蠟燭圖Ｋ線圖交易方法

第一章技術麵分析

學習技術分析有三大理由：

1.隨時、實時掌握金價波動狀況，分析後續走向，找出技術指標，推斷目前處於買點還是賣點。

2.依據明確的數據買賣，克服投資心理因素。

3.協助判斷投資決策。

蠟燭圖（K線圖）交易方法

K線圖是市場傳達給投資者的重要訊息，因此，技術分析的第一步是必須學會看懂K線圖。

1.看懂K線圖的重要

(1)K線形態是市場的手語

(2)K線圖向投資者講述發生的故事

(3)K線形態告訴投資者市場上發生了甚麼事情

(4)更重要的是K線形態告訴投資者何時市場將會發生反轉

(5)看漲的K線形態：

多頭吞噬、早晨之星和鑷形底（平頭底）都可能是反轉點

(6)看跌的K線形態：

空頭吞噬、黃昏之星和鑷形頂（平頭頂）都可能是反轉點

報章、計算機網絡、投資網站都會提供數據分析的數值與圖表，投資者可善用這些圖表、應用技術分析指針，來解讀、判斷訊息，以決定自己買賣的決策，更有投資者購買並學習應用分析軟件，從這些軟件的使用中，取得自己所需要的線圖。

然而，首先必須學會如何看懂K線圖。

2.K線形態分為以下幾種(圖解)

K線圖呈現的波動是在一個時段裏價格的情況；黃金報價在每個實時價位連成線條形成價格曲線，MT4的終端平台將一分鐘定為最小周期，並且自動形成連續的蠟燭圖形，如圖標。

每個蠟燭圖都包含開盤價、收盤價、最高價、最低價等信息，這些價格的高低呈現，使得蠟燭圖會跑出幾種圖形，如圖中的說明。

這些K線形態組合起來，可得到各種不同的圖形形態，組合這些形態往往暗藏潛在或可能有的未來趨勢，因此，得到未來買入或賣出的交易判斷。

譬如：黃昏之星形態就是經過一段時間看漲的價格趨勢後，出現壓力而來到看跌的走向，最終跌勢確認，出現連續看跌的蠟燭圖。（看漲的蠟燭圖＋持續價高蠟燭圖＋看跌的趨勢K線蠟燭圖）

3.黃昏之星形態

所謂黃昏之星，亦即漲勢已經到了強弩之末，就如黃昏的夕陽，開始隱沒……

黃昏之星是一個看跌形態，標示著一個潛在的頂部和潛在的反轉訊息，它有多種形式，可以包含3個以上的蠟燭圖，如圖示：

黃昏之星的交易規則

按照K線圖趨勢的走向，在頂部反轉開始時（即看漲的趨勢出現壓力），出現看跌的蠟燭圖，整體技術分析確認跌勢開始，為黃昏之星的形態標準時，按照市價賣出。

如圖片說明，在最高價以上200個基點處(備注：1美元=100基點)設置保護性止損單（設立止盈止損點），在下跌的蠟燭圖顯示收盤價反轉超過60%時，在其下一個蠟燭圖開始時賣出。

操作實務：接下來我們藉由實際的數據，說明黃昏之星的應用方式。

a.取得自己所需要的線圖，發現2012年2月3日的價格K線呈現黃昏之星的形態。

註:倫敦金掛單/止損/獲利需距離現價200點以上，倫敦銀掛單/止損/獲利需距離現價20點以上。故本文之後圖例中均為200點為例。

b.在這個形態中找出入市位置、止損位置、止盈位置

入市位置=1760

止損位置=1764

止盈位置=1741

我們在最高價1762以上200個基準點設立止損點，即為1764；在跌勢確認後，亦即看跌的蠟燭圖出現後的下一個蠟燭圖開始時，將手上多單減持，以市價賣出。

隨即可藉由此反轉訊息反手做空，於1760時建倉建立空單，並依K線圖之前的跌勢支撐點設計止盈位置，即1741。

c.接著我們再看另一張圖的範例。取2012年1月18日到19日的形態。

如圖所示，1月18日出現一個早晨之星的形態後，十字星（線）多空對決的盤勢後，跌勢確定，我們在跌勢出現反轉的時候入市做多，即1648；以前一波漲幅高點設計止盈點1667；以最低點1644之下的200個基準點為止損點，即1642。

歸納如下：

入市位置=1648

止損位置=1642

止盈位置=1667

＊風險=入市位置-止損位置=1648-1642=6

＊獲利=止盈位置-入市位置=1667-1642=25

＊風險比率6：25=1:4.71

由以上實例可說明，黃昏之星形態做多、做空的交易指針。

4.早晨之星形態

所謂早晨之星，亦即價格如清晨的太陽，開始要如日中升……

早晨之星是一個看漲形態，標示著一個潛在的底部和潛在的反轉訊息，它有多種形式，可以包含3個以上的蠟燭圖

早晨之星的交易規則

按照K線圖趨勢的走向，在底部反轉開始時（即看跌的趨勢出現支撐），出現看漲的蠟燭圖，整體技術分析確認漲勢開始，為早晨之星的形態標準時，按照市價買入。

如圖片說明，在最低價以下200個基點處設置保護性止損單（設立止盈止損點），在上漲的蠟燭圖顯示收盤價反轉超過60%時，在其下一個蠟燭圖開始時買入。

操作實務：接下來我們藉由實際的數據，說明早晨之星的應用方式。

a.取得自己所需要的線圖，2010年3月22日-3月31的價格K線呈現早晨之星的形態。

先找出：入市位置、止損位置、止盈位置。

b.入市位置=1106、止損位置=1080、止盈位置=1142

我們在最低價1082以下200個基準點設立止損點，即為1080左右；在漲勢確認後，上漲蠟燭圖的收盤價必須反轉超過60%，亦即看漲的蠟燭圖出現後的下一個蠟燭圖開始時建倉買入多單，並依K線圖之前的跌勢支撐點為止損位置，即1080；並以3月1日的漲幅高點為止盈點，即1142。

入市位置=1106

止損位置=1080

止盈位置=114

風險評估

＊風險=入市位置-止損位置=1106-1080=26

＊獲利=止盈位置-入市位置=1142-1106=36

＊風險比率26:36=1:1.384