甚麼是對沖基金？對沖基金如何獲利？

過去幾年裏，對沖策略產品在國內理財市場日益興盛，其絕對收益的特點逐漸被大家認識，更成為陰晴不定的市場中一股清新的“正能量”。那麼甚麼是對沖基金？對沖基金如何獲利？且看本文內容。

甚麼是對沖基金？

近些年“對沖基金”一詞頻繁見諸報章，它曾被神化過，也曾被妖魔化。對沖基金即“風險對沖過的基金”，屬於絕對收益產品，追求在任何市場下都實現正回報。對沖基金之父AlfredJones在1949年設立了全球第一隻對沖基金。現如今，海外市場的“對沖基金”已經超出最初對沖基金的狹義範疇，成為一大類具有共同特征的私募證券投資基金的統稱。

甚麼是對沖投資？

最早的對沖概念來源於為減少一種資產投資風險而采用的避險手段，目的是規避所買入資產帶來的不想要承擔的風險。AlfredJones早在上世紀50年代就已經采用買入看好的資產、賣出不看好資產的手法來避險獲利，這是目前對沖基金大家族中“多空（Long-short）策略基金”的雛形。多空策略不要求買入和賣出的數量相等，同時買入貴州茅台股票和融券賣出青島啤酒就是一個多空策略。如果買入和賣出金額接近，則中和了市場總體風險，管理業績與市場牛熊無關，這就是“股票市場中性策略”的由來。

對沖了風險後，對沖基金如何獲利？

“風險”一詞很寬泛，除了市場系統性風險外，還有可能的大/小盤風險、價值/成長風格風險等。沒有風險就沒有收益，對沖基金利用基金經理能把握的風險獲取收益，同時規避自己不能控制的風險。

甚麼是對沖基金？對沖基金如何獲利？以上就是全部內容介紹，希望對投資者有所幫助。量化對沖基金遵循市場中性策略進行完全套保，使風險敞口（對沖後所留下的風險）盡可能降為零，但依然可以通過行業的量化優化配置、個股的量化優選獲得可觀的收益。