5月17日黄金白银早间热点

①美油周一(5月16日)收涨逾3%至半年收盘新高，试图上测48关口；②美股收涨；欧股涨跌不一；③美元汇率重新走软，金价小幅收高；④美国3月国际资本净流出983亿美元，中国3月减持美国国债77亿美元；⑤美国40年来首次披露沙特美债持仓，两个月内减持68亿；⑥中国四大行4月新增人民币贷款1719.47亿，月末人民币贷款总额37.39万亿元；⑦商业保理管理办法初稿已经在征求意见，年内有望正式出台。

国际财经要闻

海外

1、美国财长发布与中国副总理汪洋通话的声明，呼吁中国建立一套新的官方出口信贷纪律，以为美国出口商创造公平的竞争环境；敦促中国放宽投资环境。

2、美联储莱克：6月非常适合加息；通胀坚定朝向2%目标增长，劳动力市场显著紧缩；对于年初下行风险的担忧已经消散。

3、美国5月纽约联储制造业指数-9.02，创2月份以来新低，预期6.5，前值9.56。

4、英国财政大臣奥斯本：退欧将导致收入下降以及借贷成本上升，是通向贫困的“单程票”；从世贸组织的规则考虑，退欧对英国来说将是一场灾难。

5、惠誉：英国退欧将令欧盟主权评级面临更大下行风险，若英国投票退欧，将对欧盟主权评级进行再评估，但预计不会在英国退欧之后立刻对欧盟国家采取负面评级行动。

6、菲律宾央行将隔夜贷款利率下调至3.5%，将隔夜借款利率下调至3%，维持特别存款账户利率在2.5%。

7、原油市场需求扩大之际，奈何伊拉克石油产量激增似乎即将到头。伊拉克的石油产业正如沐春风：该国石油产出自2014年中期以来已经激增逾40%，石油出口也处于纪录高位附近。但如此好景恐怕不会长久。EnergyAspectsLtd.和FGE的分析师们认为，在OPEC第二大产油国伊拉克石油库存和出口能力达到上限之际，政府收入锐减，正让其在投资能力上捉襟见肘。

8、美国5月NAHB房产市场指数58，预期59，前值58。

隔夜金融市场情况一览

外汇

1、美联储莱克发表鹰派言论，美元指数跌0.1%报94.56点。欧元兑美元震荡小升，最高触及1.1343。受大宗商品价格上涨及空头回补带动，澳元兑美元上涨0.4%；纽元兑美元上涨0.56%，；美元兑加元下跌0.28%。

2、人民币兑美元中间价报6.5343元，上日报6.5246元，下调97个基点，为3月3日以来最低。人民币兑美元即期收盘微跌7个基点报6.5209，中间价下调97个基点报6.5246元，创3月3日以来最低。交易员称，从两地点差维持较阔和一年期掉期走高的情况来看，人民币还是体现出一定的贬值压力。

3、知情人士：中国央行计划最早于5月启动在境内银行间外汇市场开展人民币兑南非兰特的直接交易。

国际股市

1、美股大幅收涨1%道指涨175点，油价大涨利好能源类股，苹果股价跳涨3.7%。标普500指数收涨20.05点，涨幅0.98%，报2066.66点。道琼斯工业平均指数收涨175.39点，涨幅1.00%，报17710.71点。纳斯达克综合指数收涨57.78点，涨幅1.22%，报4775.46点。

2、欧股收盘涨跌不一。英国富时100指数涨0.2%；法股CAC40指数跌0.17%；德国因圣灵降临日休市一日。

3、MSCI发布的两则公告显示，搜狐在半年评估中从MSCI中国海外股指数移至MSCI中国海外股小盘指数。MSCI中国海外股小盘指数剔除微博和窝窝团。变动自5月31日交易结束起生效。

4、中国银行旗下中银航空租赁5月16日启动赴港IPO，吸引了来自11家基础投资者的5.83亿美元投资，占集资规模（未计形势超额配股权）的52%。

5、消息人士称，腾讯控股将把计划中的20亿美元银行贷款规模扩大至30亿-40亿美元。此前有报道称腾讯希望获得20亿美元银团贷款，以向金融服务等新领域扩张和推动更多的收购交易。

