好於預期的經濟數據助力美元走強，金價自近5個月高位回落，聚焦澳洲聯儲決議

北京時間周二(12月6日)，美元交投於105.20附近；美元周一上漲， 好於預期的經濟數據增加美聯儲進一步加息的可能性，受美元上漲影響，澳元兌美元自三個月高位回落，澳洲聯儲將在日內發布利率決議，市場預計加息25個基點；金價周一自近5個月高位回落，回落近2%，市場仍相信美聯儲不會在2023年降息；油價下跌超3%，沙特下調了1月份大部分銷往亞洲的石油價格。

美股收盤情況：道瓊斯指數收盤下跌1.40%，報33946.51點；標普500指數收盤下跌1.79%，報3998.70點；納斯達克綜合指數收盤下跌1.93%，報11239.94點。

商品收盤情況：布倫特原油期貨結算價下跌3.4%%，報每桶82.68美元。美國原油期貨下跌3.8%，報每桶76.93美元。

周二前瞻

全球市場一覽

美國股市周一收跌，美國服務業數據好於預期令人頗感意外，投資者重新評估美聯儲是否將在更長時間內繼續加息，同時特斯拉因有關減產的報道而下跌。

特斯拉急挫6.4%，據報該公司計劃將其12月的Model Y產量較上個月減少20%以上。特斯拉是納斯達克指數中跌幅最大的成分股之一，拖累這個以科技股主的股指連續第二個交易日下跌。

稍早公佈的數據顯示，美國服務業活動在11月意外回升，就業反彈，在預計明年經濟將陷入衰退之際，提供了更多經濟潛在動力的證據。這給主要股指造成打擊。

再加上上周公佈的數據顯示，美國11月就業和薪資增長強於預期。這挑戰了人們對美聯儲在最近通脹減弱的跡象下可能放緩加息步伐和幅度的希望。

Drury Capital首席執行官Bernard Drury稱，“今天是對周五的一個回應，因為那份就業報告顯示經濟並沒有放緩那麼多，這與(美聯儲主席)鮑威爾上周三下午傳遞的信息相反，”他指的是鮑威爾表示現在是時候放緩未來加息步伐。我們又回到了通脹阻擊戰模式。

投資者認為，美聯儲下周加息50個基點至4.25%-4.50%的可能性為89%，利率料在2023年5月觸及4.984%的峰值。

負責制定利率的聯邦公開市場委員會(FOMC)將於12月13-14日舉行會議，這將是動蕩的一年中的最後一次會議，美聯儲試圖通過創紀錄的加息來遏製處於數十年高位的通脹。激進的政策緊縮也引發了對經濟衰退的擔憂，摩根大通、花旗集團和貝萊德等機構均認為2023年可能出現經濟衰退。

本周公佈的其他經濟數據中，投資者還將關注上周初請失業金人數、生產者物價指數(PPI)和密西根大學消費者信心指數，以尋找有關美國經濟健康狀況的更多線索。

在標普500指數各大板塊中，能源股跌幅居前，下跌2.9%。受累於周一美國天然氣期貨下跌超過10%，因預報顯示天氣較為溫和，以及Freeport液化天然氣(LNG)出口工廠重啟推遲，使天然氣前景變得黯淡。美國最大天然氣生產商之一EQT Corp是跌幅最大的能源股指數成分股，收跌7.2%。

貴金屬

黃金周一自近5個月高位回落，回落近2%，美國11月ISM非製造業PMI上升至56.5，美聯儲在收緊加息周期的道路上依然任重道遠，市場仍相信美聯儲不會在2023年降息。

澳新銀行高級國際經濟學家Brian?Martin表示，美聯儲本月下調加息幅度的同時將釋放鷹派基調，“數據適時地提醒人們，降低通脹的道路將是艱苦的——勞動力市場保持強勁的時間越長，經濟衰退的風險就越大。”

市場認為美聯儲似乎準備再加息兩次，每次加息50個基點至5%，並在一段時間內保持這一水平。這與2006年6月至2007年9月期間的情況類似，當時美聯儲完成了一個緊縮周期，將利率維持在高位。隨之而來的是房市過熱導致的風險資產崩盤。加息與就業幾乎沒有關係，為什麼現在要如此強調呢？執著於就業數據可能導致美聯儲將利率推得太高，以至於經濟衰退不可避免。可以肯定的是，與2008年住房危機爆發前的幾年相比，貸款機構現在更加謹慎了，但隨著通脹增速超過工資增速，以及疫情導致的房價飆升，經濟硬著陸的風險確實存在，風險資產的損失也會加劇。

