對沖策略有哪些？

在金融學上，對沖指特意減低另一項投資的風險的投資，是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。有關甚麼是對沖？筆者在前麵文章中已做了詳細介紹。對於投資者來說，他們最關心的往往是對沖的策略。那麼對沖策略有哪些呢？請看本文內容。

1、套利策略：最傳統的對沖策略

套利策略包括轉債套利、股指期貨期現套利、跨期套利、ETF套利等，是最傳統的對沖策略。其本質是金融產品定價“一價原理”的運用，即當同一產品的不同表現形式之間的定價出現差異時，買入相對低估的品種、賣出相對高估的品種來獲取中間的價差收益。因此，套利策略所承受的風險是最小的，更有部分策略被稱為“無風險套利”。

2、Alpha策略：變相對收益為絕對收益

3、中性策略：從消除Beta的維度出發

市場中性策略可以簡單劃分為統計套利和基本面中性兩種，嚐試在構造避免風險暴露的多空組合的同時追求絕對回報。多頭頭寸和空頭頭寸的建立不再是孤立的，甚至是同步的。多頭頭寸和空頭頭寸嚴格匹配，構造出市場中性組合，因此其收益都源於選股，而與市場方向無關——即追求絕對收益（Alpha），而不承受市場風險（Beta）。

對沖在外匯市場最為常見，當然也適用於金市、期貨和期指市場。對沖策略有哪些呢？以上就是詳細介紹，希望對投資者有所幫助。