6、知情人士称，招商证券将拟定的香港IPO规模削减逾一半。招商银行此前预计将通过香港IPO融资40-50亿美元。

7、伯克希尔哈撒韦一季度买入981万股苹果公司股票，按照3月31日收盘价计算，这些股票价值超过10亿美元，这是巴菲特首次持有苹果股票。

8、安邦品牌部门负责人：内部暂时没有听说保监会前来调研事情。此前有传闻称，保监会调研安邦可能与安邦收购喜达屋过程中，800多亿资金涉嫌违规有关。

9、汇丰在英国裁减850个IT岗位；按计划至明年年末将裁撤8000个岗位。

原油

1、美油收涨逾3%至半年收盘新高，试图上测48关口。WTI6月原油期货收涨1.51美元，涨幅3.3%，报47.72美元/桶，创2015年11月3日以来收盘最高位。布伦特7月原油期货收涨1.14美元，涨幅2.4%，报48.97美元/桶。

2、中国委内瑞拉达成新“石油还贷款”协议。委内瑞拉贸易与工业部长MiguelPerez称，委内瑞拉与中国达成一项新的“石油还贷款”协议，对此前的协议进行改进。在大量债务偿还之前，给这个备受低油价打击的OPEC成员国一线生机。Perez透露了新协议的所有内容，其中包括贷款时间框架、贷款总额及非金融方面的内容都得到改进，贷款总额大约500亿美元。

3、科威特外交部副部长：石油出口国必须冻结产量，市场无法支撑伊朗产量的增长；为了应对伊朗产量的增加，石油出口国冻产之外别无选择。

黄金

1、美元汇率重新走软，金价小幅收高。COMEX6月黄金期货收涨1.50美元，涨幅0.1%，报1274.20美元/盎司。

2、伴随欧洲、日本央行负利率政策效用以及美联储的政策意图所引发的忧虑，全球黄金持有量已经飙升了四分之一，投资者借过去两周金价回落之机进一步加大了黄金持仓。

期货

1、国内期市各品种涨跌不一。豆油跌超2%，焦煤、热卷涨超2%，铁矿石、螺纹钢涨不足1%，沪铝、沪金、沪银涨超1%，塑料跌超2%。

2、伦敦基本金属集体上涨，伦铜涨0.5%脱离近三个月低点，报4650美元/吨。期铝涨0.9%，报1549美元/吨。期铅收涨1.6%，报1738美元/吨。

3、证券时报：多位期货业内人士反映，期交所的窗口指导工作近期有所加强，除原有异常交易监管外，客户成交量也成为监控指标之一，业内称单个客户成交量占比超过0.5%将被提醒。

4、彭博援引知情人士称，中国海关和警方5月15日联合行动，抓捕了大宗商品贸易集团贡渥（Gunvor）新加坡公司董事总经理殷廸坤及其他多名涉嫌走私的犯罪嫌疑人，官方还搜查了贡渥集团在中国的办公地点。

5、大商所：5月17日起多品种1705合约上市交易。包括：豆一1711合约，豆二1705合约、玉米1705合约、豆粕1705合约、豆油1705合约、聚乙烯1705合约、棕榈油1705合约等。

债券

1、美国3月国际资本净流出983亿美元，前值为流入335亿美元修正为流入317亿美元。中国3月减持美国国债77亿美元。

2、美国财政部40多年来首次披露沙特的美国国债持仓。美国财政部根据《信息自由法案》请求披露，沙特在今年1月份时持美债规模达到记录高位1236亿美元，而3月份时则降至1168亿美元，两个月里沙特减持美债68亿美元，较1月份的创纪录高位低近6%。结束了对沙特所持美债秘而不宣超过40年的历史。

3、南京雨润：已于5月16日上午足额兑付“13雨润MTN1”本息。此前，“13雨润MTN1”发行总额10亿元，未能于5月13日按期兑付，但当日承诺足额本息将于5月16日兑付。

4、春和集团：公司未能按照约定筹措足额偿债资金，“15春和CP001”不能按期足额偿付。

5、5月份以来，经历了违约冲击之后，债券市场情绪正在好转。从存续基本情况和目前违约的规模及特征分析来看，债券市场整体信用风险相对稳定，短期来看不具备发生系统性风险的条件。

6、美债价格回调，受累于油价和美股大幅上涨。美国10年期基准国债价格下跌14/32，其收益率则涨4.5个基点，至1.752%。30年期美债价格下跌30/32，其收益率则涨4.6个基点，至2.597%。两年期美债价格下跌2/32，其收益率则涨1.3个基点，至0.786%。五年期美债价格下跌8/32，其收益率则涨5.3个基点，至1.262%。

