通胀数据助长美联储激进加息预期，欧洲经济前景悲观拖累欧元

北京时间周三(9月14日)亚市早盘，美元指数微涨，目前交投于109.98附近。周二美元指数大幅反弹，此前美国通胀数据强于预期，提振了投资者对美联储将需要继续激进加息的押注。

美元指数周二收涨1.50%，报109.93，录得2020年3月以来的最大单日百分比涨幅，但仍低于上周创下的110.80的20年来最高点位。 

根据劳工部的报告，8月美国消费者物价意外上涨，核心通胀在租金和医疗保健价格攀升的情况下加速。

Corpay驻多伦多的首席市场策略师Karl Schamotta说：“该数据远远高于预期。特别令人担忧的是，核心通胀率几乎是预期的两倍。这将使暂时性通胀的想法暂时搁浅，并使美国公债收益率和美元大幅上涨。最关键的是，我们现在看到的是下周出现75个基点加息的机率几乎是百分百。”

报告发布后，利率期货交易员放弃了对美联储决策者下周放缓加息步伐的任何剩余押注。他们纷纷押注连续第三次加息75个基点，这将使美联储目前2.25-2.5%的政策利率区间升至3-3.25%，而且利率合约现在还反映出在9月20-21日的会议上意外加息一个百分点的概率为35%。

欧元兑美元周二收跌1.52%，报0.9967。欧元兑美元周一日曾触及1.0197的近一个月高点。在过去17个交易日中，欧元兑美元有16个交易日低于平价。欧元区经济放缓，持续成为欧元的一大利空。

全球最大资产管理公司贝莱德9月12日警告称，能源供应短缺料将推高通胀，并严重拖累欧洲GDP，使欧洲陷入严重衰退。

当地时间9月13日，位于德国的欧洲经济研究中心发布数据显示，欧元区9月经济景气指数为-60.7，比上月下跌了约6个百分点，显示欧洲经济界对欧元区经济发展前景普遍悲观。

周二美元兑日元收涨1.19%，报144.53。早些时候，日元从官员的评论中获得了支撑，这些评论暗示政府可能采取措施来应对日元的过度疲软。    

周一英镑一度升至两周高点，因数据显示，英国失业率降至1974年以来的最低水平，而不包括奖金的工资增长了5.2%，是截至2021年8月的三个月以来的最高增长率。周二英镑兑美元有所回落，收跌1.62%，报1.1491。英国经济放缓和英银加息预期降温令英镑承压。

荷兰国际称，英国失业率将在年底上升，但大幅上升的可能性不大。

北京时间9月22日19:00，英国央行将公布利率决议和会议纪要。高盛在一份每周更新的外汇策略报告中表示：“货币政策委员会尚未准备好在即将举行的会议上加息75个基点，这对英镑来说是一个重要的短期风险。”他们表示，货币政策委员会可能会坚持再加息50个基点，因为他们考虑到英国政府最近宣布的能源价格上限的影响，预计这将大幅降低英国通胀峰值。

周三需要关注的大事件：欧盟委员会主席冯德莱恩在欧洲议会发表欧盟国情咨文，欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话。

机构观点汇总

1.荷兰国际银行：英镑暂获支撑，关注外部因素

①荷兰国际银行表示，英国最新就业数据基本上符合普遍预期，并确认英国就业市场仍然相当紧张；

②对英国央行来说，最关键的是工资增长持续加速可能意味着更激进的紧缩措施。料英镑仍然受到外部驱动因素的影响，继续获得支撑。

2.前IMF经济学家：美元的持续升值，可能导致一连串发展中国家面临更严重的债务问题

①前IMF首席经济学家、现任加州大学柏克莱分校教授奥伯斯法尔德(Maurice Obstfeld)和普林斯顿大学的Haonan Zhou在会上发表的一篇研究论文中写道，“美联储决意压低通胀，再加上美元的持续升值，可能导致一连串发展中国家面临更严重的债务问题。确实，危险信号已经在闪烁；

②另一方面，如果美联储无法控制美国通胀，从长远来看，这将造成破坏”

3.澳洲联邦银行：欧元兑美元仍可能会回到平价下方

①澳洲联邦银行(CBA)高级经济学家和高级货币策略师Kristina Clifto n说，“CPI数据对美联储来说真的很重要...很可能需要CPI加速上涨、十分强劲，才能促使他们加息75个基点，如果数据大致符合市场普遍预期，我们会认为他们将升息50个基点；”

②Clifton说，“我们无疑看到欧元有下行空间，而不是上行空间...预计欧元将回落到平价以下，并在那里停留相当长时间，特别是在所有围绕能源供应的问题仍未解决的时候”

4.大华银行：英国央行可能在晚些时候加息50个基点

①大华银行经济学家Lee Sue Ann表示，进一步的政策收紧很可能导致英国央行在晚些时候的会议上将政策利率上调50个基点。随着生活成本危机的恶化，银行利率只有进一步上升50个基点的空间，达到2.25%，之后就将暂停加息；

②尽管如此，我们仍牢记英国央行已发出警告，称“政策没有走在预先设定的道路上”，因为英国央行预计英国经济衰退将从第四季度开始，一直持续到明年。由于天然气价格飙升，英国央行还将对10月份通胀峰值的预测提高到13.3%，并警告称价格涨幅将保持在高位。