黄金白银：8月21日早餐精选

要闻

全球股市惨淡，标普重挫2.07%，金价创高位，铜铝上涨。

人民币中间价创两月最大涨幅，在岸人民币成交额创一周新高。

央行再启1200亿逆回购，创最大单周净投放规模。

希腊总理齐普拉斯宣布辞职。

聚美优品利润承压收盘重挫22%，领跌中概股。

亚洲

十三五期间经济指标大调整，年均经济增速目标或降为6.5％。

据21世纪经济报道，“十三五”期间不少经济指标将进行大调整，其中年均GDP增速目标也有望从“十二五”的7%调降至6.5%；税制改革也将务实推进并落地，增加房地产税等直接税，减少间接税。

证券法修订二读将延后，注册制年内或难产。

前期市场大跌带来新课题，《证券法》修订草案截至目前尚未进行公开征求意见，全国人大常委会8月会议亦无相关审议内容。这意味着证券法修订二读将继续延后，下两次审议的时间窗口为今年10月、12月，注册制年内推出希望渺茫。

央行再启1200亿逆回购，本周创逾半年最大净投放规模。

中国央行公开市场今日将进行1200亿元7天期逆回购操作，中标利率2.5%，与上次持平，同时今日有400亿元逆回购到期。央行公开市场本周净投放1500亿元，路透称，中国央行公开市场本周创逾半年来最大单周净投放规模。

IMF延长现有SDR货币篮，人民币中间价周四创两月最大涨幅。

央行将人民币兑美元中间价上调48个基点，涨幅0.08%，创两个月最大。值得指出的是，IMF周三正式宣布，将当前的特别提款权（SDR）货币篮子延长9个月至2016年9月底。离岸人民币隔夜一度大跌逾200点。

电信三巨头或集体换帅，联通、电信董事长或对调。

据《财经》援引知情人士透露，工信部副部长尚冰或将出任中国移动董事长，人事变动的正式文件已进入签发程序。而中国电信董事长王晓初和中国联通董事长或将对调。此前“南北车”和“南北船”传出合并传闻后，都对调了领导班子。

聚美优品利润承压重挫28%，领跌中概股。

周四早盘美国股市低开低走，中概股普遍下跌，聚美优品领跌。因利润大幅下滑，聚美优品股价周四开盘即下跌14%以上，跌幅迅速扩大至28%以上。

人民币贬值令韩国旅游、化妆概念股重创。

那些受益于中国需求的韩国上市公司在过去12个月内一度涨势惊人。但随着上周人民币拉开贬值大幕，这些曾经的股市“明星”也开始摇摇欲坠。上周二至本周四，韩国最大化妆品公司AmorePacificCorp和旅游股HotelShillaCo双双下跌幅度达到11%。

路透调查显示，人民币空仓升至五年来最高。

路透周二至周四对20位基金经理、汇市交易商和分析师的调查显示，自上周意外贬值后，人民币空头仓位已升至2010年4月以来最高。人民币周四再现大幅波动，彭博援引多位交易员称，数家中资大行多次大量抛售美元，以迅速拉升人民币。

在岸人民币盘中两度大幅上涨，成交额创一周新高。

在岸人民币在周四午间时段大幅上涨160点，彭博援引交易员称中资大行可能抛售了约30亿美元，下午时段人民币逐渐走软，但尾盘最后15分钟，有交易员称再次看到至少两家中资大行大量抛售美元，人民币再次迅速拉升，收盘上涨0.1%。周四在岸人民币成交额攀升10%，至388亿美元，为一周新高。

多家航运巨头削减热门亚欧航线运力。

大型航运企业生意惨淡，亚洲与欧洲之间曾经最繁忙的航线异常冷清。G6联盟将从9月起取消12个亚欧往返航次，2M联盟也从航线中撤回6500个集装箱。分析师称，全球集装箱运力增长快过需求，导致运价承压，航运企业除了取消航程别无选择。

北美

债券交易员转向长债，改变对美联储9月加息的预期。

交易员对美联储9月加息的预期改变了。由于下跌的能源价格和走强的美元影响着债市的通胀预期。因此，FOMC会议纪要显示官员们讨论了持续低位的通胀的消息让交易员转向长债，30年期美债对2年期美债的需求溢价扩至8月12日以来的最大水平。