原油

油價周一下跌超3%，美國11月ISM非製造業PMI好於預期，增加美聯儲加息預期，美元走強，拖累油價，此外，沙特下調了1月份大部分銷往亞洲的石油價格，下調至升水3.25美元/桶。

惠譽下調了2022-2023年歐洲TTF天然氣價格和2022年美國Henry Hub天然氣價格預期，反映了歐洲天然氣需求的減少。其仍預計2023年將不會有俄羅斯天然氣流入歐盟。油價方麵，由於經濟增長放緩，惠譽預計油價將持續溫和。該機構繼續預計歐佩克+將通過改變生產配額和現有原油供應來實現石油市場的廣泛平衡。美國白宮稱，拜登不會考慮使用俄羅斯石油來補充戰略石油儲備。

12月5日，針對西方國家對俄油限價措施，韓國外交部官員表示，韓國政府此前已表明有意參與以與西方國家保持步調一致，韓國將繼續與有關國家進行磋商。

據韓聯社12月5日報道，上述官員還表示，目前韓國政府未從俄羅斯進口原油，也沒有提供有關海運、保險等相關服務的計劃。即便實施有關措施，預計對韓國國內不會產生太大影響。

大宗商品分析公司ICIS的初步數據顯示，上月歐盟天然氣需求較5年平均水平低24%，10月份也錄得了類似降幅。ICIS歐洲天然氣首席分析師Tom Marzec-Manser表示，工業是推動天然氣消費減少的重要因素，這完全是明確的市場定價的結果。此外，高昂的天然氣價格抑製了對天然氣的使用。然而，業內分析師警告稱，如果天然氣需求不進一步下降、液化天然氣進口不增加，歐洲的天然氣短缺問題可能會持續更多年。谘詢公司CRU Group經濟學主管Alex Tuckett表示，歐洲的天然氣需求將需要低於俄烏衝突前的水平，才能使明年冬天有足夠的天然氣庫存。但問題是，需求需要減少多少，以及會給民眾帶來多少痛苦。

外匯

美元周一上漲， 好於預期的經濟數據增加美聯儲加息的可能性，美國11月ISM非製造業PMI上升至56.5（市場預期為53.5）、商業活動指數從55.7升至64.7，這一切都在提醒人們，美聯儲的工作還沒有完成，尤其是在邊際通脹壓力可能來自服務業的情況下（或者更準確地說，目前通脹壓力消退最緩慢的領域就是服務業）。在一個追求風險的世界裏，在最近的價格波動之後，這自然會導致對美聯儲的鷹派押注增加，但尚不清楚在最初的價格差距之後，投資者是否會有很大的意願出售資產。

標普全球市場情報首席經濟學家ChrisWilliamson評美國11月PMI終值：調查數據提供了一個及時的信號，表明美國經濟的健康狀況正在顯著惡化，11月份，低迷情緒蔓延至整個經濟，包括製造業和服務業。調查數據與美國經濟去年第四季度收縮的情況大體一致，年化增長率約為1%，隨著年底的臨近，這種下滑勢頭越來越強。

歐元兌美元自五個月高位回落，匯豐高級經濟學家巴爾博尼和首席歐洲經濟學家韋爾斯表示，預計歐洲央行將在12月15日的會議上加息50個基點，儘管加息50和75個基點的概率很接近，同時將存款利率調升至2.00%。歐洲央行還將在12月會議上宣布從2月開始實施量化緊縮，而且在(可能的)衰退期間，歐洲央行可能會警惕在多個方麵行動過快。要在一個分裂的管委會內部取得平衡，這些政策權衡往往很重要。

澳元兌美元自三個月高位回落，澳洲聯儲周二將發布利率決議，渣打銀行預計澳洲聯儲將於把官方現金利率從2.85%上調25個基點至3.10%。在11月的會議上，澳洲聯儲重申了其貨幣政策運行具有滯後性的觀點，即近期的加息尚未反映在抵押貸款支付中。此外，最新數據顯示，房價已在同比下降。然而，通脹水平仍然很高。勞動力市場仍然非常緊張，工資壓力依然存在。因此，澳洲聯儲可能不得不繼續加息，但加息幅度為25個基點，而不是50個基點。

