美元回落金银反击，短线结构稳步上涨

1、伦敦金

周二（11月1日）亚洲时段，现货黄金探底回升，早些时候早1630关口附近获得支撑后展开反弹，亚洲股市普遍上涨，打压了美元的避险买需，美元走弱给金价反弹机会，而且市场对美国10月份ISM制造业PMI数据的预期比较悲观，可能提升美联储12月份放缓加息部分的预期，也支撑金价。不过，本周美联储大概率会加息75个基点，在利率决议前，金价的反弹空间仍受到限制。

（伦敦金日线图）

美元周一全线上涨，收复本月稍早的部分失地，因预期本周美联储召开货币政策会议时将再次大幅加息。话虽如此，但如果美联储在上周三发出信号，暗示在评估迄今为止政策紧缩的影响之际，加息步伐将放缓，美元的涨幅可能会受限。

美国股市周一走低，主要股指以下跌结束了一个月的强劲涨势，投资者焦点再次转向了美联储本周的政策会议。人们普遍预计美联储将在周三为期两天的政策会议结束时加息75个基点，但投资者将寻找美联储可能考虑在未来放慢加息的任何信号。

对美联储可能撤走激进加息政策的希望在最近几周提振了股市，标普500指数在过去两周录得了近9%的涨幅。道指创下自1976年1月以来的最大月度百分比涨幅，以及至少自1900年以来的最大10月百分比涨幅。美联储官员在政策决定公布后的评论以及本周晚些时候的劳动力市场数据将有助于市场形成对12月会议及以后的加息预期。

美联储本周料再升息 75 个基点，辩论 12 月是否放缓升息步伐。美联储本周料将继续全力抗击通胀，尽管美联储官员加强对何时放缓升息步伐、以避免让美国这个全球最大经济体陷入混乱的辩论。市场普遍预计，美联储将把指标隔夜利率区间提高75个基点，至3.75%-4.00%，这将是连续第四次加息。但对于12月的会议，联邦基金利率期货市场周一的走势显示，加息50个基点的可能性为55%，低于上周五的约67%。

全球其他央行正在暗示未来将放缓收紧步伐，加拿大央行上周转为加息 50 个基点，而欧洲央行上周宣布加息 75 个基点，但鹰派基调略显缓和。不过，如果鲍威尔表示他认为美联储 9 月的预估过时了，则可能颠覆 12 月缩减加息幅度的预期，并为美联储采取更激进的举措奠定基础。

欧元区 10 月通胀率在增长放缓中飙升，欧洲央行继续大幅加息预期升温。周一的数据显示，欧元区 10 月通胀率超过了预期，这加剧了人们对欧洲央行将在经济增长放缓的情况下继续大幅加息的预期。根据欧盟统计局的数据，欧元区通胀率从一个月前的 9.9%升至 10.7%，超过了预估的 10.2%，并远远高于欧洲央行 2%的通胀目标。

澳洲 9 月零售销售再度稳健增长，支持央行继续加息。澳洲 9 月零售销售再度稳健增长，得益于食品、服装和外出就餐方面的支出增加。在通胀率激升和利率上升的情况下，消费令人惊讶地保持强韧。市场押注澳洲央行将加息 25 个基点至 2.85%，并且鉴于第三季度通胀率超出预期，重回加息 50 个基点的可能性约为 20%。

本交易日还将关注美国 10 月份 ISM 制造业 PMI，市场预计将降至荣枯线 50 附近，偏向轻微利多金价，投资者需要予以警惕；此外，投资者还需关注澳洲联储利率决议、美国 9 月 JOLTs 职位空缺、美国 10 月 Markit 制造业 PMI 终值的表现和地缘局势相关消息。

（个人观点仅供参考，投资有风险入市需谨慎）

日线级别：震荡；均线接近空头排列，KDJ初步死叉，顶破5日均线1649.57前，后市略微偏向空头，初步支撑在日内低点1630.53附近，如果失守该支撑，则金价料将再度试探9月低点1614.67附近支撑，进一步较强的支撑在1600关口附近。不过，MACD粘合，暗示目前下跌动能还不是很强，如果金价能回升至5日均线1649.57上方，则削弱短线看空信号；进一步阻力在21日均线1663.43附近，若进一步收复该位置，则增加短线看涨信号。今日短线保持低多为主的思路。

操作思路：

（1）关注1637—1638做多，止损1632，目标1652—1664。

2、伦敦银

（个人观点仅供参考，投资有风险入市需谨慎）

昨日白银市场早盘开盘在19.202的位置后行情小幅拉升给出19.246的位置后行情回落日线最低到了18.882的位置后行情尾盘快速拉升，日线最终收线在了19.141的位置后日线以一根下影线很长的锤头形态收尾，而这样的形态收尾后，日内短线保持低多为主的思路。

操作思路：

（1） 关注19.30附近做多，止损19.10，目标19.70—19.90。

今日（11月1日）关注数据：

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