1642=6

＊获利=止赢位置-入市位置=1667-1642=25

＊风险比率6：25=1:4.71

由以上实例可说明，黄昏之星形态做多、做空的交易指针。

4.早晨之星形态

所谓早晨之星，亦即价格如清晨的太阳，开始要如日中升……

早晨之星是一个看涨形态，标示着一个潜在的底部和潜在的反转讯息，它有多种形式，可以包含3个以上的蜡烛图

早晨之星的交易规则

按照K线图趋势的走向，在底部反转开始时（即看跌的趋势出现支撑），出现看涨的蜡烛图，整体技术分析确认涨势开始，为早晨之星的形态标准时，按照市价买入。

如图片说明，在最低价以下200个基点处设置保护性止损单（设立止盈止损点），在上涨的蜡烛图显示收盘价反转超过60%时，在其下一个蜡烛图开始时买入。

操作实务：接下来我们藉由实际的数据，说明早晨之星的应用方式。

a.取得自己所需要的线图，2010年3月22日-3月31的价格K线呈现早晨之星的形态。

先找出：入市位置、止损位置、止赢位置。

b.入市位置=1106、止损位置=1080、止赢位置=1142

我们在最低价1082以下200个基准点设立止损点，即为1080左右；在涨势确认后，上涨蜡烛图的收盘价必须反转超过60%，亦即看涨的蜡烛图出现后的下一个蜡烛图开始时建仓买入多单，并依K线图之前的跌势支撑点为止损位置，即1080；并以3月1日的涨幅高点为止赢点，即1142。

入市位置=1106

止损位置=1080

止赢位置=114

风险评估

＊风险=入市位置-止损位置=1106-1080=26

＊获利=止赢位置-入市位置=1142-1106=36

＊风险比率26:36=1:1.384