黄金跌穿1100 恐怖数据再掀市场高潮

国际现货黄金周一（11月9日）亚市盘初微幅反弹至1090美元附近。上周五（11月6日）因美国10月非农表现异常强劲，令美联储12月加息概率骤增，金价在数据公布后迅速跳水超过20美元，并刷新1085.20美元/盎司的三个月低位，距离7月触及的6年半低位1077美元仅有一步之遥。截止上周五为止，金价已经连续第8个交易日下跌，较10月15日1190.70美元的高位已跌去超过100美元。

本周黄金市场除了将迎来“恐怖数据”的挑战之外，美联储三巨头――耶伦、费希尔和杜德利又将再度携手其他官员登台亮相，此前他们均已暗示仍有可能在年底加息，打压金价持续重挫。

“开挂”非农暴打黄金“恐怖数据”料再掀市场高潮

美国10月非农交出了一份“堪称完美”的答案，无论新增就业人数、失业率还是薪资数据都“光芒万丈”。对于这样一份非农数据，各大分析机构对12月加息几乎已成为“一致的观点”。如此强劲的预期也令美元指数顺利突破了99关口，并打压金价跌穿1100美元/盎司大关，进一步看向7月的逾6年半低位。

美国劳工部（DOL）周五（11月6日）公布的数据显示，美国10月非农就业人数增加27.1万人，远好于市场预期的增加18.0万人，同时10月失业率下降至5.0%，创2008年4月来最低。

同时，美国10月平均每小时工资月率增长0.4%，预期增长0.2%，前值增长持平；美国10月平均每小时工资年率上升2.5%，创2009年来最高水平，市场预期增长2.3%，前值为上升2.2%。

数据公布之后，美元指数短线狂飙，最高触及99.33。现货黄金跌破1100关口，最低触及1085.20美元/盎司，创近三个月低位；现货白银大跌至14.65美元/盎司。

美联储自2008年以来一直维持利率在纪录低位，而美联储主席耶伦、副主席费希尔等大佬齐登场，认为年内加息仍存可能性。美国联邦基金利率期货价格暗示交易员预计美联储在今年12月加息机率为72%，此前预计为58%。

加皇资本市场首席美国经济学家TomPorcelli指出，“这无疑是一份会令12月升息讨论保持下去的报告...对那些对升息一直持怀疑态度的人来说也是如此，该报告已将他们拉向讨论的另一个阵营。一项数据本身不会决定是否会加息，但像这样的数据是难以被忽视的。”

债券之王格罗斯（BillGross）周五（11月6日）在10月非农就业报告后称，非农就业数据大幅攀升，美联储12月份加息的概率现在是“100%”。

尽管“非农周”再度离我们远去，但本周市场仍不乏众多重磅的经济数据，其中最引人瞩目的是素有“恐怖数据”之称的美国10月零售销售，接受外媒调查的经济学家的预期中值显示，美国10月零售销售月率料上升0.2%；核心零售销售月率料增长0.3%。

此外，其他一些数据，如美国就业市场状况指数、PPI以及欧元区各国的三季度GDP数据也同样会引起市场的关注。

FED官员为非农报告“点赞”本周三巨头再度登场

在上周五靓丽的非农数据公布后，不少美联储决策者都表示该数据将支持年底加息。继上周美联储三巨头暗示年底仍有加息可能性后，黄金已连续8个交易日下跌，跌幅高达100美元。

芝加哥联储主席埃文斯在非农数据后表示，当天非农报告大幅高于预期，是“非常好的消息”，不过他依然未准备好说加息时机已经到来。

在谈及美联储是否应于下个月加息时，鸽派官员埃文斯承认，“我们已经表明加息条件看似已经成熟。”

圣路易斯联储主席布拉德（JamesBullard）也指出，劳动力市场接近联邦公开市场委员会（FOMC）所认定的充分就业水平。就业市场走强和金融市场压力缓解是支持美联储自2006年以来首次加息的因素。

美国旧金山联储主席威廉姆斯（JohnWilliams）上周六（11月7日）表示，既然美国现在正在接近充分就业，且通胀率有可能升向目标水平，那“下一步”应该就是开始逐步升息。这番言论显示威廉姆斯目前倾向于支持12月加息。他是美联储属于中间派决策官员。

