就业数据欠佳，美联储降息预期升温，金价守住2600关口后反弹

美国9月份消费者物价涨幅略高于预期，但同比涨幅为三年半以来最小。另一份报告显示，截至10月5日的一周，初请失业金人数增至25.8万，为2023年8月以来新高，而预期为23万。

Allegiance Gold首席运营官Alex Ebkarian表示，CPI报告并没有带来太大的意外，就业数据显示出疲软的趋势，这使得美联储在降息正规上的观点对黄金有所帮助。

CME FedWatch工具显示，市场目前认为美联储下月降息25个基点的可能性为89%，而数据公布前为76%。

投资者的焦点将转向周五的美国生产者物价指数(PPI)数据，以了解更多有关降息的信息。

Ebkarian 补充说，地缘政治事件的加剧和各国央行主导的强劲需求是黄金的其他利好催化剂。

BMI的分析师将2024年的金价预期从2250美元上调至2375美元，并指出美联储可能降息的背景是地缘政治紧张局势，其中最突出的是中东的紧张局势和即将到来的美国总统大选。

与此同时，以色列计划打击伊朗，加剧了人们对中东爆发更广泛冲突的担忧。该因素吸引避险买盘和逢低买盘支撑金价。

投资者本交易日需要继续关注地缘局势相关消息，关注美国9月PPI数据和美国10月密歇根大学消费者信心指数初值，留意中国M2、社会融资规模等货币数据，继续留意美联储官员讲话。

美国9月消费者物价同比涨幅为三年半以来最小，初请失业金数据升至逾一年高位

随着食品价格上涨，美国9月消费者物价环比涨幅略高于预期，但同比涨幅为三年半以来最小，这将让美联储保持在下月再次降息的道路上。

劳工部周四公布的其他数据显示，受飓风海伦和波音持续近一个月的罢工影响，上周初请失业金人数大增，达到一年多来的最高水平。罢工和飓风可能在年底前都让劳动力市场蒙阴。

尽管月度通胀读数高于预期，但房租涨幅大幅放缓促使经济学家预计个人消费支出（PCE）物价指数的涨幅将更加温和，这是美联储青睐的通胀指标。

“消费者可能会关注食品等类别通胀的坚挺程度，而美联储则可能会欢迎住房读数终于开始驱软，”摩根大通财富管理投资策略主管Elyse Ausenbaugh表示。"无论怎么说，通胀已经趋于正常。因此，美联储方针的演变给人感觉是审慎的。"

美国劳工统计局表示，消费者物价指数(CPI)继8月环比上涨0.2%之后，9月又上涨0.2%。食品价格继8月上涨0.1%之后，9月上涨0.4%。但汽油价格急挫4.1%。租金在8月上涨0.4%后，9上涨0.3%。9月CPI同比上涨2.4%，创 2021 年 2 月以来的最小同比增幅，8 月为上涨 2.5%。

经济学家此前预计，9月CPI将 环比上涨 0.1%，同比上涨 2.3%。美国通胀年率已从 2022 年 6 月触及的峰值 9.1%放缓。

美联储已将大部分注意力转移到劳动力市场上，并于 9 月不同寻常地大幅降息 50 个基点。美联储周三公布的政策会议记录显示，"绝大多数"决策者支持上月以降息50个基点开启放松货币政策的行动，但似乎他们更普遍的共识是，首次行动不会让联储承诺未来以任何特定步伐降息。

2020 年来的首次降息后，美联储政策利率区间降至 4.75%-5.00%。美联储在 2022 年和 2023 年加息 525 个基点。根据 CME FedWatch Tool，金融市场认为美联储在 11 月 6-7 日的政策会议上降息 25 个基点的概率约为 89%。维持利率不变的概率约为 11%。

剔除波动较大的食品和能源，CPI 在 8 月环比上升 0.3% 后，9月上升 0.3%，暗示通胀具有一定的粘性。二手车和卡车价格反弹提振了该核心通胀。9月核心 CPI同比上涨3.3%， 8 月为上涨 3.2% 。

经济学家对 9 月核心 PCE 物价指数涨幅的预期在 0.16%至0.23%不等。8 月核心PCE物价指数环比上涨0.1%。预计该指标9月将同比上涨2.6%，8 月涨幅为 2.7%。周五将公布的 9 月生产者物价数据可能会改变上述预期。

劳工部的另一份报告显示，受天气因素和罢工影响，在截至10月5日的一周内，初请州政府失业金的人数增加3.3万人，经季节性因素调整后为25.8万人，这是2023年8月初以来的最高水平，且增幅为2021年7月以来最大。经济学家此前预测最近一周的请领人数为23万人。

