欧央行维稳美加息升温 现货金银高位盘整

走势回顾：

国际现货黄金今日（7月22日）以1332.10美元开盘，开盘后震荡下跌，昨日走势上涨较强并且形成大阳吞没的看涨形态，短期有构造日线级别头肩顶之右肩的预期，那么今日短线先可回撤做多，等高位形成看空形态后再做空单。

基本面分析:

供需失衡引发忧虑，短期情绪略为悲观，油价走势偏空震荡。

美国WTI9月原油期货价格周四（7月21日）收盘下跌1.21美元，跌幅2.64%，报44.54美元/桶，油价下跌近3%，因市场仔细研读美国政府发布的数据，显示汽油和其它油品库存不断增长，将油品库存总量升至纪录高位。同时，美国原油产量下降的速度开始放缓。ICE布伦特9月原油期货价格收盘下跌0.96美元，跌幅2.04%，报46.21美元/桶。

周三美国9月原油期货较12月期货贴水幅度一度高达2.23美元，创下今年以来最阔水准。这一价差的成交量上升，触及逾1.9万口的纪录高位，或约为1900万桶原油。12月价差目前交投最为热络；2016年12月美国原油期货较2017年12月期货的贴水幅度上周走阔至4.11美元。周三贴水幅度为3.92美元，成交量为逾1.5万口。5月时，12月价差曾收窄至仅50美分，创2014年11月以来最窄。

周三（7月20日）晚22:30，美国能源信息署（EIA）公布的截至7月15日当周原油库存录得减少234.2万桶，预期值为减少210万桶，前值为减少254.6万桶。分项数据显示，截至7月15日当周汽油库存录得增加91.1万桶，前值为增加121.3万桶；当周精炼油库存录得减少21.4万桶，预期为增加60万桶，前值为增加405.8万桶；当周俄克拉荷马州库欣地区原油库存录得增加18.9万桶，预期为减少23.2万桶，前值为减少23.2万桶。库欣和汽油库存意外大增，油价在数据公布后呈震荡之势。

路透调查预计，美国原油库存将录得连续第九周下跌，但未能支撑价格。美国政府数据显示，预计美国8月页岩油日产量减少9.9万桶至455万桶，这也没能提振价格。据看到市场情报公司Genscape数据的交易员称，截至7月15日当周，库欣库存增加26,460桶。

欧洲央行维持利率不变，美国数据依然靓丽，金银依旧高位盘整。

美国COMEX8月黄金期货价格周四(7月21日)收盘上涨11.90美元，涨幅0.9%，报1331.20美元/盎司，金价从三周低位反弹，因美元下跌，关键股指徘徊在纪录高位之下，此前欧洲央行维持关键利率不变。美国COMEX9月白银期货价格收盘涨至19.83美元/盎司。

周四(7月21日)市场关注的欧洲央行决议维持政策不变。欧洲央行保持存款利率在负0.4%不变，维持主要再融资利率在0.00%，央行还确认其前瞻性指引，即在较长时间内，在资产购买计划结束后，维持利率在当前或更低水平。央行还重申，每月购买800亿欧元资产的计划将持续至2017年3月，必要时还可能进一步延长，直至看到通胀向目标回升的迹象。德拉基的讲话一方面安抚市场情况没有那么糟，另一方面也表达了必要时采取行动的决心，这给欧洲央行争取了时间，使其得以在9月会议前评估英国公投脱欧造成的经济后果，同时又不会让市场寄望过高。

美国7月16日当周首次申请失业救济人数25.3万，为三个月低点；预期26.5万，前值25.4万。评论指出，此次初请失业金人数意外出现下滑，降至今年4月以来的低位，且已经连续72周维持在30万关口下方；尽管通常在每年的这个时节，因汽车制造商闲置装配线以进行重组，初请人数可能会有所上升，但此次数据并未受到影响，足以证明当前劳动力市场的强劲表现。

美国5月FHFA房价指数月率0.2%，预期0.4%，前值0.3%；年率5.6%，前值5.9%。数据显示，美国6月成屋销售触及近九年半最高水平，因低利率吸引首次购房者进入市场。首次购房者是推动销售的主力军，占6月交易的33%，为2012年7月以来的最高占比，5月和去年同期均为30%。美国6月谘商会领先指标月率0.3%，预期0.2%，前值-0.2%。美国6月芝加哥联储全国活动指数0.16，预期-0.2，前值-0.56。美国7月费城联储制造业指数-2.9，为1月份来最低；预期4.8，前值4.7。

目前市场焦点集中在美联储下周的7月决议。根据CMEGroup的FedWatch，联邦基金利率期货周四尾盘的走势暗示，美联储今年至少升息一次的几率超过50%，几周前还不到20%。果下一次非农就业报告增幅强劲且三个月均值增加16.6万，可能会进一步缓和FOMC对就业市场的担忧情绪；并不认为美联储会在7月26-27日货币政策会议上给出加息暗示，预计美国7月非农就业人口新增20万，民间就业人口增加19万，公共部门增加1万。

昨日（7月21日）美元指数小幅下挫，开盘97.08，最高97.20，最低96.73，收盘96.89，跌幅0.20%，日线报收下影线较长中阴线，从指标来看MACD红色看涨柱状线在越0轴上方呈缩短收敛后再次发散变长运行，DEA和DIFF双线在0轴以上有粘合迹象。今日欧洲时段将迎来了一系列制造业PMI数据的考验，其中德国数据和欧元区数据要重点关注，在欧洲央行决议之后，市场的焦点重新转移到欧洲经济数据表现上来，所以这些数据很可能指引市场走势方向。英国方面，主要关注服务业PMI数据，该数据也会给英镑短期走势带来指引。晚间纽约时段，交易加元的投资者主要关注加拿大的通胀和零售数据。接着重点关注美国的制造业PMI数据。

技术面分析：

从4小时的形态看，昨日的行情早盘先延续了前日的回落过程，行情先给出低点1310.70美元的位置后行情一路震荡上行，触及1323.50附近后行情遇阻回落，到美盘时段行情最低回踩到了1314美元附近后行情受到基本面作用开始拉升，随后行情破位1323美元的压力点后行情快速拉升，最高触及到了大周期上行斐波那契的最后压力点23.6%的位置后行情遇阻整理，最终4小时行程倒锤头形态后，日线以一根下影线长于山影线的大阳线报收，日线形成阳包阴的技术组合，今日短线先多后空。

今日短线操作策略：

黄金：

（1）关注1321-1323美元做多，止损1318美元，目标依次1330-1335-1338美元。

（2）关注1344-1345美元做空，止损1350美元，目标依次1337-1330-1321美元。.

阻力位：1337-1347-1357-1375

支撑位：1320-1310-1303-1298

白银：

（1）关注19.55美元附近做多，止损19.40美元，目标19.90-20.00美元。

（2）关注20.30美元附近做空，止损20.50美元，目标20.00-19.80美元。

阻力位：19.80-20.00-20.30-20.50

支撑位：19.50-19.30-19.00-18.80

友情提示：冷静理智控制情绪，轻仓顺势及时止损，等待忍耐学会放弃，不惧不贪落袋为安。

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