鑫匯寶早餐精選2017年7月20日

上一交易日市況回顧

周三（7月19日）美元指數繼續徘徊於10個月低位附近，在美元持續低迷之際唱多聲音開始響起。在周四（7月20日）日本央行（BOJ）和歐洲央行（ECB）宣布利率決議之前，市場情緒謹慎。市場普遍預計歐洲央行行長德拉基會利用本次會議，平抑市場對於央行未來幾個月將撤走刺激措施的預期，這勢必會掀起市場巨瀾。與此同時，分析師預期歐洲央行可能會將縮減資產購買計劃的具體細節推遲到9月公佈，歐洲央行將三緘其口的預期打壓歐元。

大宗商品和股市方麵，周三（7月19日）國際現貨黃金上漲勢頭放緩，最終小幅收跌。國際油價則繼續走高，WTI原油和布倫特原油雙雙收漲。與此同時，周三美國股市大漲，三大股指收盤均創下紀錄高位，歐洲股市也收復前一交易日跌幅而收漲。

外匯：歐元/美元收報1.1515；英鎊/美元收報1.3020；澳元/美元收報0.7950；美元/日元收報111.94；美元/加元收報1.2603；美元/瑞郎收報0.9554。

大宗商品：現貨金收報1241.00美元/盎司；Comex期金收報1242.00美元/盎司；現貨銀收報16.26美元/盎司；Comex期銀收報16.297美元/盎司；NYMEX原油收報47.12美元/桶；布倫特原油收報49.70美元/桶。

歐美股市：道瓊工業指數收高66.02點，或0.31%，至21,640.75點；標準普爾500指數升13.22點，或0.54%，至2,473.83點；納斯達克指數上升40.74點，或0.64%，至6,385.04點。泛歐STOXX600指數升0.7%，績優股STOXX50指數攀升0.6%，英股100富時指數收高0.55%，德股DAX指數收漲0.17%，法股CAC-40指數上升0.83%。

經濟數據方麵，周三（7月19日）美國商務部公佈的數據顯示，6月新屋開工121.5萬，為四個月以來最大增幅，好於預期的116萬，前值109.2萬修正為112.2萬；6月新屋開工環比增速為8.3%，是2016年12月以來最高，好於預期的6.20%，前值由萎縮5.5%修正為萎縮2.8%。營建許可方麵，6月營建許可125.4萬戶，好於預期的120.1萬戶，也好於前值的116.8萬戶；6月營建許可環比增速7.4%，大幅好於預期的2.8%，是2015年11月以來最高水平。

匯市

美元指數繼續徘徊在10個月低位附近，在美元持續低迷之際唱多聲音開始響起。在周四的日本央行和歐洲央行宣布利率決議之前，市場情緒謹慎。市場普遍預計歐洲央行行長德拉基會利用周四會議，平抑市場對於央行未來幾個月將撤走刺激措施的預期，這勢必會掀起市場巨瀾。分析師預期歐洲央行可能會將縮減資產購買計劃的具體細節推遲到9月公佈，歐洲央行將三緘其口的預期打壓歐元。WestpacBanking高級外匯策略師RichardFranulovich在談到歐洲央行行長德拉基時稱：“最明智的評論是正確指出，德拉基明天會就縮減購債做出任何具體承諾是值得懷疑的。”美元指數尾盤上升0.2%，距離周二觸及的逾10個月低位94.476不遠。美元兌日元下跌0.2%，盤中觸及6月27日以來最低的111.56。日本央行周三開始了為期兩日的政策會議。

股市

美國股市三大股指周三創下紀錄最高收位，部份受助於科技股上漲，不過國際商業機器(IBM)公司股價大跌限製道指漲幅。科技股打破長期保持的收盤紀錄。道瓊工業指數收高66.02點，或0.31%，至21,640.75點；標準普爾500指數升13.22點，或0.54%，至2,473.83點；納斯達克指數上升40.74點，或0.64%，至6,385.04點。道指、標普500指數、納指和小盤股羅素2000指數均創下紀錄最高收位。紐約證交所漲跌股家數比為2.95:1，納斯達克市場為2.04:1。美國各證交所累計成交約57.8億股，過去20個交易日平均日成交量為64.1億股。