7、TIC报告大变脸，中日稳居美前两大债主。美国财政部周一发布国际资本流动报告(TIC)显示，中国3月减持美债77亿美元，美债总规模1.24万亿美元；日本增持美债40亿美元，美债总规模1.14万亿美元。美国财政部不再以加勒比银行中心、石油出口国形式列示部分美债债主，沙特等国美债持有情况得以披露。

国内财经要闻

宏观

1、国家主席习近平：坚定不移推进供给侧结构性改革，扩大有效供给；研究落实扩大中等收入群体工作，在发展中不断扩大中等收入群体；完善收入分配制度；加强产权保护。

2、中国央行：对21家金融机构开展MLF操作共2900亿元，其中3个月1750亿元、6个月1150亿元，利率与上期持平，分别为2.75%、2.85%。

3、中国人民币外汇占款4月末环比下滑543.95亿元至23.78万亿元，连续第6个月下滑，但降幅持续收窄，较3月的1448亿元收窄逾六成。

4、中国4月银行结售汇逆差1534亿元，连续第十个月保持逆差，但逆差额缩窄至2015年10月以来最小；4月银行代客结售汇逆差1501亿元。外管局：4月跨境资金延续一季度流出压力逐步缓解态势；今后一段时间内中国经济仍会运行在合理区间。

5、央行：中国四大行4月新增人民币贷款1719.47亿，月末人民币贷款总额37.39万亿元。

6、路透援引消息人士称，中国央行将对商业银行不良贷款真实性进行调查，核查关注类和正常类贷款中有无隐藏不良资产。

7、国务院启动第三方评估和专题调研，重点评估分析当前促进民间投资在政策落实、政府管理服务和投资环境等方面存在的问题和典型做法并开展相关调研，有针对性地提出对策建议，引导鼓励民间投资健康发展。

8、央行周一进行450亿7天期逆回购，当日有200亿逆回购到期，实现净投放250亿元。上周央行公开市场净回笼1100亿元，已连续三周净回笼。分析人士称5月中下旬将面临缴税和MLF到期的压力，预计央行仍将延续“MLF+逆回购”操作予以应对。

9、财政部：增加盛京银行为中央国库现金管理商业银行定期存款业务参与行。

10、中国12个城市、区域将开展开放型经济新体制综合试点。济南市、南昌市、唐山市、漳州市、东莞市、防城港市，以及浦东新区、两江新区、西咸新区、大连金浦新区、武汉城市圈、苏州工业园区等12个城市、区域，被列为开展构建开放型经济新体制综合试点试验地区。

11、高盛：4月份货币和信贷数据表明，中国的政策调整时间早于4月底的政治局会议以及5月初的《人民日报》文章；短期内实体经济环比增速仍有加快的可能，因来自外需的拖累减轻。

国内股市

1、A股地量震荡，稀土、锂电池板块飙升，两板块双双录得三连阳。上证综指收盘涨0.84%报2850.86点；深成指涨1.55%报9910.08点；创业板涨1.61%报2057.86点。两市成交3616亿，较上日略增。

2、证监会：南京恒燃和科龙节能首发申请5月20日上会；北部湾旅、利欧股份、升华拜克三公司并购重组事宜5月20日上会。

3、A股两融余额连跌6日，创3月16日以来新低。截至5月13日，沪深两市融资融券余额报8352.31亿元，较前一交易日减少53.03亿元。

4、新修订的停复牌新规将最快于下周发布，市场关注的“忽悠式重组”问题将遭到严控。同时，停复牌新规还将对A股上市公司随意停复牌、停牌时间过长的问题作出限制，这也被市场看作是A股为冲关MSCI扫除的一大障碍。

5、2016年首届证券公司保荐代表人培训会日前在北京举行。参会人士透露，监管层在会上表示，将继续推动并购重组向市场化方向深化改革，在减少和简化并购重组行政许可的同时，强化信息披露，并加大事中事后监管。

6、全球最大对冲基金桥水基金已在上海注册投资公司，目前是iSharesMSCI新兴市场ETF最大的机构投资者。分析人士称，A股6月或大概率被纳入MSCI指数。

7、深交所：博晖创新2015年业绩快报预计公司净利润与2015年年报数据存在较大差异，而公司未有披露业绩快报修正公告，因此收到深交所监管函。

8、中金公司援引EPFR数据称，截至5月11日这一周，约有10.5亿美元资金净流出中国内地与香港股市，创下1月中旬以来的最大单周净流出纪录；海外上市的A股ETF净流出资金2.4亿美元。有20亿美元资金流出新兴市场股票，为连续第三周净流出。

