欧银欲结束QE？导致金价暴跌40美元

周二(10月4日)美联储官员的鹰派言论激发了市场新一轮对美联储年底升息的预期，美元因此攀升。不过盘中彭博欧洲央行将逐渐结束购债计划的报道引发了市场大幅震荡。黄金价格成了周二行情的焦点，美联储的升息预期，市场避险情绪减弱，以及技术上的抛盘施压金价重挫40美元。原油方面，油价周二触及四个月高位，API原油库存意外大减支撑油价继续攀升。

欧银欲结束QE？墙倒众推金价暴跌40美元

具体市场上，美元指数震荡攀升至96关口上方，英镑和日元的走软，美联储官员的鹰派言论都支撑美元；欧元兑美元探底回升，欧洲央行(ECB)可能逐步结束购债计划的报道支撑欧元；金价暴跌40逾美元重挫3%，至英国公投脱欧后最低，受美元走强和技术性抛盘打压；油价震荡攀升触及四个月高位，受API库存意外大减支撑，但美元走强限制了油价的升幅。

美元指数震荡攀升至96关口上方，英镑和日元的走软，美联储官员的鹰派言论都支撑美元。接下来周五倍受关注的美国非农就业报告将出炉，此外美联储主席耶伦将在10月14日波士顿联储主办的经济会议上发表讲话。

英镑和日元走软侧面支撑美元。英镑兑美元周二跌至逾30年低点，投资者担心英国脱欧的冲击。英国首相特雷莎梅周日宣布，英国退出欧盟的正式程序将在明年3月底前启动。周二英镑延续跌势，兑美元下滑超0.5%至1.2757美元，为1985年6月以来最低位。

许多市场人士担心英国政府持硬性脱欧立场，即英国将置身欧盟单一市场之外，保留对移民的控制权，但这样做有可能导致银行纷纷撤离伦敦。

市场对德意志银行的担忧减弱支撑市场风险偏好，同时也推高了美元兑日元，也支撑美元走高。

伦敦ADSSecurities零售销售经理JamiesonBlake表示，“就经济数据而言，今天是相当平静的一天。市场对德银的担忧情绪继续消退，尽管还有些风险，但市场已经不像上周末时那么恐慌了。”

上周这家德国贷款机构股价一度大幅下跌，因为市场担心美国司法部将对其罚款140亿美元以了结对其销售抵押贷款债券（MBS）的指控。后来有消息称德银面临的惩罚可能没有那么严厉，其股价大幅反弹。

美元指数小时图显示

欧银欲结束QE？墙倒众推金价暴跌40美元

美联储政策方面，美联储官员发表鹰派的升息言论也支撑美元。里奇蒙德联储主席莱克再度发表升息的鹰派言论，他表示，美联储现在的政策利率水平至少应该是1.5%才对，在加息上先发制人对稳定通胀来说至关重要，通胀和就业正重新处于或接近美联储目标水平。美联储对促进增长用力过度的话将适得其反。此外，莱克还预计下半年美国经济增速反弹。

此前周内，美国克里夫兰联储席主梅斯特(LorettaMester)也曾表示，其认为9月份加息以确保可持续经济扩张的理由很强，并且指出美联储存在11月份加息的可能性。梅斯特表示，美联储是非政治化的，并且必须先发制人，如果数据符合预期，其认为理由将继续令人信服。近期，大多数美联储官员指出年内12月或将加息一次。

根据CMEGroup的FedWatch工具，美国利率期货走势暗示，交易商预计美联储在11月加息的机率为13%，12月升息的机率为63%。

然而“美联储通讯社”Hilsenrath却指出，美联储官员和经济学家预计美国经济产出将在第三季度强劲反弹，但目前来看该反弹并没有实现。此外，8月建筑业支出较预期更加疲软，尤其是公共部门。美国经济产出或无法达到美联储的全年预期1.8%。经济增速一再令人失望，这或成为美联储未来数月推迟加息的理由。

周二美国公布的经济数据影响有限。数据显示，美国9月ISM纽约联储企业活动指数49.6，前值47.5；美国10月IBD消费者信心指数49.6，前值46.7，预期47.5。

