美债收益连续上升，金银承压退守千六

1、伦敦金

周五（10月21日）亚欧时段，现货黄金在逾三周低位附近窄幅震荡，目前交投于1627美元附近，美国初请失业金人数意外减少，暗示美国劳动力市场依然强劲，美联储官员称年底时利率将远高于4%，可能需要持续加息，帮助美债收益率继续攀高，10年美债收益率刷新2008年6月以来高点，令金价反弹受阻。技术面显示，金价仍有进一步下行风险。

（伦敦金日线图）

美元周四自1990年以来首次突破150日元这一具有象征意义的水平，而在特拉斯表示她将辞去英国首相职务后，英镑在震荡交投中由升转跌。美元指数下跌0.2%，而欧洲股市在特拉斯表示她将辞去英国首相职务后上涨。其他贵金属中，白银上涨1.3%，至每盎司18.67美元，铂金上涨3.1%，至每盎司911.21美元，而钯金跳涨3%，至每盎司2060.48美元。

费城联邦储备银行主席哈克表示，在高通胀水平下，美联储还没有完成提高短期利率的目标。美国利率上升增加了持有非孳息黄金的机会成本。美国国债收益率续升，此前数据显示上周美国初请失业金人数意外下降，加强了对美联储强力加息的预期。尽管另一数据显示，美国9月成屋销售连续第八个月下降。

美国股市周四收盘下跌，因为就业数据和美联储官员的评论强化了联储将激进加息的预期，盖过了一系列强劲企业盈利的影响。股市在盘初上涨，受IT服务公司IBM等公司股价上涨提振，IBM周三发布的季度盈利超出预期，并表示预计将超过全年收入增长目标，该股上涨4.73%。AT&T在上调年度利润预期后股价大涨7.72%。

美联储预计将继续加息，因为通胀率仍然居高不下，一些人预测其指标隔夜利率目标区间的峰值将在5%以上。该区间目前在3.00%-3.25%。房地产市场是受利率上升影响最大的行业之一，即使包括就业在内的其他行业仍然稳固。周四的数据显示，9月美国成屋销售连续第八个月下滑。加息预期推动美债收益率和美元走高，特别是兑日元，因为日本央行致力于将利率保持在近零水平。

美国劳动力市场仍然强劲，初请失业金人数意外下降。数据显示上周美国初请失业金人数意外下降，加强了对美联储强力加息的预期。同时，到目前为止，很少有迹象表明劳动力市场供应显着放松，或者雇主正在转入裁员模式。

美国9月成屋销售连续第八个月下滑。美国9月成屋销售连续第八个月下滑，且可能会在未来几个月进一步下降，因为楼市依然是美联储激进加息的最大受害行业之一。全美不动产协会(NAR)周四发布的这份普遍疲软的报告与美国就业市场的另一份强劲报告形成了对比。

英国数据10月GfK消费者信心指数升至负47，仍接近纪录低位。10月GfK消费者信心指数升至负 47；9 月为负 49，是该调查自1974年启动以来的最低水平。此前接受路透访查的经济学家预计，10月指数降至负52。

英国首相特拉斯上任仅六周后辞职，成为史上任期最短的英相。特拉斯周四表示，她将辞去英国首相一职。她上任仅六周，因一项经济计划而被拉下台，该计划搅乱了金融市场，推高了选民的生活成本，并激怒了她自己党内的许多同僚。投注赔率将苏纳克列为最受欢迎的人选，领先于莫当特、国防大臣华莱士和约翰逊。

据周五CME“美联储观察”：美联储11月加息50个基点至3.50%-3.75%区间的概率为2.5%，加息75个基点的概率为97.5%；到12月累计加息100个基点的概率为0.5%，累计加息125个基点的概率为22.5%，累计加息150个基点的概率为77.0%（周四为74.7%，周三仅为61.3%）。

美国指标10年期国债收益率周四继续大升，创下14年来的新高，因为显示美国劳动力持续紧张的经济数据增强了投资者对美联储将继续激进加息的押注。美国10年期国债收益率最高升至约4.24%，为2008年6月以来的最高水平。尾盘上涨近10个基点，报4.2283%。30年期收益率飙升至4.235%的11年新高，尾盘上涨9.5个基点，报4.2213%。

数据显示，全球最大的黄金ETF——SPDR持仓周四减少1.74吨，至930.99吨，刷新了2020年3月以来新低，而且是连续六个交易日下降，说明机构和专业投资者仍在看空黄金后市，并抛售黄金，金价后市面临进一步下行风险。

英国首相特拉斯意外辞职，美国9月成屋销售连续第八个月下降，俄乌局势紧张，仍需提防逢低买盘给金价的支撑情况。本交易日重点关注欧洲领导人峰会、美国总统拜登讲话和美联储官员讲话，留意英国政局和地缘局势相关消息。

（个人观点仅供参考，投资有风险入市需谨慎）

日线级别：震荡下跌；均线空头排列，MACD死叉，KDJ死叉，周四金价反弹受阻，录得带上影线阴线，暗示上方卖压较强，短线明显偏向空头，目前正试探1620关口支撑，一旦下破，大概率将进一步跌向1600整数关口附近；短线的话，9月份低点1614.67和布林线下轨1607.69附近也分别存在一些支撑。在跌破9月份低点1614.67前，仍需提防金价探底回升的可能性，上方初步阻力在5月均线1635.69附近，10日均线阻力在1649.61附近，若意外强势收复该位置，则削弱短线看空信号。今日短线保持低多为主的思路。

操作思路：

（1）关注1614—1615做多，止损1608，目标1632—1644。

2、伦敦银

（个人观点仅供参考，投资有风险入市需谨慎）

昨日白银市场早盘开盘在18.7的位置后行情小幅拉升给出18.802的位置后行情展开回落，日线最低到了18.344的位置后行情整理，周线最终收线在了18.441的位置后行情以一根上下影线基本等长的大阴线收线而这样的形态收尾后，日内短线保持低多为主的思路。

操作思路：

（1） 关注18.35附近做多，止损18.15，目标18.65—18.90。

今日（10月21日）关注数据：

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