實物黃金怎麼買賣 實物黃金如何交易?

對一般投資者而言，最好的黃金投資品種就是直接購買投資性金條，標準金條的加工費用低廉，各種附加支出也不高，且標準化的金條變現性非常強。投資性金條在全世界範圍內都可以方便地買賣，並且世界大多數國家和地區對黃金交易不征交易稅。

此外，相比較而言，購買金條，銀行的回購手續費相對低一些。據了解，銀行回購的手續費每克大體在12元到20元不等，折合比例為4%左右。舉個例子，如果一款實物黃金的售價為每克290元，銀行回購的手續費是每克20元，只有當這款實物黃金每克售價超過310元時，投資人才有錢賺。

有分析稱，與國際金價相比，國內黃金目前定價相對偏高。如果未來國際金價出現上漲，投資者想要賣出投資金條，有的機構可能會把基準金價制定得低於國際金價，投資者兩頭遭算計，盈利的空間會進一步壓縮。

盡管按照目前的金價來看，金價的地位徘徊使得原本的投資預期無法達成，但在目前投資渠道較窄的情況下，金條仍然是較為可靠的投資標的之一。

此外，作為實物黃金投資類別的一種——金銀紀念幣具有發行量小、材質貴重、有一定投資價值等特點，從而成為人們對資產進行保值、增值的一種較好的選擇。

金幣可以分為紀念性金幣和投資性金幣兩種。紀念性金幣是有明確紀念主題、限量發行、設計製造比較精湛，升水比較多的貴金屬幣。投資性金幣是專門用於黃金投資的法定貨幣，其主要特點是發行機構在金價的基礎上加較低升水溢價發行，以易於投資和收售，每年的圖案可以不更換，比如我國央行發行的熊貓金幣。

投資該類別的品種，需要把握以下投資策略：首先需要看清行情的運行趨勢並且能夠順大勢操作者，其投資成功的概率就高，而其所承受的市場風險相對要小一些；其次，避開發行量過大和漲幅過大的品種，金幣發行量的多少，是決定其投資價值和升值潛力的首要因素；選擇具有獨特題材以及品相好的紀念幣。

必須提醒，一般諸如報紙、雜誌、網絡宣傳的XX紀念金幣，很多並不具備投資和保值功效，一般只有央行發行的金銀紀念幣才具有投資和保值價格。

例：2015年12月14日，江蘇省泰州市的王先生向警方報案，他花費7000元買下了他人電話推銷的金幣，後經查詢，發現那僅僅是價值150元的合金幣。成都的李女士也在接到推銷紀念幣的電話之後，花費4萬元購買了9套紀念幣，最終被鑒定出是偽劣產品。

記者查詢中國人民銀行官網了解到，金銀紀念幣按計劃行，2016年貴金屬紀念幣發行計劃已經公佈，包括10個項目、51個品種。央行同時提醒消費者，銀行在每個項目發行時都會向社會公佈發行公告，未公佈的題材品種均屬假冒。

除以上主要投資類別外，不少銀行都發行了和黃金掛鉤的理財產品，對於這類產品，投資者要關注兩個方麵的風險，一是投資標的在產品運行期間波動帶來的風險。這就意味著，投資者在判斷黃金價格走勢時，首先應根據對未來標的價格變化，預期選擇不同產品。二是理財產品的期限與流動性、匯率變動等，若產品中途無法贖回，那麼期限越長，麵臨的風險越大。所以投資者在購買的時候一定要仔細看清楚理財產品介紹。具體利用哪種渠道，還是要依據投資者個人情況和自身判斷，盲目跟風投資不可取。

需要了解的是，黃金本身不是一種生息資產，如巴菲特從不投資黃金的原因在於，他認為黃金不會產生未來的現金流，這位投資大師更願意選擇能夠帶來穩定現金流的資產項目。對於實物黃金來說，它不會產生利息、債息、股息，它的唯一獲利方式是寄望於通過低買高賣獲得價差收益。

