美元急漲後高位整理 金銀疲弱但跌勢暫緩

摘要：昨日（10月17日）美聯儲升息前景依然是市場熱議的話題，近來良好的經濟數據和官員升息言論也支撐美指升至了七個月高位，不過在大漲之後，市場暫時休整，以調整頭寸。市場焦點轉向本周四的歐洲央行決議，ETF持倉量穩定增長，以及美元回落都支撐金價，金銀價格震蕩小幅上漲。

走勢回顧：

國際現貨黃金今日（10月18日）以1255.70美元開盤，早盤開盤小幅上漲，受美元高位回落的市場情緒暫時穩定的影響，金銀價格短期小幅反彈，昨日報收小陽顯示今日有一定的上漲動能，但下跌節奏還未改變，今日暫以區間思路對待。

基本面分析:

高產量再起憂慮、"喊口號"更需行動，油價依舊高位震蕩。

美國WTI11月原油期貨電子盤價格周一(10月17日)收盤下跌0.28美元，跌幅0.38%，報50.07美元/桶；油價收跌，受壓於供應過剩憂慮，交易量激增驅動美國原油價格一度跌穿50美元，但跌幅有限，因預計美國頁岩油產量將下降。ICE布倫特12月原油期貨電子盤價格收盤下跌0.11美元，跌幅0.21%，報51.68美元/桶。

市場依然熱議產油國減產情況。俄羅斯能源部長稱，俄羅斯準備好參與凍產，原油會談勢頭向好。沙特、伊朗在會談中表現得更加靈活，需要針對原油市場采取行動吸引投資。不過產油國減產對油價的支撐逐漸減弱，市場仍然關注當前供應過剩的事實。分析師稱，近來雖然油市受到石油輸出國組織(OPEC)成員國下月晚些時候可能采取行動支持油價的預期支撐，但供應過剩仍令油價承壓。

市場還在關注本周原油庫存數據。據接受調查的8位分析師的預期中值，原油庫存料增加210萬桶，至4.761億桶。8位受訪者均預測庫存增加。煉廠開工率料上升0.25%，至85.8%；汽油庫存料減少112.5萬桶，至2.244億桶；精煉油庫存料減少140萬桶，至1.556億桶。

產出方麵依然較為嚴峻，伊拉克9月原油產出增加9萬桶/日至446萬桶/日，因政府與庫爾德地區達成協議恢復從Kirkuk的原油出口；利比亞9月原油產出增至35萬桶/日，因港口封鎖結束；伊朗9月原油產出增至367萬桶/日，超過2011年製裁前水平；沙特9月原油產出穩定在1058萬桶/日

美元急漲後高位整理、金銀疲弱但跌勢暫緩。

美國COMEX12月黃金期貨電子盤價格周一(10月17日)收盤上漲0.90美元，漲幅0.3%，報1256.40美元/盎司；金價上漲，部分受助於上市交易基金(ETF)持金量穩定增加，且美元在觸及七個月高位後下跌。美國COMEX12月白銀期貨電子盤價格收盤跌至15.959美元/盎司.

昨日（10月17日）公佈的美國9月工業產出月率0.1%，預期0.1%，前值-0.5%。評論指出，工業產出略有回升原因因製造業產出被家電產量下滑抵消，表明第三季度經濟增速將溫和加速；第三季度工業產出年率增長1.8%，是去年第三季度以來首個季度錄得正值；今年前工業部門一直受美元升值影響，但隨著升值降溫和油價穩定，這種消極影響或將結束。

美聯儲副主席費希爾周一再紐約發表演講。不過本次演講中，費希爾並未談及12月升息，他並未透露出太多關於貨幣政策前景的更多觀點。費希爾在演講中指出，美聯儲非常接近通脹和就業的雙重目標，低利率令美聯儲政策麵臨更大難度。核心PCE通脹率1.7%，接近2%這一通脹目標，在後危機時期，美聯儲政策幫助了複蘇。存在降息會造成不當影響的點，以零利率運行可能會破壞信心，充分就業目標的超標可能會造成通脹。當前美國和全球經濟都缺乏增長。

黃金ETF穩定增長以及黃金投機性多頭減少支撐金價。上周五，全球最大黃金支持上市交易基金SPDRGoldTrust的持金量較上周四增加0.4%。根據數據，本月迄今ETF黃金持有量增加了67.9335萬盎司，至5,735萬盎司。

