OPEC维持产量计划，美元走高金价回升，布油收于80关口之上

周二(1月4日)美元兑多数货币走低，因为大宗商品价格上涨提振了资源型货币，而在美债收益率曲线变陡的情况下，日元保持在近四年低点。黄金期货价格收高，尽管美债收益率上涨，但令人失望的美国12月制造业经济数据与奥密克戎变异毒株带来的不确定性因素仍令金价得到支撑。美油尾盘涨超1%，此前OPEC表示将坚持其产量计划，将2月份的月度原油产量提高40万桶/日，符合市场预期。

商品收盘方面，COMEX 2月黄金期货收涨0.8%，报1814.60美元/盎司。WTI 2月原油期货收涨0.91美元，涨幅1.19%，报76.99美元/桶；布伦特3月原油期货收涨1.02美元，涨幅1.29%，报80.00美元/桶。

美股收盘情况：标普500指数下跌不到0.1%，报4793.54点；道琼斯工业平均指数上涨0.6%，报36799.65点；纳斯达克综合指数下跌1.3%，报15622.72点；纳斯达克100指数下跌1.4%，报16279.73点；罗素2000指数下跌0.2%，报2268.874点。

周三前瞻

凌晨03:00 美联储FOMC公布货币政策会议纪要

美国股市从历史高点回落，加息担忧引发科技股抛售。标普500指数周二基本持平，纳斯达克100指数下跌近1.4%，数据显示美国通胀前景喜忧参半。

12月份美国制造商支付价格远低于预期，增加了通胀压力可能在部分领域已经触顶的迹象；不过美国11月辞职人数达到创纪录的450万，加剧了薪资上涨的担忧。与此同时，美国10年期国债收益率继周一大涨12个基点后，周二再涨2个基点，至1.65%。

FBB Capital Partners的研究主管Mike Bailey表示，10年期美债收益率大涨，可能会给成长股带来压力，尤其是高估值股票，例如科技股和半导体股。

贵金属与原油

金价周二上涨，现货黄金一度涨0.85%刷新日高至1816.82美元/盎司；因市场担心Omicron变种病例激增可能威胁到全球经济复苏，提振对黄金的避险需求。

OANDA高级市场分析师Ed Moya表示，今年年初，股市创下新高，但由于很难确定这种连涨势头是否会持续下去，投资者已开始重回避险资产。Omicron的影响将主要体现在通胀和经济复苏方面。

道明证券在一份报告中写道，围绕Omicron变种的担忧引发了对黄金的避险买盘，并补充称，金价上涨与全球市场认为美联储有70%的可能性在2月加息的预期不一致，这限制涨幅。

油价走高，OPEC+维持2月小幅增产计划；美油一度涨逾2%，刷新11月26日以来高点至77.64美元/桶；布油创11月25日以来新高至80.55美元/桶；市场对omicron疫情冲击需求的担忧缓解，全球石油供应料比之前预期更为紧张。

鉴于石油需求基本承受住了omicron疫情的冲击，OPEC+周二批准2月日产量增加40万桶。该组织分析师周一下调了对第一季度供应过剩的预期，预计其他产油国的供应增长将放缓。

Oanda的美洲高级市场分析师Ed Moya表示，由于OPEC+显示出对全球原油需求前景只受到有限打击抱有信心，油价开始一路上涨，此外，俄乌紧张局势等地缘政治风险，漫长的伊朗核协议谈判也支持油价走高。

俄罗斯副总理诺瓦克表示，鉴于住院率较低，omicron的扩散并没有削弱石油需求。

Oanda的Moya称，除非风险偏好恶化或股市下跌，否则布伦特应该会在每桶80美元区间内停留一段时间，WTI可能会在77美元附近盘整。

外汇

周二，美元小幅上涨，大宗商品价格上涨提振了资源型货币，而在美债收益率曲线变陡的情况下，日元保持在近四年低点。美元兑欧元、日元和丹麦克朗走高；美元隐含波动率小幅上升，外汇期权成交量增长。

美债收益率曲线趋陡，对升息预期敏感的五年期美债收益率升至2020年2月以来最高水平，两年期美债收益率在周一触及22个月高位后小幅下滑，该收益率也反映出市场对利率的看法。