另外，本周美联储三巨头――美联储主席耶伦（JanetYellen）、纽约联储主席杜德利（WilliamDudley）和美联储副主席费希尔（StanleyFischer）将再度发表公开言论，内容应都会涉及货币政策，投资者将予以高度关注。

耶伦和杜德利此前均表示联储最早可能在下月加息，而美联储副主席费希尔则表示，他相信通胀率并未远低于联储目标。

耶伦上周三在华盛顿向众议院金融服务委员会（HouseFinancialServicesCommittee）作证时表示，如果数据继续指向增长以及物价更加坚挺，那么12月加息就有“现实的可能性”。杜德利当日表示，他“完全同意”主席耶伦说法，即12月存在加息“可能性”，但“让我们看看经济数据如何”。

除了三巨头外，波士顿联储主席罗森格伦（EricRosengren）、圣路易联储主席布拉德（JamesBullard）、里奇蒙德联储主席莱克（JeffreyLacker）、芝加哥联储主席埃文斯（CharlesEvans）、美联储理事梅斯特（LorettaMeister）等高官本周也将发表讲话。

中国继续增持黄金储备印度重夺头号消费国宝座

上周六（11月7日）中国央行（PBOC）最新发布的数据中，10月末中国央行黄金储备较9月末增加了约21亿美元。

数据显示，9月末中国央行黄金储备611.9亿美元，而10月末的黄金储备为632.6亿美元，增加20.7亿美元。以10月末金价计算，632.6亿美元约等于553.8万盎司黄金，也就是差不多1722.5吨黄金。相较一个月前，差不多增加了14吨。

ArgonautSecurities分析师HelenLau表示：“中国央行在持续用黄金多样化资产，可能对金价有所支撑。”

今年9月，中国增持黄金15吨，8月增持16吨，7月增持19吨，尤其是7月，中国央行时隔6年后首次增持黄金，并且大增57%，一举取得俄罗斯成为全球第五大黄金储备持有国。

另一方面，尽管三季度中国的黄金需求有所增加，但增加幅度并不大，因此三季度印度超过中国成为全球黄金需求第一大国。

此外，今年前9个月印度总共消费了642吨黄金，超过中国的579吨，成为全球第一大黄金消费国。

金市人气骤降分析师纷纷转向看空

在上周的大幅走低后，本周黄金市场依旧大片空头，金价很可能继续走低，而美联储的一举一动也将是黄金市场所继续关注的。

CMCMarkets市场策略师ColinCieszynski表示，上周五金价跌破了1100美元/盎司水平，这在技术面是很重要的，表明了新的下行趋势，甚至金价可能重新测试7月1070美元/盎司的水平。

Linn&Associates经纪人IraEpstein表示：“这些就业都是从哪里来的？很难看到这个报告说美联储还不会升息，这对黄金市场，是看空的。”他认为，金价甚至能在未来几周跌到1000美元/盎司水平。

巴克莱银行（Barclays）上周五在报告中称，因担忧美联储可能加息，将今年第四季度的黄金价格预期从每盎司1170美元下调至1100美元，并将2016年预期从每盎司1215美元下调至1054美元。

美国商品期货交易委员会（CFTC）上周五公布的周度报告显示，截至11月3日当周，COMEX黄金投机净多头头寸减少48570手，至一个月低位72075手。随着金价跌至10月初以来低位，投机商大幅减持黄金净多头头寸。

另一方面，上周SPDR黄金ETF的持有量大幅流出，目前持有量已经跌至669吨，非常接近8月中旬667吨的8年最低水平。

德国商业银行（Commerzbank）表示：“黄金ETF的持续流出也影响了金价。投资者们可能进一步离场，黄金市场将承压。”

福四通（INTLFCStone）在报告中表示，大部分大宗商品都遇到了严重的熊市，很难突破关键的心理水平，也很难吸引投资者多一些关注。

盛宝银行商品分析主管OleHansen表示，在此次强劲的非农数据后，美联储12月升息的可能已经增加到了接近75%。

不过Hansen表示，美联储的首次升息将可能是黄金的买盘机会，但目前黄金市场的表现表明了，要让投资者重拾信心需要很长的时间。