所以對於大筆買入實物黃金的投資者來說，相當於選擇了一種單一途徑的投資方式，如果市場未能出現所期望的趨勢，缺乏對沖機制的投資者就要承擔極大的風險。

其實，對於普通的大眾投資者來說，投資黃金更重要的是發揮黃金的資產配置功能來看，配置的比例並不宜高，除了黃金的收藏、黃金飾品的消費功能外，作為資產配置的黃金在整個投資組合中的比例不宜超過10%。

那麼，實物黃金怎麼買賣？實物黃金如何交易呢？

各種實物黃金投資產品的優劣

1.金交所實物金條

選擇原因：市場上溢價最低的投資金條

實物金條在銷售時都會在實時黃金價格的基礎上收取一定的加工費、倉儲費等，因此從投資的角度來考慮，溢價較低、流通性強的投資型金條是更好的投資工具。

金交所的實物黃金產品則是市場上溢價最低的投資型金條。金交所實物金條的價格是以提取時實時更新的金交所相關黃金報價來確定，除此之外投資者隻需要支付金交所黃金賬戶的開戶費和2元/千克的提金費用就可以。

目前，金交所支持實物黃金提取的金條品種主要有三種，一是Au100g，以100克的整數倍來提取；二為Au99.99，需按1000克的整數倍提取；另外是Au99.95金錠，按照3000克的整數提取。以目前的黃金價格報價來計，提取交易所金條至少需要資金3萬元左右。一般來說，在申請提金要求後，投資者5個工作日內就可到指定的提金點提取金條。

2.熊貓金幣

選擇原因：屬於法定貨幣，保證了熊貓金幣在流通環節的暢通

作為央行所發行的投資類貨幣，熊貓金幣本身屬於法定貨幣，具有很高的“權威性”，這也保證了熊貓金幣在流通環節的暢通。熊貓金幣和與美國鷹洋金幣、加拿大楓葉金幣、南非福格林金幣、澳大利亞袋鼠金幣齊名，稱為世界五大投資金幣。其中，由於熊貓金幣的圖案年年更新、工藝鑄造極為複雜，因此被稱為世界五大投資金幣之首，即使在國際市場上，熊貓金幣也具有很強的流通性。

對於熊貓金幣普製幣來說，主要的功能在於投資性，銷售時溢價並不高，價格也主要隨黃金的走勢來確定。

3.黃金定投計劃

選擇原因：通過分筆分次投入降低投資風險

和基金定投的思路相近，黃金定投業務是指建立起投資計劃，按照一定的頻率分筆購入一定的黃金，並累積到投資者的賬戶(來源:www.cyonE.com.cn/)。相比起一次性投資的方式來說，黃金定投的最大優勢在於均攤投資成本、降低投資風險。而且，黃金定投的門檻較低，單次最低投入金額幾百元即可，也成為了大眾投資者累積財富的一種方式。

目前推出的黃金定投計劃包括工行的“積存金”、農行的“存金通”、廣發的黃金定投，投資者賬戶中累積的黃金達到一定金額或克數時，可提取實物黃金。

實物黃金都有哪些規格

純金金條有哪些規格：一根標準的金條的重量為116.64克(折合3.746盎司)。金條的份量沒有統一規定，在黃金交易所或市場上流通時，標準金條標準重量規格分別為10克、30克、50克、100克、300克、500克、1000克黃金，黃金成色為99.99%。

紀念金條的發行價格是按照金飾品的定價方式來定價，一般其發行價格=成本+10%的增值稅+5%的消費稅+利潤。而普通投資型金條的價格是在黃金現貨價格的基礎上加上一定的加工流通費。因此，紀念金條比普通投資型金條的價格要高。

一種品牌為“高塞爾”的投資金條，規格分為2盎司、5盎司、10盎司三種。（1盎司=31.1035克）目前由招商銀行代理的品種為高賽爾金銀有限公司出品的高賽爾標準金條。