此前一个美国制造业调查中的支付价格指标逊于预期，而企业发债和美联储可能加速收缩投资组合的报道令10年期国债承压；JOLTS就业数据显示11月辞职人数达到创纪录的450万。

芝加哥商业交易所(CME)Fedwatch Tool发现，因预期美联储今年将升息而导致美债收益率上升支撑了美元，预计美联储3月政策制定委员会会议至少将升息25个基点的人超过了60%。

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周二表示，他预计美联储今年将需升息两次，以应对持续高企的通胀，一改他长期以来坚持的利率需要维持在近零水准直到至少2024年的观点。

欧元兑美元跌0.09%至1.1287，盘中波动区间1.1272-1.1322；欧元受到模型和交叉相关卖盘的打压，因美-德国债收益率差扩大。

美元兑日元维持涨势，在116.11附近，盘中高点116.35为2017年1月以来的最高；涨势在2021年3月31日高点以来的趋势线附近放缓，该货币对接近107.33附近的长期下降趋势线。

西联汇款商业解决方案资深市场分析师Joe Manimbo表示，美元兑日元绝对会走高，都是受收益率驱动，2022年已经到了，市场正准备迎接美联储升息，因此这是推动美元兑日元走高的关键催化剂。最主要的，Omicron非常难以预测，但市场到目前为止的想法是，它看起来不会严重打击经济复苏，只是增加了对央行和它们可能如何升息的关注度。

英镑兑美元涨0.37%至1.3530，盘中触及1.3557，为去年11月10日以来最高；英国国债收益率走高以及交叉汇率相关买盘支撑英镑；欧元兑英镑跌至0.8340，为2020年2月以来最低水平；英镑兑日元涨1.3%，至2021年10月以来最高水平，因收益率差扩大。

澳元领涨G-10货币，澳元兑美元涨0.64%至0.7236，因石油和金属价格升高；美元兑加元跌0.29%至1.2708，加拿大债券收益率走高，本周晚些时候将发布就业数据；纽元兑美元涨0.34%至0.6808。

市场要闻

【OPEC+同意2月份继续小幅增产 因原油供应可能趋紧】随着全球石油市场前景改善，加之需求经受住了新一波疫情的冲击，OPEC+同意恢复更多产能。根据声明，OPEC+在周二会议上批准2月增产40万桶/日。在分析师预测本季度的供应过剩程度将低于前预期后，OPEC+决定维持既有的逐步增产计划。

【美国12月31日当周，API原油库存减少643.2万桶，库欣原油库存增加226.8万桶，汽油库存增加706.1万桶，精炼油库存增加434.0万桶】

【美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利：预计2022年将加息两次，高物价可能使通胀预期高于2%】

【俄罗斯副总理Novak：仍然存在与奥密克戎变异毒株相关的诸多不确定性。奥密克戎变异毒株的扩散并没有削弱石油需求，监测和分析显示，尽管新冠肺炎感染率很高，但住院率相当低，也没有抑制需求。OPEC+所有成员都支持增产。我们认为有必要继续履行OPEC+增加产量的义务。俄罗斯2020年5月根据OPEC+当前协议开始减产200万桶/日，到2022年2月份有望恢复其中的170万桶/日】

【专家：预计2021年12月份CPI或同比小幅回落，全年GDP增速有望超8%】按照国家统计局工作安排，下周将发布2021年12月份的CPI和PPI数据。专家预测，受基数和国内保供稳价政策效果体现影响，2021年12月份CPI同比增速或将小幅回落至2%左右，PPI同比增速小幅下降至11%，全年GDP增速有望超过8%。此外，2022年一季度GDP增速有望实现5.3%以上。（证券日报）

【机构人士：填补流动性缺口，央行春节前料适时“补水”】2022年的公开市场操作，以央行净回笼资金2600亿元开场。面对本周多达7000亿元的央行流动性工具到期量，机构人士预计2022年首周公开市场操作将以净回笼收场。2022年农历春节前流动性供求仍存在一定缺口，央行适时“补水”稳货币应无悬念。（中证报）