9、工行：6月1日起不再受理新的个人账户综合理财业务，对于已签订协议的客户，将不再受理展期业务，业务停办满一年后存量客户协议将全部终止。

10、新浪从权威人士处获悉，中组部宣布任命易会满为工商银行党委书记，履行程序后将接替姜建清出任工行董事长一职。工行内部人士证实了上述消息。

11、截至5月13日，新三板挂牌公司总数达7130家，与市场体量、功能、影响力继续上升相比，新三板市场流动性和活跃度似乎并未明显提升。今年以来，共有1204家挂牌公司发行股票总计融资519.7亿元。

12、证券时报从全国股转系统相关人士处独家获悉，由于多家主办券商和信息商等参测单位并未成功通过首轮完全测试，为配套完成分层后的信息服务管理，5月21日还将进行第二轮全网测试，待技术准备和相关报批程序结束后，新三板分层方案最终版本最快于下周才会正式公布。

13、恒指周一低开高走，全日在高位震荡，尾盘涨幅小幅收窄，最终收涨0.84%，大市成交564.03亿港元。资讯科技板块最强劲，涨超2%，原材料、电讯板块涨超1%，蓝筹股涨多跌少。

14、沪股通十大成交活跃个股：长江电力、贵州茅台、海螺水泥、伊利股份、上海机场、春秋航空、宇通客车、恒瑞医药、民生银行、中信证券。港股通十大成交活跃个股：汇丰控股、中国电信、腾讯控股、中国银行、中信股份、丰盛控股、农业银行、工商银行、洛阳钼业、中国石油化工股份。

15、上市公司重要公告：永乐影视拟借壳宏达新材上市；金亚科技财务问题又被交易所问询；泸州老窖拟定增募资不超30亿元加码主业；三圣特材拟以7.48亿元对价收购春瑞医化88%股权；神农基因拟以7亿元对价收购波莲基因61.52%股权。

行业

1、保监会、财政部印发《建立城乡居民住宅地震巨灾保险制度实施方案》，标志着我国巨灾保险制度建设迈出关键一步。保障对象为城乡居民住宅，城镇居民住宅基本保额每户5万元，农村居民住宅基本保额每户2万元。45家财产保险公司发起成立中国城乡居民住宅地震巨灾保险共同体。

2、监管部门对于银行票据业务的排查整顿风暴力度空前。据了解，各商业银行自上而下的自查正紧锣密鼓进行，部分商业银行目前已全面暂停票据业务，另有部分商业银行仅有电子票据业务正常开展。

3、工信部：目前我国正积极推进《电信法》立法进程；如果顺利，2016年《网络安全法》有望出台。

4、一二线城市频繁出现地王，楼面价超过房价已经成为常态。5月16日，来自中国指数研究院的数据显示，上周全国40个大中城市推地总量环比大增六成。分析人士指出，地价迅速猛涨很不正常，其泡沫引发业界担忧。

5、商业保理管理办法初稿已经在征求意见，年内有望正式出台，这也就意味着，商业保理试点将推向全国。前置审批这一进入门槛取消之后，业内预计商业保理将迎来一轮注册潮，发展爆发期。

6、目前国际和国内钢铁消费均出现下降，中国钢铁产业结构面临失衡。业内人士指出，未来中国钢铁的国有资本、民营资本和外国资本在市场属性方面将一视同仁，行业真正进入充分竞争期。这意味着，中国钢铁行业的国有资本比重将进一步下降。

7、中国钢铁工业协会：中国投机活动加剧钢价波动，期货价格的过度波动对行业不利；中国已经成功采取行动抑制钢铁投机活动；钢铁行业仍处在萎缩阶段，减产1-1.5亿吨的目标不能动摇。

8、彭博：中国虚拟现实市场有望在未来4年增长数十倍，实现85亿美元的市场规模，包括BAT在内的众多企业正争相掘金。

9、比亚迪内部人士称，比亚迪深圳、长沙、西安等多个新能源汽车制造基地已接受工信部等四部委针对新能源汽车的骗补调查，尚未得知调查结果，预计将于近期公布。

10、北京1-4月商品住宅新开工面积250.2万平方米，同比下降18.4%；住宅销售面积230.2万平方米，同比下降8.0%。同时，一季度交易持续火爆的二手房也开始“退烧”，4月二手住宅网签量26374套，环比下降17.6%。

11、部分商业银行目前已全面暂停票据业务。另有部分商业银行仅有电子票据业务正常开展。此次监管层排查重点在于贸易背景审查、票据交易行为规范及内控管理，并要求重点排查同业户、通道业务等高风险模式。