金价触及半年来新高，需求担忧拖累油价重挫超5%

北京时间周四(1月5日)，美元交投于104.24附近；美元周三下跌，此前美联储12月的会议记录没有就2月预期加息规模提供惊喜或新信息；金价扩大涨幅，触及6月中以来的最高水平，受助于美元和美债收益率的回落。油价每桶下跌超过4美元，布伦特原油在今年头两个交易日遭遇了自1991年以来的最大两日百分比跌幅，受累于与全球经济有关的需求担忧

商品收盘情况：布伦特原油期货结算价报每桶77.84美元，急跌5.2%。美国原油期货收报每桶72.84美元，重挫5.3%。美国期金上涨了0.7%至1858.40美元。

美股收盘情况：道琼斯指数收盘上涨0.40%，报33269.77点；标普500指数收盘上涨0.74%，报3852.50点；纳斯达克综合指数收盘上涨0.69%，报10458.76点。

贵金属

金价周三扩大涨幅，触及6月中以来的最高水平，受助于美元和美债收益率的回落， 现货金上涨0.7%至每盎司1852.64美元，早些时候曾上涨多达1.4%，达到6月13日以来的最高价。

道明证券商品市场策略主管Bart Melek表示：“我们正在研究通胀可能已经见顶的可能性，如果我们看到经济数据证实了这一点......这将使黄金继续上行，并可能接近1865美元。”

美国11月的职位空缺表明劳动力市场紧张，导致人们对美联储在更长时间内坚持其紧缩行动的预期。然而，其他数据显示，在借贷成本上升的情况下，需求减弱，工厂投入物价指数降至逾两年半以来的最低水平，这表明存在着商品通缩。

白银下跌0.9%至每盎司23.78美元，铂金下跌0.8%至1,075.76美元，而钯金跳涨4.5%至1786.47美元。

原油

油价周三每桶下跌超过4美元，布伦特原油在今年头两个交易日遭遇了自1991年以来的最大两日百分比跌幅，受累于与全球经济有关的需求担忧。

根据路孚特Eikon数据，今年前两个交易日布伦特累计下跌约9.4%，为1991年1月以来最大年初两日跌幅。瑞穗银行驻纽约的能源期货主管Bob Yawger说，原油走低，因担忧疫情和美联储推动的全球经济衰退，这两个需求破坏事件，”全球经济状况和多国央行加息也对原油价格产生了影响。

美国供应管理协会（ISM）表示，12月美国制造业进一步萎缩，从11月的49.0连续第二个月下降，至48.4，为2020年5月以来最弱读数。与此同时，美国劳工部的一项调查显示，11月职位空缺减少5.4万个，至1,045.8万个，这引发了人们担忧美联储将以劳动力市场紧张为由将利率维持在高位。

最大石油出口国沙特阿拉伯可能在2月份下调其旗舰产品阿拉伯轻质原油对亚洲的售价，本月价格已经定在了10个月低点，因供应过剩的担忧继续给市场蒙阴。

外汇

美元周三下跌，此前美联储12月的会议记录没有就2月预期加息规模提供惊喜或新信息。美联储上个月加息50个基点，美联储官员同意放慢加息步伐，将使他们能够继续增加信贷成本，以渐进的方式控制通胀，旨在限制经济增长的风险。

会议记录还着重解释，投资者或广大公众不应将转向较小的加息幅度的决定理解为联储将通胀率带回2%目标的承诺有所减弱。

NatWest Markets的G10外汇策略主管Brian Daingerfield说，“我认为会议记录没有提供重要的新信息，美联储的鹰派前景从12月会议上对2023年利率预期中值的上调中体现出来，并“在当时的新闻发布会、预测和声明中得到了很好的反映。”

会议记录也没有改变对美联储2月会议的预期。联邦基金利率期货交易员认为美联储2月份继续放缓加息步伐至25个基点的可能性为67%。在12月加息50个基点之前，已连续四次加息75个基点。

Daingerfield说，“我想说的是，没有任何明显的暗示，美联储倾向于进一步放缓或倾向于保留他们在12月所做的50个基点的这一新幅度。我认为这就是我们没有看到大的反应的核心原因。”

美元指数尾盘下跌0.47%，报104.22，周二达到104.86的两周高点。仍然稳固的就业市场被认为给了美联储抗通胀战役中继续加息的空间。周五公布的12月就业报告是本周美国经济的主要焦点，预计将显示雇主在该月增加了20万个工作岗位，而12月的平均时薪预计将增长0.4%，同比增幅为5%。

