金价跌势放缓 黄金ETF重启增仓

现货黄金周三(6月1日)先涨后跌,美市盘中最低下探至1205.80美元/盎司。周三美国制造业数据公布后,股市及美元走软,黄金一度反弹但未能持久再转跌。日内公布的美国数据虽参差不齐,但对黄金仍是较大压力。周三公布的美国5月制造业活动数据显示连续三个月扩张,但工厂新增订单依然较慢,因海外需求放缓,能源行业资本开支较弱。周三公布的另一项数据显示,4月美国营建支出录得逾五年来最大跌幅,各领域支出全面下滑,这可能促使经济学家下调美国第二季增长预估。

黄金周二在连续9日下跌之后触底反弹,但周三再转跌,几乎跌去昨日涨幅。目前金价在1200的心理关口多空争夺较为激烈,该价位能否形成有效支撑还很难判断。目前5日均线仍对金价构成压制,金价跌向1190水平的机会较大。有分析师称,抄底还为时尚早,尤其在周五将有一系列重磅数据公布的情况下,这些数据包括非农就业,收入,失业率,服务业PMI及工厂订单等。世界最大黄金ETF--SPDRGOLDTRUST在连续五个交易日没有增减仓位的情况下,周三持仓较上日增加2.08吨,当前持仓量为870.74吨。

周三走势表述

国际现货黄金周三(6月1日)亚市早盘开于1215.70后小幅上涨,但涨势未能持久再转跌。欧市多头反攻,金价震荡上行后转盘整,多空激战,录得日内高点1220.30美元/盎司后下跌。美市延续跌势,金价一路下挫,录得日内低点1205.80美元/盎司后反弹,跌势趋缓,终收于1213.10美元/盎司。

国际现货黄金周三(6月1日)亚市早盘开于1215.70美元/盎司,最高触及1220.30美元/盎司,最低下探1205.80美元/盎司,收于1213.10美元/盎司,下跌2.2美元,跌幅为0.18%。

基本面利好因素:

1.周三公布的另一项数据显示,4月美国营建支出录得逾五年来最大跌幅,各领域支出全面下滑,这可能促使经济学家下调美国第二季增长预估。美国商务部(DOC)具体数据显示,4月美国营建支出重挫1.8%,为2011年1月以来最大降幅,市场预估为增长0.6%。3月数据上修至增长1.5%,前值为增长0.3%。

2.美国谘商会(ConferenceBoard)周二(5月31日)公布数据显示,美国5月消费者信心指数低于预期,很多消费者认为未来几月美国经济表现将会平淡无奇。详细数据显示,美国5月消费者信心指数为92.6,为去年11月来最低,预估为96.0,4月经修正后为94.7,前值为94.2。美国谘商会经济指标主管LynnFranco点评称,5月消费者信心表现不佳,他们对商业和就业市场前景持谨慎态度;很多消费者认为未来几月美国经济表现将会平淡无奇。

3.美国商务部(DOC)上周四(5月26日)公布的数据显示,美国4月耐用品订单较前月增加3.4%,预估为增加0.5%,前值为增加1.3%。华尔街日报点评美国4月耐用品订单月率称,得益于民用飞机大增64.9%,4月份美国耐用品订单大幅增长,但其他制造业产品需求仍疲弱,特别是扣除飞机非国防资本耐用品订单今年头四个月累计下跌4.1%;总体上看,由于低油价、美元走强及海外疲软需求的打压,工厂目前的处境依旧艰难。

4.世界最大黄金ETF--SPDRGOLDTRUST持仓较上日增加2.08吨,当前持仓量为870.74吨。

基本面利空因素:

1.美国供应管理协会(ISM)周三(6月1日)公布最新数据显示,美国5月制造业活动连续第三个月扩张,但新订单增长继续放缓,反应海外需求不振和能源行业资本支出疲弱仍在制约着工厂活动。详细数据显示,美国5月制造业采购经理人指数(PMI)增长0.5%,至51.3,主要受助于投入物价分项指数跳升。数据高于50,表明制造业活动正在扩张。该行业在美国经济活动中的占比在12%左右。

