OPEC+考虑削减产量超过100万桶/日，油价一度跳涨3%

10月3日（周一）亚市盘初，美油高开高走，一度上涨逾3%至82.13美元/桶附近，目前交投于81.56美元/桶附近；油价上周五在震荡交投中下跌，但录得五周以来的首个周线上涨，受助于OPEC+在10月5日开会时同意削减原油产量的可能性；同时，俄乌地缘紧张局势极度化升级，车臣地区领导人卡德罗夫呼吁考虑使用低当量核武器。

日内重点关注美国9月Markit制造业PMI终值、美国9月ISM制造业PMI、美联储巴尔金发表讲话。

影响油价利多因素

【法国将再向乌克兰提供自行火炮】

当地时间10月2日，据法国媒体《费加罗报》报道，法国将再次向乌克兰提供6到12门“凯撒”自行火炮。这些自行火炮没有列装过法国军队，而是属于原来丹麦军队的订单。

【地缘紧张局势升级提振油价】

乌克兰周日宣称完全控制了东部物流中心利曼，这是几周来从俄罗斯手中获得的最重要的战场胜利，为进一步向东部进攻提供了一个潜在的中转站，同时对克里姆林宫带来了进一步的压力。此次惨败促使俄罗斯总统普京的亲密盟友、车臣地区领导人卡德罗夫呼吁考虑使用低当量核武器。

【OPEC+考虑削减石油产量超过100万桶/日】

石油输出国组织(OPEC)消息人士周日表示，OPEC+将在本周会议上考虑削减石油产量超过100万桶/日。这将是新冠疫情以来最大减产举措，旨在应对石油市场疲软。会议将于10月5日举行。

一项调查发现，OPEC 9月石油产量升至2020年4月以来最高的2981万桶/日，超过当月的增产承诺，因利比亚的生产从中断中恢复，海湾地区成员国根据与盟国达成的协议提高了产量。尽管如此，OPEC的产量仍然远远低于要求。10个成员国的产量比9月份的目标值低132万桶/日。

影响油价利空因素

【美联储官员在通胀阻击战中仍团结一心，副主席布雷纳德拒绝提前降息】

美联储副主席布雷纳德上周五表示，她完全赞同联储在更长时间内维持更高利率以遏制通胀的计划，此前新出炉的数据显示，通胀率仍然是决策者2%目标的三倍多。旧金山联储主席戴利在接受采访时表示，在过早地担心经济衰退之前，她认为应该让经济以需要的方式放缓，以降低通胀。里奇蒙联储主席巴尔金在发言中说，他更担心通胀变得粘稠，而不是担心央行在加息方面用力过猛的前景。

【俄罗斯副总理称“北溪”天然气管道有修复的可能】

据央视新闻，俄罗斯副总理诺瓦克在俄媒10月2日播出的一档新闻节目上表示，从技术上讲，修复“北溪”天然气管道的可能性是存在的，但是类似事故以前从未发生过，因此完成修复工作需要时间和足够的资金。

丹麦能源署当地时间2日表示，“北溪-1”天然气管道已停止泄漏气体，压力稳定。此前，据德国媒体1日报道，“北溪-2”天然气管道发言人称，管道内气压和水压已经达到平衡，管道已经不再泄漏气体。

【沙特将2023年布伦特原油价格降至约76美元/桶】

据当地投行Al RajiCapital的数据显示，沙特阿拉伯预计明年布伦特原油价格将在每桶76美元左右，这一预期与当前的远期价格相符，但远比分析师的预期悲观。

据了解，上周五，沙特阿拉伯财政部在一份初步预算声明中表示，预计明年其财政收入将达到1.12万亿里亚尔(合2980亿美元)，高于去年12月公布的9680亿里亚尔的预估。此外，财政部设想的预算盈余为90亿里亚尔，低于先前的估计。

当地投资银行Al Rajhi Capital的研究主管Mazen AlSudairi表示：“在2023年，我们预计石油收入可能达到7540亿里亚尔，非石油收入可能达到4170亿里亚尔。根据我们的评估，沙特政府2023年的预算收入可能是基于布伦特原油价格在每桶76美元左右的假设。”

由此来看，沙特在制定预算时往往对原油价格持相对保守的看法，并且不泄露其假设。相比之下，据彭博分析师的预测中值显示，布伦特原油价格明年将达到每桶94.63美元。

【美卫生官员：美国消灭猴痘还不太可能】

据美国媒体报道，美国疾病控制和预防中心官员近日表示，虽然猴痘在美国的传播速度正在放缓，但这种病毒的传播范围太广，还不太可能被消灭。这一研究结论也被写入美国疾病控制和预防中心最近的一份报告中。卫生官员称，猴痘在未来几年将是一个持续的威胁，目前还没找到明确路径来消灭美国国内的猴痘病毒。卫生官员提醒高危人群要采取措施防止猴痘病毒传播，相关疫苗接种工作也应该继续进行。

【美股三大指数均连续第二个月下跌】

标普500指数上周五收盘录得20年来最大9月百分比跌幅，给动荡的本季度交易画上句号，通胀处于历史高位、利率不断上升和经济衰退担忧是本季度的显著特点。所有三个主要指数都大幅走低，回吐了盘初的短暂涨幅。标普500指数和道指连续第三周下跌，所有三大指数均连续第二个月下跌。

在2022年的前九个月，美国股市连续三个季度下跌，这是标普500指数和纳指2008年以来最长的连跌，也是道指七年来最长季度连跌。Carson Group首席市场策略师Ryan Detrick说，“这是结束一个糟糕季度的又一个糟糕日子，而今年看起来也是非常糟糕的一年，投资者回过头来会发现，今年是美联储对通胀的看法180度逆转的一年，其立场迅速转为令人难以置信的鹰派。”

美联储为了控制顽固的高通胀，进行了几十年来最无情的一系列加息，这让市场感到震惊，许多市场参与者都在关注关键的经济数据，寻找衰退迫在眉睫的迹象。

Detrick补充说：“意识到美联储正在尽一切努力打击40年来最高的通胀后，投资者担心他们会把经济推下悬崖，陷入衰退。”商务部的个人消费支出(PCE)报告几乎没有缓解这些担忧，报告显示，在消费者继续消费的同时，他们支付的价格也加速上涨，进一步超出了美联储的通胀目标，而且几乎能确定联储的鹰派货币政策持续的时间将比投资者希望的更长。

耐克和游轮运营商嘉年华也发出了可怕的警告，两家公司都提到了与通胀有关的利润率压力，这也反应出对经济衰退的担忧。这两家公司的股票分别暴跌了12.8%和23.3%。

总体来看，周日消息方面来看，俄乌冲突紧张局势极度化升级，车臣地区领导人卡德罗夫呼吁考虑使用低当量核武器，使得市场保持警惕，短期油价受地缘局势主导，维持偏多基调；而本周OPEC+或减产超过100万桶/日的可能性将给油价提供进一步上涨机会。投资者需要注意的是，地缘局势变幻莫测，不确定性风险极高，投资需谨慎。