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作者:管理员 来源:鑫汇宝2024-07-26 【字体:大中小】
1、伦敦金
周五(7月26日)亚市早盘,现货黄金低位徘徊,周四金价大跌逾30美元,盘中一度失守55日均线2360.70关键位置,最低曾触及2353美元/盎司,收报2364.39美元/盎司,一方面是部分多头在近期上涨后获利了结,另一方面则是因为美国二季度GDP增速回升且强于市场预期,反映美国经济比人们意识到的要强劲得多,这给美元和美债收益率提供支撑,令金价承压明显。
(伦敦金日线图)
美债收益率在美国商务部公布国内生产总值(GDP)数据公布之初跌幅收窄。数据显示,美国第二季度GDP环比增长年率为2.8%,高于经济学家预测的2.0%,也强于第一季度的1.4%。此外,数据还显示通胀压力有所缓解,为美联储今年如市场普遍预期的那样降息提供了空间。美国第二季度经济增长速度超过预期,因消费者支出和企业投资稳健增长,但通胀压力减弱,使得美联储9月份降息的预期保持不变。
美国商务部周四发布的第二季度国内生产总值(GDP)初值显示,库存和政府支出增加给第二季经济增长带来提振。然而,房地产市场的复苏进程出现倒退,对经济造成了轻微拖累。贸易逆差进一步扩大,给GDP增长带来拖累。这份报告消除了人们对经济扩张可能突然中止的担忧,第一季度和 4 月份的低迷表现曾加剧了这种担忧。尽管美联储于2022年和2023年大幅加息,但得益于劳动力市场的韧性,美国经济表现依然优于其它国家。
美国经济分析局在其第二季度GDP初值报告中称,GDP环比增长年率为 2.8%,比第一季度 1.4% 的增速高出一倍。接受调查的经济学家此前预测GDP增长率为 2.0%,预测值从 1.1% 到 3.4% 不等。美国今年上半年的平均增长率为 2.1%,是 2023 年最后六个月 4.2% 增长率的一半。这略高于美联储官员认为的不刺激通胀的增长率 1.8%。占经济总量三分之二以上的消费者支出在第一季度放缓至 1.5%之后,第二季度以约 2.3%的速度增长。消费增长受助于服务支出增加,其中包括医疗保健、住房和公用事业,以及俱乐部会员资格、参观体育中心、公园、剧院和博物馆以及赌博等方面的支出。消费者还增加了商品支出,包括购买新轻型卡车、娱乐用品和车辆、家具、耐用家用设备以及能源产品。
工资增长在一定程度上支撑了消费。劳工部周四发布的另一份报告显示,劳动力市场稳步放缓,截至7月20日当周,首次申请州失业金的人数减少了1万人,经季节性调整后为23.5万人。企业投资回升,设备(主要是飞机)支出以 11.6%的速度猛增,第一季度仅增长 1.6%。知识产权产品的支出继续上升,尽管与一季度的快速增长相比有所放缓。企业还积累了更多的库存,库存增加了 713 亿美元,而第一季度仅增加了 286 亿美元。库存在连续两个季度拖累 GDP 增长之后,为第二季GDP增长贡献了 0.82 个百分点。这抵消了贸易逆差扩大带来的 0.72 个百分点的拖累。即使不考虑库存、贸易和政府支出,美国第二季度增长也是稳健的,国内需求以 2.6% 的速度增长。对国内消费者的最终销售增幅与一季度增幅相当。
交易员们现在正在等待周五公布的美国个人消费支出(PCE)数据,这是美联储偏爱的通胀指标。市场预计6月PCE或同比增长2.4%,环比增长0.1%,核心PCE同比增长2.5%,环比增长0.1%。作为美联储首选通胀指标,PCE 5月环比持平,同比增长2.6%。不包括波动较大的食品和能源,核心PCE环比增长0.1%,同比增长2.6%
虽核心 PCE物价指数增幅略高于经济学家预期的 2.7%,但趋势是正在放缓。核心通胀率同比增长2.7%,这是决策者们在下周开始为期两天的政策会议前所喜闻乐见的消息。核心 PCE 物价指数是美联储为实现其 2% 的目标而追踪的通胀指标之一。政府衡量经济中物价的最广泛指标--国内购买总值物价指数第二季度增长2.3%,第一季度增幅为3.1%。过去一年,美联储一直将指标隔夜利率目标区间维持在目前的5.25%-5.50%。自2022年以来,美联储已将政策利率上调了525个基点。金融市场预计今年将有三次降息,从 9 月份开始。尽管经济增长步伐稳健,但今年下半年的前景并不明朗。劳动力市场正在放缓,这将影响工资增长。虽然工资有所增长,但第二季度扣除通胀和税收因素后,家庭可支配收入的增长更为缓慢,在第一季度增长 1.3% 后,上一季度仅增长 1.0%。
经济学家还估计,美联储加息的大部分影响仍未显现。州政府和地方政府的收入也在放缓,这可能会削弱支出。此外,人们还担心新的关税问题,如果前总统特朗普在 11 月的总统大选中重返白宫,那么企业可能会采取进口“前置”的做法。
尽管如此,由于预计今年将放松货币政策,预计不会出现经济衰退。
美国副总统哈里斯周四向美国最大的教师工会发动竞选攻势,承诺要“为未来而战”;同时最新民调结果显示,她与共和党对手特朗普的差距正在缩小。哈里斯迅速接棒81岁的总统拜登,成为民主党总统候选人,打破了停滞不前的竞选局面。多项民调显示,前总统特朗普的领先优势正不断缩小。59岁的哈里斯在休斯顿向美国教师联合会发表演讲,重点关注经济政策和工人权利,大力宣传平价医疗和儿童保育计划,同时抨击共和党在校园枪击事件后仍阻挠控枪。
从技术角度来看,黄金价格在上周似乎突破了横向区间的上行趋势,但未能维持看涨跟进,随后又跌回区间内。当前的修正表明,金价可能在区间内展开新的下跌走势,目标指向100日简单移动平均线(SMA)约2,320美元。50日SMA在2,360美元可能提供暂时支撑。然而,若金价能够突破2,483美元的历史新高,则可能预示着向上突破和上行趋势的延续。
(个人观点仅供参考,投资有风险入市需谨慎)
技术面来看,日线级别,5日均线下穿10日均线结成死叉,MACD死叉,KDJ死叉,金价隔夜反弹受到10日均线压制,录得上长上影线阴线,暗示上方卖压较强,短线金价面临进一步下行风险,初步支撑参考21日均线2387.31附近位置,然后是2380关口,较强的支撑参考55日均线2361.26附近位置。上方10日均线目前回落至2420.74附近,若意外强势顶破该阻力,则削弱短线看空信号。
操作思路:
(1)关注2357—2358做多,止损2350,目标2377—2392。
2、伦敦银
(个人观点仅供参考,投资有风险入市需谨慎)
白银市场昨日开盘在29.218的位置后行情回踩29.048的位置后行情拉升,日线最高触及到了29.45的位置后行情冲高回落,日线最低到了28.879的位置后行情整理,日线最终收线在了28.888的位置后,日线以一根上影线很长的中阴线收线,而这样的形态收尾后,日内短线保持区间低多的思路。
操作思路:
(1)关注27.60附近做多,止损27.30,目标28.30—28.80。
今日(7月26日)关注数据:
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