2.据周二(5月31日)的一份政府报告,美国4月个人消费支出创近7年以来的最快增速,凸显了在第一季度经济放缓以后,美国家庭准备为经济重启涨势注入动力。美国商务部公布的数据显示,美国4月个人消费支出月率增长1.0%,预期走高0.7%,3月修正为持平。华尔街日报评论称,美国4月个人支出月率录得1%的增长,表现大幅好于预期,创2009年8月以来最快增速,表明在美国经济在经历了开年的疲软后正逐步改善。

3.上周五(5月27日)公布的一份政府报告称,美国一季度国内生产总值(GDP)修正值较初值有所上修,但是仍然创下一年以来最小增幅,不过储蓄率却意外成为最大“亮点”。美国商务部(DOC)公布的数据显示,第一季度国内生产总值(GDP)折合年率增长0.8%,为一年来最小增幅。而上个月公布的初值数据为增长0.5%。

4.上周五(5月27日)公布的一份报告显示,美国密西根大学5月美国消费（爱基,净值,资讯）者信心指数终值逊于预期,但5月美国消费者现况指数终值升至2007年1月来最高水平。数据显示,密西根大学5月美国消费者信心指数终值为94.7,初值为95.8,路透调查分析师预估为95.4,4月终值为89.0。

后市展望

1.Kitco上周五(5月27日)发布的每周黄金调查显示,散户和专业人士在针对本周黄金是否上涨方面,仍有截然不同的看法。散户继续看涨,然而大多数专业人士则认为黄金本周会进一步走低。上周参与在线调查的普通投资者有790人,其中499人或51%认为本周黄金仍看涨,同时278人或35%看跌;112人或14%保持中立。看涨情绪比之前下降。在针对专业人士的调查中,有20人参与了调查,其中9人或45%认为下周黄金将会走弱;7人或35%认为金价将会上涨;4人或20%保持中立。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。

2.ETF证券分析师NiteshShah表示“7月加息的预期增强已经影响了情绪,短期看加息对美元是正面的,对金价则是负面的。”

3.ICBC标准银行在报告中称“黄金可能会继续比白银表现好,但现在抄底还为时尚早,尤其在周五将有一系列重磅数据公布的情况下,这些数据包括非农就业,收入,失业率,服务业PMI及工厂订单等。尽管近日实物黄金的需求有所改善,但还没有好到令我们觉得下修已经结束的程度。”

4.MKS称“1200美元将是一个非常重要的支撑位,其他的支撑位还有1190-1193美元、1175.80美元、1163.40美元。市场将继续由美联储加息的预期所主导,投资者将继续关注美联储官员的讲话。因此短期内,我们并不看好金价能快速回升。本周的焦点事件为周五公布的非农数据,该数据能较大地反映美国经济的现状,影响着美联储加息的时间。”

5.Kitco分析师JimWycKOff指出,此前金价触及三个半月低点。黄金市场整体多空博弈,在多头优势大幅消退后,技术面空头开始卷土重来。Wyckoff表示,黄金市场处在一个长达4周的下行趋势中,上行要有突破必须要突破技术面1250美元/盎司的阻力。而下行要突破则需要跌破1200的技术面支撑。Wyckoff指出,目前金价上行阻力1225和1237美元/盎司,下行支撑1207和1200美元/盎司。

6.D证券在周三(6月1日)发布的商品周报报告中称,黄金过去几周的下跌是一种“修正”和获利回吐,而不是什么不祥之兆。因美联储加息预期增强,贵金属处于防御状态“5月的下跌伴随着美元的走强和美联储加息预期升温,应是一次“比较强烈的过度下修和获利回吐,而非彻底崩溃。”

7.研究机构ICN在周三(6月1日)发布的报告中称,黄金在1219下方交易将会有助于进一步下跌至1205-1200区域,连同均线向负面移动将继续探底。ADX指标显示下跌动能增强,我们认为在1243.00下方交易将是短期看跌的信号。

周四重点关注:

19:45欧元区欧洲央行再融资利率

20:15美国5月ADP就业人数变动(万人)

20:30美国上周季调后初请失业金人数(万人)

20:35华盛顿美国联邦储备理事会(美联储/FED)理事鲍威尔(JeromePowell)出席证券业及金融市场协会的一场讨论会。

23:30纽约纽约联储主席杜德利(WilliamDudley)主持纽约经济俱乐部午餐会,与Alphabet执行董事长施密特会面。