美國次貸危機對我們的啟示有哪些？

美國次貸危機對我們的啟示有哪些？美國之所以最終爆發次級債危機，其監管當局有不可推卸的責任。這對麵對火爆房市的我們有著重要的啟示作用。

1.加強對房地產信貸風險的監管

目前，中國房地產開發的主要資金來源於銀行貸款。房地產貸款出現增長快、規模大的特點。並且在房地產信貸中存在著一些“零首付貸款”、“假按揭貸款”和“自我證明貸款”。一些創新類信貸產品如“加按揭”、“轉按揭”、“循環貸”和房屋“淨值”貸款等也不斷麵市。因此，我們必須從美國次級債危機中汲取教訓，切實加強和改進房地產信貸管理。

2.加強個人按揭貸款資質審核

美國爆發次級債危機的一個重要原因就是抵押貸款公司為了追逐利潤，向原本就信用等級比較低的貸款者提供零首付、零文件等限製條件更少的貸款，使得次級抵押信貸隱患由此潛伏下來。因此，我國商業銀行必須高度重視住房抵押貸款背後隱藏的風險。

3.高度關注房地產經濟周期波動的潛在風險

美國次級貸款危機對商業銀行有兩個教訓：其一，在經濟增長上行階段忽視風險必將導致經濟增長下行階段出現風險甚至是爆發危機；其二，必須重新高度重視金融衍生品風險。中國近年來房地產市場價格持續上漲。但隨著我國宏觀經濟流動性過剩不斷增加，貨幣政策必然趨緊，從而加大資產價格回調的可能性。因此，商業銀行應該充分認識到中國房地產經濟周期風險以及住房抵押貸款的風險。

4.提高信貸穩健性，加強風險管理

在美國次級債危機中，商業銀行的風險偏好由於在經濟增長周期中的繁榮階段增強，給其帶來盈利性的提高，但是對風險的忽視，快速擴張的同時也給其埋下了隱患。因此，在快速發展中保持穩健步伐才是防患於未然的理性選擇。中國金融系統目前存在著普遍的流動性過剩問題，所以應該進一步保持和增強穩健發展理念，大力推廣和發展綠色信貸，同時避免信貸資本向高風險資產市場的過快流動。

綜上所述，在房貸發展中，我們首先要保證銀行的正常運行。目前“零首付”、“首付貸”刺激樓市，但同時也在一定程度上加大了銀行的風險。至於國內房地產業，需求是有的，等到價格能被老百姓普遍接受，自然會好轉，這種降低首付的做法，並不能從根本上改善購房壓力。