黃金理財產品靠譜嗎？

黃金價格的“跌跌不休”造就了一個知名的群體“中國大媽”。然而，一路跳水的黃金價格卻讓“中國大媽”抄底被套，與此同時，近日黃金理財產品卻如雨後春筍般湧現，多家互聯網直銷銀行打出了“20元也能投資黃金”之類的誘人廣告。在“寶寶係”理財產品頹勢盡顯的今天，看起來門檻很低的黃金理財產品靠譜嗎？

說到投資黃金，“中國大媽”是避不開的話題。有數據顯示，2013年全年黃金價格一路跳水，全年金價下跌幅度在28%左右，當時的這一跌幅創下了1981年以來最大的年度跌幅。2014年4月份，由於黃金被做空等多重原因，國際金價在短時間內出現暴跌，於是“中國大媽”開始瘋狂買入黃金“抄底”，並一戰成名。

不幸的是，在“中國大媽”抄底之後，黃金依然繼續下跌，導致大媽們到現在依然被套。而近期一些商業銀行推出的所謂創新型實物黃金理財產品，卻使用了“存金條生金豆”、黃金版“餘額寶”等宣傳語，充滿了誘惑。

對比“中國大媽”的遭遇，姚太太對這些理財產品的看法是：“黃金理財產品目前收益率並不高，而且畢竟是創新型的產品，一旦看錯方向，將隻獲得最低收益。還不如直接存平常的人民幣理財產品。”

相比姚太太的冷靜，小劉卻對這些黃金理財產品充滿了興趣。尤其是某些產品介紹中提到“盈虧兼顧”，表示客戶在享受金價上漲帶來的收益的同時，即使市場不好，也可以獲得一定的利息收入，不會有任何損失。

真的會有包賺不賠的理財嗎？姚太太對此一番研究後發現，事實並非如此。“實際上，如果金價上升到一定幅度，上述黃金理財產品的收益率將十分可觀，但如果金價下跌，投資者同樣要遭受損失。而且，黃金價格浮動較大，雖然銀行產品杠杆小，但是風險不可小覷。如果在高位買進黃金，即便有銀行固定收益做補充，投資者仍然損失慘重。”

認真查一下數據，還真是這樣。2012年起，黃金理財產品整體表現不佳。如某商業銀行發行的黃金掛鉤保本結構性人民幣理財產品，預期收益為6%，到期後實際收益僅有0.35%。數據還顯示，收益低於1%的掛鉤黃金的銀行理財產品後21款產品中，19款為2012年後開始銷售的產品。

和普通理財產品收益進行一番比較後，小劉終於擺脫了黃金的誘惑。畢竟，黃金生息產品麵臨著黃金貶值，以及黃金贖回等風險，並非是一本萬利的保本理財方式。