上周一(10月10日)亞洲時段，美國總統候選人特朗普(DonaldTrump)與希拉裏(HillaryClinton)在華盛頓大學進行了第二次總統大選辯論，討論了從奧巴馬醫療改革計劃到稅收一直敘利亞內戰等許多問題，不過匯市受到的衝擊明顯不如首輪辯論。盡管特朗普在總統二辯中表現較第一輪有所改善，但對女性的侮辱性視頻在曝光後，市場普遍認為，希拉裏從此次辯論中略占優勢，本周關注周四（10月20日）早間的"三辯"。

美聯儲下次會議日期為11月1-2日，而美國將在11月8日進行總統大選。因此預計，美聯儲在11月加息的可能性相對較低，但是從當前美聯儲官員的表態以及美國經濟數據表現來看，美聯儲12月加息的可能性極高。

昨日（10月17日）美元指數小幅下跌，開盤98.13，最高98.16，最低97.81，收盤97.87，跌幅0.22%，日線報收基本飽中陰線，從指標來看MACD紅色柱狀線在0軸上方有變短跡象，DEA和DIFF雙線在0軸上方附近依舊發散向上。今日歐洲時段，需要密切關注中國的貨幣供應和社會融資規模兩項數據，另外英國方麵也會有一係列重要數據公佈，其中英國零售銷售、未季調輸出PPI以及9月CPI年率都可能給英鎊帶來較大的波動，在硬脫歐憂慮愈演愈惡劣之際，投資者同時也在關注英國的基本面數據的表現，如果數據表現疲軟，那麼英鎊仍然有可能進一步下行。晚間紐約時段，市場迎來重要的美國數據，未季調CPI以及實際收入月率，這些都會給晚間美元的走勢指引方向。交易原油的投資者也不能忽視明日淩晨4點30分API原油庫存給油價帶來的指引。

技術麵分析：

國際現貨黃金昨日（10月17日）區間波動，早盤先回踩給出1249.9美元的位置後受到本輪上行斐波納契38.2%的支撐開始震蕩上行到美盤時段行情最高觸及到了1257.10美元的位置後行情遇阻開始回落過程，最終日線收線在了1255.20美元的位置後，日線以一根上影線稍長於下影線的中陽線報收，近日的行情有一定延續拉升的動力，但上方三角壓力上軌依舊需要做空。

從4小時的形態看，昨日三角整理的過程比較明顯，早盤先回踩給出1249.90美元的位置後受到本輪上行斐波納契38.2%的支撐開始震蕩上行，歐盤時段受到基本面影響行情二次回踩到了1250.20美元的位置後二次反彈，隨後衝高到1257.10美元的位置後行情開始整理過程，最終日線收線在了1255.20美元的位置後，日線以一根上影線稍長於下影線的中陽線報收，今日的行情有一定的反彈過程，但上方壓力出還需做空，目前暫時保持區間操作思路。

國際現貨白銀昨日（10月17日）延續區間整理過程，早盤最低倒了17.32美元的位置後行情開始小幅拉升過程，最高給倒了17.48美元的位置後開始整理，最終日線收線在了17.44美元附近後，日線以一根小啟明星日線報收，很明顯的今日行情會有拉升過程，但衝高之後還需做空，今日操作暫時保持區間思路。1小時圖來看，連續震蕩形成的慢跌節奏已被打破，今日需要掛住上方17.75美元附近壓力以及下方17.40美元附近支撐，暫時區間操作。

今日短線思路如下:

黃金：

（1）關注1261-1262美元做空，止損1266美元，目標1252-1246美元。

（2）關注1252-1253美元做多，止損1248美元，目標1258-1262美元。

阻力位：1278-1287-1302-1318

支撐位：1240-1238-1222-1208

白銀：

（1）關注17.70美元附近做空，止損17.90美元，目標17.30-17.00美元。

（2）關注17.45美元附近做多，止損17.25美元，目標17.70-17.85美元。

阻力位：17.80-18.00-18.20-18.50

支撐位：17.50-17.20-17.00-16.80

友情提示：冷靜理智控制情緒，輕倉順勢及時止損，等待忍耐學會放棄，不懼不貪落袋為安。

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