美国首次申请失业金人数略高于预期，但仍处于历史低位。

美国8月15日当周首次申请失业救济人数27.7万人，比预期高6000人，继续保持在历史低位。这是连续第四周站上27万人一线，但也连续24周低于30万人。

美国7月成屋销售创2007年2月以来最高。

周四，全美房地产经纪人协会（NAR）公布的数据显示，继6月成屋销售环比下跌1.8%之后，美国7月成屋销售总数达到年化559万户，创下2007年2月以来新高。美国7月成屋销售总数上涨2.0%，预期为下跌1.1%。

美国8月费城联储制造业指数高于预期，仍处年内低位。

周四，美国费城联储公布数据显示，美国8月费城联储制造业指数8.3，相比上月5.7温和上涨，亦高于预期6.8，但仍处于年内低位。分项指数表现也是喜忧参半。

欧洲

希腊总理齐普拉斯宣布辞职，未提大选日期。

希腊总理齐普拉斯周四对全国发表电视演讲时表示，将向希腊总统递交辞呈，要求尽可能迅速地举行大选，但讲话中并未提到希腊大选日期。此前路透援引希腊政府官员称，齐普拉斯将于今日宣布辞职，并提出于9月20日举行大选。

瑞士手表7月对中国出口量大降40％。

7月，瑞士手表出口下滑9.3%，创下5年之最。其中对中国大陆的出口量同比大减40%。投资者对瑞士最大的钟表制造商斯沃琪的看空情绪已创下历史记录。市场的做空意愿达到了流通股的18%，高于任何一支在瑞士股市上市的股票。

全球最大主权财富基金的资金活水开始枯竭。

油价持续下滑，挪威政府收入锐减，挪威主权财富基金的资金来源也受到严重冲击。今年第一季度挪威政府仅向该基金注入50亿克朗，远低于过去十年600亿克朗的单季平均注入规模。鉴于其国际资产配置，资金来源的锐减将对全球投资者带来影响。

大宗商品、外汇、新兴市场

大宗商品重挫施高压，矿业生产商开始从事贸易商业务。

今年大宗商品价格创13年来新低，一些大型矿业生产商甚至干起过去他们嫌利薄的贸易商业务。第二大矿商力拓集团开始首次从事其他公司所产铜矿石的精炼业务。全球最大铁矿石生产商巴西淡水河谷开始应买家需要提供不同类型混合矿石。

大宗商品危机来袭，贸易巨头嘉能可、来宝陷入泥潭。

在大宗商品市场波涛汹涌之际，即使是“巨人”也难以站稳，比如嘉能可和来宝。嘉能可上半年亏损6.76亿美元，去年同期则净赚17.2亿美元，其伦敦股价应声跌至历史最低，是富时100最差成分股。市场担心嘉能可或被降至垃圾级，该公司CDS飙升至两年最高水平。

新兴市场或致全球经济衰退。

过去13个月新兴市场流出近万亿美元，约为金融危机期两倍。分析师估算，一季度中国以外新兴市场GDP几乎零增长。外媒警告，新兴市场若陷入资本外流、本币贬值、经济下滑、资本外流加剧的恶性循环，可能使全球经济重陷衰退。

新兴市场疯狂抛售，持仓水平创新低。

MSCI新兴市场指数不到四个月跌逾20%。研究公司GaveKalResearch统计，MSCI新兴市场指数追踪的股票之中，超过70%的较近期高位跌去至少20%、即跌入熊市。美林最新调查显示，基金经理的新兴市场/发达国家市场持仓水平创14年来新低。

哈萨克斯坦汇率转为自由浮动，坚戈暴贬30％。

哈萨克斯坦周四宣布，即日起取消汇率波动区间限制，实行浮动汇率。随即坚戈兑美元汇率由197贬至256，贬值幅度高达30%。该国总理Kelimbetov称，5-7天后就知道坚戈的平衡汇率在哪儿了，央行必须致力于经济的去美元化。

全球经济形势严峻，俄罗斯与巴西国债越来越难卖。

全球经济阴霾笼罩，俄罗斯与巴西国债拍卖越来越难。俄罗斯周三拍卖100亿卢布国债，但投资者认为收益率过低，只成交了60%，为连续第三周未能达到拍卖目标。而巴西则在2014年9月之后，迄今未能在国际市场卖出任何新国债。