由中國人民銀行所屬中國印鈔造幣總公司長城金銀精煉廠鑄造的一種金條，按國際計量分2盎司、5盎司、10盎司三種規格。

注意：金飾品不具備投資價值

說起黃金投資，很多老百姓最先想到的是購買金飾品。但是，從純投資角度而言，金飾品不適合做黃金投資。金飾的主要用途是用來裝飾、美化生活，它的意義在於美觀、好看，購買黃金首飾並不是投資黃金，而屬於消費層麵，與真正意義上的投資實物黃金有著顯著區別。

金飾品由於加工費用、工藝費用比較高，以及企業本身的利潤需求，價格相對於金原料而言的溢價較高，其溢價幅度一般都會超過20％。此外，金飾品要變現又將麵臨很高的折價，折價的幅度常常會超過15％。一般首飾金店都會回收廢舊黃金首飾，當前的金飾品如果要直接向一般的金店進行回售，其價格將遠遠低於同期上海黃金交易所金含量相同的原料金價格。

實物黃金如何交易

實物黃金最小交易量為100克，投資者隻需攜身份證到金交所實物黃金的合作銀行取得網絡操作“鑰匙”，通過該銀行內部網絡系統間接參與金交所交易。按照目前金價算，投資者要有2萬元左右的資金才可以進行個人實物黃金交易。

代理實物黃金業務的手續費是這樣收取的：黃金買賣交易成交後，銀行方按黃金成交價格的0.15%向購買者收取黃金交易代理手續費，並代上海黃金交易所向購買者收取0.055%的交易手續費及上海黃金交易所規定的其他費用。

個人實物黃金投資既可以投資，也可以提取實物金，所以它與紙黃金有本質區別，後者隻是一種賬麵上的虛擬黃金交易，不作實物黃金交割。

實物黃金交易實盤操作步驟

投資者在上述相關銀行開戶後的T+1日，便可進行黃金買賣委托交易。然後選定交易品種Au99.99或Au100g，根據市場行情，報出買入價或賣出價以及交易數量，如果行情價格達到報價時，交易便即刻成交，實現T+0交易和清算。

需要注意的是，個人實物黃金投資，雖然可以提取實物，但不能回購。同時，它的實物金報價為上海黃金交易所官方報價，不會發生任何點差，但是銀行會向投資者收取一定的代理手續費。

目前，上海黃金交易所已經延長夜間交易時間，從而使交易價格與國際接軌，具體交易時間為20時50分至20時59分為集合競價時段，21時至次日淩晨2時30分為夜間交易時段。

其具體規則和交易費用如下：

成色和規格：3家銀行的實物黃金均為成色AU99.99的100克規格。

開戶費。投資者在辦理個人實物黃金投資業務時，必須要辦理黃金賬戶卡。深圳發展銀行和興業銀行都是60元，華夏銀行為80元。

交易手續費0.2%左右。華夏銀行和興業銀行規定，在每次黃金買賣時，向投資者提取成交金額的0.2%費用。深圳發展銀行在2007年年底前曾優惠至0.15%，明年將為0.2%。

運保費80元/千克。如果投資者需要從上海黃金交易所提出黃金，則需繳納一定的運保費，華夏銀行和興業銀行為80元/千克。而深圳發展銀行目前暫不收取運保費。

提取黃金需提前3天申請。如需提取黃金，先要向銀行提交申請。華夏銀行規定必須提前3個工作日申請，申請時間為周一至周五9：00-14：30。申請成功後在每個月10日和20日，由華夏銀行工作人員陪同前往指定倉庫提貨。興業銀行則規定，每周一至周五，全天24小時，投資者都可以在網上申請提貨，如果在櫃台申請提貨，申請時間則為每周一至周五早上9：00-12：00，下午1：00-6：00。

夜間也可交易。3家銀行均規定，個人實物黃金交易時間分3段：周一至周五上午10：00-11：30；下午13：30-15：30；夜間21：00-02：30（周五晚除外）。3個時間段均可以交易。