上周未经调整的初请失业金人数增加5.357万人，至23.478万人。

失业金报告还显示，在截至9月28日的一周内，衡量招聘情况的续请失业金人数增加4.2万人，经季节性调整后为186.1万人。

多位美联储决策者暗示将继续降息

多位美联储决策者周四表示，通胀缓慢降温，美国就业市场保持强劲但有恶化的风险，这为未来几个月进一步降息亮起绿灯，不过，有一位决策者建议可能需要在11月按兵不动。

芝加哥联储主席古尔斯比表示，目前通胀已接近2%的目标，失业率为4.1%，"我们正试图将双重任务的表现基本冻结在目前的位置"。他指的是美联储稳定物价和充分就业的双重任务。

他表示："绝大多数（美联储决策者）认为，在未来 12 到 18 个月内，状况将继续缓慢、逐步地改善，达到类似目标的水平，利率也将逐步下降，降幅将相当大，将远远低于目前的水平。“

纽约联储主席威廉姆斯在宾汉姆顿大学的一次活动中表示，降息的时机和步伐将取决于数据，但"基于我目前对经济的预测，我预计随着时间的推移，继续将货币政策立场转向更为中性的设定将是合适的"。

亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克对《华尔街日报》表示："我对此绝对持开放态度。 "

他称，上月他预计美联储在今年的最后两次会议上只会降息一次，幅度为25个基点，另外六位决策者也持同样的看法。美联储总共有 19 位决策者，略多于半数认为 2024 年剩余的每次会议上都将降息25个基点。

"9月消费者物价指数(CPI)涨幅高于预期并不意味着通胀重新加速，也不会阻止美联储在11月的会议上将利率下调25个基点，"牛津经济研究院首席美国经济学家Ryan Sweet写道。"美联储需要继续使利率正常化，以让经济保持在软着陆的道路上。"

消息人士称，真主党高级官员在以色列对贝鲁特的空袭中幸存

三名安全部门消息人士称，一名真主党高级官员周四躲过了以色列的刺杀行动，以色列的袭击造成22人死亡。联合国表示，其在黎巴嫩南部的维和部队面临越来越大的危险。

安全部门消息人士称，真主党负责与黎巴嫩安全机构合作的联络与协调部门负责人Wafiq Safa周四晚间遭到以色列袭击，但幸免于难。

周四早些时候，一名黎巴嫩安全部门消息人士告诉路透，以色列对贝鲁特市中心的空袭是针对真主党至少一名高级官员。

以色列袭击了贝鲁特市中心一个人口密集的住宅区，那里有公寓楼和商店。以色列此前从未袭击过该地区，该地区远离真主党总部所在地贝鲁特南郊。

Safa肩负着安全和政治事务的双重职责，此次行动标志着以色列将打击目标扩大到真主党官员，此前以色列的袭击重点一直是真主党的军事指挥官和高层领导人。

联合国驻黎巴嫩维和部队 (UNIFIL) 称，一辆以色列坦克于周四向该部队位于拉斯纳库拉总部的一座瞭望塔开火，导致两名维和人员受伤。坦克击中了瞭望塔，导致维和人员摔倒。联合国消息人士称，另外两起事件没有造成人员伤亡。

联合国维和事务负责人拉克鲁瓦(Jean-Pierre Lacroix)告诉安理会，联合国驻黎巴嫩的10,400多名维和人员的安全“日益受到威胁”，自 9 月底以来，维和行动几乎已停止。UNIFIL称对维和人员的袭击“严重违反了国际人道主义法”。

白宫表示，美国对以色列军队向联合国阵地开火的报道深感担忧，并正在向以色列施压，要求其提供详细情况。

以色列军方在一份声明中表示，其部队在纳库拉地区“UNIFIL基地附近”开展行动。“因此，以色列国防军指示该地区的联合国部队留在受保护的区域，随后部队在该地区开火，”以色列的声明称，并补充说以色列与UNIFIL保持着例行沟通。

以色列伊朗剑拔弩张，美以沟通协商报复 “尺度”

据美媒AXIOS报道，三名美国和以色列官员表示，拜登总统和以色列总理内塔尼亚胡在周三的通话中，就以色列计划对伊朗进行报复的范围更接近于达成一致。

拜登政府承认以色列将很快对伊朗发动重大袭击，但又担心对某些目标的袭击可能会使地区战争急剧升级。一位以色列高级官员说，目前以方的计划仍比白宫希望的要激进一些。然而，一名美国官员在拜登和内塔尼亚胡通话后表示，我们正朝着正确的方向前进。

另一名美国官员表示，在通话后，美国政府对以色列的计划不那么紧张了。美国和以色列官员说，美国和以色列就报复伊朗的工作磋商将在未来几天继续进行。

北京时间08:29，现货黄金现报2632.49美元/盎司。