经济增长预期下调，墨西哥比索领跌全球主要货币。

受原油产量下降影响，墨西哥下调了经济增长预期，墨西哥比索领跌全球主要货币，加入到新兴市场的溃败大营。在彭博追踪的16个全球主要货币中，墨西哥比索也创下最大跌幅。

委内瑞拉今年通胀或高达86％。

彭博调查的12位分析师预估中值显示，委内瑞拉2015年的平均通胀率或高达86%，较去年的57%大幅扩张。其中，摩根士丹利分析师对委内瑞拉的通胀预期最低，为65%，而委内瑞拉咨询公司Ecoanalitica预计该国通胀将达到139%。

政策：

1、注册制年内或难产。前期市场大跌带来新课题，《证券法》修订草案截至目前尚未进行公开征求意见，全国人大常委会8月会议亦无相关审议内容。这意味着《证券法》修订二读将继续延后，下一次审议的时间窗口为今年10月。券商人士表示，恶意做空、程序化交易等的界定也应该是证券法修订时的课题。（财新）

2、财税改革或成“十三五”重头戏，将增加房地产税等直接税，政府基金、社保基金、国资预算向一般公共预算看齐，专家还建议回归分税制本质，调动央地两个积极性。（经参）

地区及产业

1、禽蛋

蛋价筑底反弹，禽类概念股或受益。农业部最新数据显示，本周全国鸡蛋价格已较上月同期上涨一成以上，杭州等部分地区价格已突破5元大关。7月以来蛋价已上涨28%。

2、航运

国务院印发全国海洋主体功能区规划，要求加快建设大连东北亚国际航运中心；推动天津北方国际航运中心建设；提高上海国际航运中心整体水平；渤海湾海域、长江口及其两翼海域控制重化工业规模；加强粤港澳邮轮航线合作。

3、低空空域

《低空空域管理使用规定》已上报决策部门，如无意外将在年内下发。该政策出台后将带动基础设施如通航机场、空管系统等的建设潮，通航各环节将涌现投资机会。

4、广西/交通

“十三五”广西新开工及续建重大交通项目投资超万亿，“十三五”期内投资超过6000亿元，其中公路投资2900亿元、水运550亿元、铁路1700亿元、民航120亿元。

5、军工：

①国新办原定今日上午10点举行的阅兵准备工作新闻发布会因故推迟，举办时间另行通知。

②中俄“海上联合-2015(Ⅱ)”军演今起举行，双方将在彼得大帝湾海域、克列尔卡角沿岸地区和日本海海空域展开演习。

6、钢铁：

中钢协：2015年8月上旬会员钢铁企业粗钢日均产量169.05万吨，较上一旬末增5.45%；生铁日均产量166.71万吨，较上一旬末增3.91%。

7、电信：

财经援引知情人士透露，工信部副部长尚冰或将出任中国移动董事长，中国移动现任董事长奚国华将卸任退休。中国电信董事长王晓初和中国联通董事长或将对调。

市场

标普500指数收跌43.11点，跌幅2.07%，创2014年2月份以来最大单日跌幅，报2036.50点，完全回吐年内稍早涨幅并转而下跌。道琼斯工业平均指数收跌352.90点，跌幅2.03%，报16995.83点。纳斯达克综合指数收跌139.23点，跌幅2.77%，创2014年4月10日以来最大单日百分比跌幅，报4879.82点。

美国WTI原油期货价格收涨0.34美元，涨幅0.83%，报每桶41.14美元。ICE布伦特10月原油期货价格收跌0.54美元，跌幅1.15%，报每桶46.62美元。美国COMEX12月黄金期货价格收涨25.30美元，涨幅2.2%，创4月27日以来最大单日涨幅，报每盎司1153.20美元，创7月14日以来最高收盘位。

欧洲泛欧绩优300指数收跌1.9%，报1477.56点。德国DAX指数收跌2.4%。法国CAC40指数收跌2.0%。英国富时100指数收跌0.6%，较此前所创纪录高位回落10%。

上证综指收盘报3664.29点，跌幅3.42%，成交额5012亿元。深证成指收盘报12584.6点，跌幅2.90%，成交额4809亿元。创业板收盘报2508.82点，跌幅2.41%，成交额1096亿元。