美元登顶创高在望 黄金暴跌惊天反转

行情回顾：

上一交易日（10月26日），国际现货黄金亚市早盘开于1232.10美元/盎司，开盘后金价维持窄幅震荡，欧盘开启后金价急速拉升至前方高点附近，随后回落至开盘价，美盘时段受到美股下跌的提振，且市场中有大手笔卖买单介入，金价瞬间突破1240关口，上冲至1243.40美元，随后遭遇反转，金价大跌12美元至1231美元，尾盘金价收于1233.30美元，收涨0.11%。

基本面分析：

【美国达拉斯联储主席Kaplan（2020年有投票权）：市场波动很典型。尽管美联储面临批评，但仍将专注于完成使命。企业预计物价成本将会走高，定价能力存在波动。他还表示，美联储非常小心，以避免在政策路径上过度刚性。可能会对IOER做出更多技术调整。】

【美国三季度实际GDP年化季环比初值3.5%，预期3.3%，前值4.2%。美国三季度个人消费支出(PCE)年化季环比初值4%，创2014年以来最快增速，预期3.3%，前值3.8%。美国三季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比初值1.6%，预期1.8%，前值2.1%。美国三季度GDP平减指数年化季环比初值1.7，预期2.1，前值3。】

【欧洲央行维持三大利率不变。欧洲央行声明表示，若未来经济数据确认管委会的中期通胀展望，12月底前的月度QE规模将为150亿欧元，QE将在12月底结束。欧洲央行行长德拉吉在新闻发布会上重申经济仍在持续、广泛扩张，淡化经济增长放缓风险。他认为没有理由怀疑在通胀方面的信心。】

【欧银的最新表态是，在2019年夏季结束之前不会加息。意大利无所节制的预算案引发的不确定性，也令部分人士怀疑欧洲央行能否在明年年内实现退出宽松政策后的首次加息。若欧银在今后出台的政策中对此作出任何相关暗示，欧元下挫对黄金的变相利空效应会逐渐消失。】

【美国将于11月6日举行中期选举，目前市场最关心的问题是，共和党还能不能同时占据众议院和参议院的多数席位。如果不能，那么美国政局可能因此陷入僵局。如果民主党和共和党各掌控一个意愿，那么两院将更难达成共识，政府财政预算能否在截止日前确立也将出现更多不确定性。】

【会议纪要显示，所有委员都认为9月的会议上加息25基点是合适的；委员们一致预计未来将渐进式加息，由于渐进式加息策略可以平衡过快或过慢的风险。委员们还讨论了收益率曲线倒挂问题，指出近期加息或将降低倒挂的可能性；多位委员认为有必要将利率提高到高于长期趋势的水平。】

【北京时间4日午间，美国10年期国债收益率升破3.20%关口，为2011年以来首次，随后进一步攀升至3.225%。美债收益率曲线也整体上移，5年期美债收益率突破3%至3.079%，30年期美债收益率再涨6个基点报3.382%。】

【在谈及加息问题时，鲍威尔表示目前利率依然处于低位，渐进加息有助于经济稳定，美联储一直在逐渐将利率恢复正常，今天的加息反映了美国经济的强劲。鲍威尔还声称预测显示渐进加息与6月预测相似，但他深知经济情况经常出现意外，如果经济变得不景气，则需要降低利率。他表示，取消"宽松"一词并不意味着利率路径发生了变化，紧缩周期折射了经济的强劲，渐进加息让美联储可以审视接下来的经济数据，渐进加息还限制了长期和不定的滞后问题；美联储不希望暗示对何时停止宽松政策有精确的预期，就目前来看，利率仍低于官员们的中性利率预估。】

技术面分析：

黄金：从4小时图级别看，金价从1160上涨至1214为上升1浪，下跌至1180为调整2浪，再度上涨至1243为主升3浪结构，从市场结构来说金价可能已经走完上升趋势，接下来走潜在3浪4或潜在反转下跌；市场有不可测风险，交易中请合理控制风险。

白银：从4小时图级别看，白银价格自13.91美元开启主升浪上行至14.88美元完成了主升1浪结构，随后调整至14.22美元为调整2浪结构，自14.22美元开启上升3浪结构上涨至14.80美元，随后市场大跌至14.22美元，又反弹至14.80美元，在无法击穿前方高点的时候，银价可能向下调整走出abc浪调整，若不跌穿14.22则后续还有可能继续上行；市场有不可测风险，交易中请合理控制风险。

亚盘参考建议：

黄金：1235-1237轻仓做空，止损1240，止盈1226、1223、1220

白银：14.65-14.70轻仓做空，止损14.80，止盈14.45、14.35、14.25

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