市場要聞

沙特下調了1月份大部分銷往亞洲的石油價格，下調至升水3.25美元/桶。

美國白宮稱，拜登不會考慮使用俄羅斯石油來補充戰略石油儲備。（衛星新聞）

普京延長限製“不友好國家”公民交易所持俄戰略企業股份的禁令

據報道，當地時間12月5日，普京簽署法令，將禁止“不友好國家”公民交易其在俄羅斯戰略企業和地下資源開采項目中所持股份的限製措施延長至2023年底。按照法令內容，相關交易只有在俄當局特許的情況下方可進行。（央視新聞）

土耳其鑽井船繼續在東地中海進行油氣鑽探

土耳其石油公司當地時間12月5日通過社交媒體宣布，土耳其鑽井船“阿卜杜勒哈米德·汗”號已經開始在東地中海的塔蘇珠一號井（Tasucu-1）開展鑽井作業。土耳其石油公司稱將繼續努力實現土耳其能源獨立的目標。土耳其是一個油氣資源高度依賴進口的國家，90%以上的石油和天然氣都需要進口。近年來，土耳其一直在相關海域進行油氣勘探活動，但在東地中海爭議海域的油氣資源歸屬等問題上，土耳其與希臘等國分歧嚴重。

美國北卡羅來納州仍有3.3萬用戶因變電站遭破壞事件停電

據《國會山報》報道，受變電站蓄意破壞事件影響，截至當地時間12月5日上午，美國北卡羅來納州穆爾縣仍有3.3萬用戶停電，一些用戶可能要到8日才能恢復用電。當地官員稱，聯邦調查局已經加入了對該地區兩座變電站遭蓄意破壞一案的調查。目前還不確定嫌疑人及其動機。

烏克蘭基輔地區州長：本地區的一些基礎設施被俄羅斯導彈擊中，40%的地方沒有電力，但沒有造成“嚴重後果”。

匈牙利央行行長預計2023年通脹率將達到15%-18% 敦促取消價格上限

匈牙利央行行長周一對議會委員會表示，匈牙利明年的通脹率可能在15%至18%之間，同時還嚴厲批評政府對燃料、基本食品和抵押貸款施加的價格上限費率。行長Gyorgy Matolcsy告訴委員會，所有價格上限都應立即取消。

伊朗外長：美持續施壓 迫使伊朗在伊核談判中讓步

伊朗外長阿卜杜拉希揚當地時間12月4日在塞爾維亞訪問時表示，當前美國和少數西方國家企圖對伊朗施加壓力，在伊朗煽動騷亂。他們的目的是在伊核問題的談判桌上，迫使伊朗作出巨大讓步。(央視新聞）

潘森宏觀經濟：英國經濟的衰退程度預計將超過大多數發達經濟體

潘森宏觀經濟高級英國經濟學家Gabriella Dickens在一份報告中表示，英國經濟將陷入衰退，可能導致GDP從峰值到穀底的降幅達2%，降幅將超過其他發達經濟體。由於能源補貼法案的迅速撤銷，家庭財務將受到沉重打擊，而利率上升也將擠壓那些不得不為抵押貸款再融資的人的收入。通脹方麵可能會有更好的消息，因為物價增速可能已經見頂，預計將在2023年快速下降，預計2023年的平均通脹率為6.5%，低於FactSet經濟學家普遍預期的6.9%。

多地影院有序開放，全國營業率回升

隨著近期疫情防控措施進一步調整優化，多地電影院陸續恢復營業。全國影院營業率在一度跌破40%後，近期開始顯著回升。貓眼、燈塔平台數據顯示， 12月4日，全國實現電影票房2833萬元，當天全國共有營業影院5822家，影院營業率已逐步回升至約47%。分省市來看，目前全國共有7個省份影院營業率超過70%，其中，浙江影院營業率最高，達到82%，共有營業影院671家。近期，廣州、鄭州、沈陽等多個城市已發布公告，有序恢復經營活動，電影院也將在落實各項疫情防控措施的基礎上，有序開放。（證券時報）

惠譽下調近期天然氣價格預期 維持油價預期不變

惠譽下調了2022-2023年歐洲TTF天然氣價格和2022年美國Henry Hub天然氣價格預期，反映了歐洲天然氣需求的減少。其仍預計2023年將不會有俄羅斯天然氣流入歐盟。油價方麵，由於經濟增長放緩，惠譽預計油價將持續溫和。該機構繼續預計歐佩克+將通過改變生產配額和現有原油供應來實現石油市場的廣泛平衡。