周三的数据显示，由于劳动力市场仍然紧张，美国11月的职位空缺下降幅度低于预期。在抗击通胀方面也有令人鼓舞的消息，美国供应管理协会(ISM)周三的调查显示，其衡量制造商投入价格的指标在12月急挫，除了2020年4月因新冠疫情的暴跌外，降至自2016年2月以来的最低水平。

数据显示，法国12月消费者价格压力的缓解程度超过预期，欧洲地区的通胀可能已经见顶，乐观情绪使欧元上涨。这提振了欧洲央行可能采取不那么鹰派的政策的希望，这将反过来支持更强劲的经济。欧元尾盘上涨0.54%，报1.0605美元。

市场要闻

美联储会议纪要：没有与会者预期2023年开始降息是合适的

没有与会者预期到在2023年开始降息是合适的。与会者普遍认为，需要维持限制性的政策立场，直到最新数据提供信心，表明通胀处于持续下降至2%的道路上，而这可能需要一段时间。鉴于通胀持续处于高水平且令人无法接受，多位与会者指出，历史经验表明切勿过早放松货币政策。

春运将至部分热门航线机票涨至全价，上市航司多措并举保障运力

1月7日，为期40天的春运即将启动。今年春节，旅客出行热情提高，带动机票价格上涨。1月20日（农历腊月二十九），部分直飞航线机票价格涨至全价，一些航线仅有少量余票。民航业从业人士高鹏表示，民航业每年有两个高峰期，分别是春运和暑运，春运行情的景气度能够在一定程度上影响上市航司全年的业绩情况。今年春运期间，国内航线有可能恢复至2019年水平，但国际航线的恢复还需要时间。（证券日报）

美国工厂活动在去年末显示出进一步疲软

今日公布的PMI调查数据显示，美国12月制造业活动连续第二个月收缩，因利率上升导致商品需求持续下降。ISM公布的数据显示，12月美国制造业PMI从11月的49降至48.4，进一步低于荣枯线。由于借贷成本上升和消费者支出转向服务业，商品需求下降，美国制造业活动在2022年逐渐降温。经济学家表示，在这种情况下，随着加息的影响继续发挥作用，预计未来几个月制造业产出将进一步下降。

欧盟官员：2023年欧洲能源供应或将严重不足

欧盟委员会负责经济事务的执行副主席瓦尔季斯·东布罗夫斯基斯在接受媒体采访时强调，2023年欧盟的能源供应或将严重不足。他表示，虽然2022年期间已经做了很多工作，但这不能确保2023年能源供给充足，必须寻找额外的天然气供应，并建设配套基础设施，否则下一个冬天会非常困难，欧洲此前对俄罗斯天然气的过分依赖正在不断引发问题。

自然资源部部长：将研究出台政策，推动海上光伏产业健康有序发展

自然资源部部长王广华表示，发展新型能源体系是推动我国绿色低碳转型发展，实现碳达峰碳中和目标的战略选择。我们将研究出台政策，引导大型光伏发电项目使用戈壁、荒漠、荒滩等未利用地建设，推动海上光伏产业健康有序发展，引导海上风电向深远海布局。（新华社）

外国投资者9月至11月卖出384亿英镑英国国债

尽管英国首相苏纳克在9月财政计划后努力稳定经济，但外国投资者在截至11月的三个月内以有记录以来最快的速度抛售英国政府债券。英国央行的数据显示，海外投资者在9月至11月期间共卖出了384亿英镑的政府债务，重新引发了对英镑疲软和借贷成本上升的担忧。

英媒：英财政大臣将与商界领袖讨论能源支持问题

据英国卫报报道，英国财政大臣亨特预计将在的当地时间午餐时间与商业团体会面，讨论3月份之后政府的能源支持问题。商业领袖们担心届时政府在能源账单上的援助会减半。另外据BBC报道，英国小企业联合会、英国酒店业、英国工业联合会和英国商会预计都将出席此次会议。

国家外汇局：防范跨境资金流动风险。强化外汇形势监测分析，加强宏观审慎管理和预期引导，丰富宏观审慎政策工具箱。(国家外汇局)

商业养老金业务起航，部分试点公司开售多款产品

自2023年1月1日起，北京市、上海市等10个省（市）正式开展商业养老金业务试点，四家养老保险公司获得首批试点资格。中国证券报记者从试点公司了解到，目前部分公司商业养老金业务已经开通购买通道。业内人士认为，在养老金融市场中，保险行业需找准自身定位。从长期来看，商业养老金试点创新将补充第三支柱养老金融产品，有望为资本市场引入增量资金。（中证报）