一批歐洲公司公佈良好的業績扶助歐洲股指周三（7月19日）上漲，扳回上日錄得的大幅跌幅，科技股創下10個月來表現最好的一天，且所有板塊均上升。泛歐STOXX600指數升0.7%，績優股STOXX50指數攀升0.6%。英股100富時指數收高0.55%，德股DAX指數收漲0.17%，法股CAC-40指數上升0.83%。

加拿大主要股指周三(7月19日)上升，因油價跳升至六周高位，提振能源股普漲。能源股升3.0%，創下逾兩個月來最大單日漲幅。多倫多證交所S&P/TSX綜合股指今日上升95.14點，或0.63%，收報15,244.71點。10大類股中有八種收高。金融股上漲0.5%，公用事業股收高0.5%。日內油價跳升近2%，此前美國報告顯示上周原油和汽油庫存降幅大於預期，且精煉油庫存意外下降。此外，經濟數據方麵，加拿大統計部數據顯示，加拿大5月製造業銷售較前月增長1.1%，為五個月來最大升幅，至546億加元，高於預期，且創下紀錄高位，因汽車和零部件銷售上升。

債市

美債收益率周三（7月19日）基本持平，交投清淡，指標公債收益率在周四歐洲央行召開政策會議前觸及近三周最低。美市尾盤，指標10年期美債收益率報2.266%，略高於周二收盤，周三稍早觸及2.255%，根據路透數據，這是6月29日以來最低。交易員猜測歐洲央行減少公債購買計劃的時機，因歐央行行長德拉基6月底時強調歐元區經濟正在複蘇。這刺激了歐債的賣盤，將10年期德債收益率推至18個月高位。

歐元區公債收益率周三（7月19日）下降，因市場認為，考慮到通脹溫和且歐元走強，歐洲央行不太可能在本周會議上暗示將大幅調整貨幣政策，這支撐投資者信心。多數歐元區政府公債收益率下跌2-3個基點。德國指標10年期公債收益率下跌2.5個基點至0.54%，脫離近期所創18個月高點。美國今年再升息一次的預期也減弱，以及美國總統特朗普的財政擴張計劃可能提振通脹，幫助壓低公債收益率。

國銀行間債市周三(7月19日)流動性未脫緊勢但較上日稍有緩和，主要現券轉為窄幅震蕩。新債發行市場上，財政部上午招標的七年期國債定位亦符合預期。此前承壓的萬達相關債券，成交較多的券種跌幅減弱，暫現趨穩跡象。周三剩餘期限近10年的國債170010最新成交在3.5825%，同期限國開債170210最新成交在4.185%，均與上日尾盤水平接近。與此同時，中國金融期貨交易所五年期國債期貨主力合約TF1709早盤收報97.700元，較上日結算價漲0.08%；10年期國債主力合約T1709收報95.180元，較上日結算價漲0.07%。一級市場方麵，財政部上午續招標發行的七年期固息國債，加權中標收益率3.6056%，與此前3.61%的預測均值基本一致。邊際中標收益率為3.6363%，投標倍數3.76倍。

商品市場

國際現貨黃金周三（7月19日）亞市早盤開於1241.96美元/盎司，最低下探1235.80美元/盎司，最高上漲至1243.98美元/盎司，收於1241.00美元/盎司，下跌1.01美元，跌幅0.08%。

COMEX8月期金周三（7月19日）上漲0.1美元，漲幅0.01%，報1242.0美元/盎司。

美國WTI原油8月期貨周三(7月19日)收漲0.72美元，或1.55%，報47.12美元/桶。布倫特原油9月期貨周三收漲0.86美元，或1.76%，報49.70美元/桶。美國庫存報告全麵利好為油價帶來有效提振，但美國、尼日利亞和利比亞等國的原油產量繼續攀升依然令市場擔憂。美國WTI原油期貨價格盤中最高觸及46.91美元/桶，布倫特原油期貨價格盤中最高觸及49.41美元/桶。

經濟數據和財經事件方麵，周四（7月20日）關注重點：14:00德國6月生產者物價指數；16:30英國6月季調後零售銷售；20:30美國上周季調後初請失業金人數；22:00歐元區7月消費者信心指數初值；22:00美國6月諮商會領先指標；日本央行公佈利率決議及政策聲明；19:45歐洲央行公佈利率決議；20:30歐洲央行行長德拉基召開新聞發布會。