另外，值得一提的是，国际货币基金组织IMF在周三发表报告指出全球经济复苏依然十分乏力，这恐怕会限制美元的升幅。

IMF在报告中下调美国2016年和2017年经济增长预期。不过，IMF上调欧元区和日本2016-2017年经济增长预期。此外，IMF还维持中国2016-17年经济增长预期不变。

IMF首席经济学家Obstfeld指出，美国大选带来了经济不确定性。美联储9月份按兵不动的决定是合适的；未来几个月美联储加息可能是合适的。希望全球各大央行采取更多政策行动来实现更好的效果。

欧元兑美元探底回升，欧洲央行(ECB)可能逐步结束购债计划的报道支撑欧元。此前欧元受美联储加息施压跌至日低，但欧洲央行可能逐步结束QE的报道支撑欧元收回了跌幅。

媒体报道欧洲央行可能减码QE支撑欧元。纽约盘中，有媒体报导欧洲央行(ECB)可能逐步结束购债计划，这支撑欧元自日低大幅反弹80余点。彭博援引欧元区央行官员的话报导称，欧洲央行可能在结束量化宽松计划前，逐步结束购债计划，可能的做法是，每月减少购债100亿欧元。

报导称，消息人士不排除欧洲央行仍可能延长每月购债800亿欧元的计划。报导并没有给出欧洲央行何时可能开始缩减购债规模的具体日期。

RaboBAnk利率策略部门主管RichardMcGuire说，“报导给出了100亿欧元这一具体数额，这是市场做出反应的关键所在，市场认为，欧洲央行对欧债的需求下降，支撑欧元。不过报导也暗示，量化宽松政策可能继续，所有选项都在央行的考虑范围内，看来市场是作出跳膝反应。”

不过，此后欧洲央行发言人MichaelSteen出面澄清指出，有关欧洲央行管委会已经讨论缩减QE规模的报道失实。就像欧洲央行行长德拉基在上一次新闻发布会和欧洲议会听证会上所表明的那样，管委会尚未讨论过这些问题。

德意志银行的忧虑逐渐缓解也支撑欧元。纽约盘中德银股价上扬多达3.5%，升至两周高位。该股上周五触及纪录低位后反弹，因预期很快将和美国当局达成数十亿美元的和解协议。

汇丰银行分析师称，“尽管德银存在明显的营运问题，但担心该行的偿债能力有些过了。目前德银应该有足够的能力应对短期内信心匮乏的局面，尽管市场上存在卖压，但我们仍给予该行‘持有’评级，因为我们认为其基本面并未改变。”

央行官员言论方面，欧洲央行执委普雷特发表公开言论，他强调了欧洲央行将维持宽松的政策立场。普雷特表示，“利率可能在一段时间内维持低位，在通胀重返目标前，欧洲央行将保持宽松货币政策立场。”

周三欧元区经济数据表现疲软曾在日内施压欧元下行。数据显示，欧元区8月PPI月率-0.2%，预期-0.1%，前值0.3%；年率-2.1%，预期-2.1%，前值-2.6%。

分析指出，欧元区8月PPI出现自今年4月份以来的首次下滑，表明欧元区通胀压力仍然维持在较为疲弱的水平；欧元区内部通胀乏力，令市场担心欧洲央行有关通胀升至低于但接近2%的目标是否可持续；预计欧洲央行将会宣布延长其购债期限至2017年3月之后。

金价暴跌40逾美元重挫3%，至英国公投脱欧后最低，受美元走强和技术性抛盘打压。金价周二重挫3%，触及6月英国公投脱欧以来最低，且录得近15个月来最大单日跌幅。向好的美国数据提振美元走强，以及金价在跌破1300重要关口后激发技术性抛盘施压金价重挫。

现货金急跌3.1%，报每盎司1,270.31美元。美国12月期金收挫3.3%，报每盎司1,269.70美元。现货银回落5.1%，报每盎司17.78美元。白银跟随金价走低，录得去年1月来最大日跌幅，并触及6月底以来最低。

美元升至两个月高位，交易商目前将注意力转向周五公布的美国月度就业报告。美国周一公布的制造业数据强于预期，加之周二里奇蒙联储主席莱克的讲话，点燃了联储将在年底前升息的预期，并推高美元。莱克表示，升息的理据强劲。

技术上金价盘中跌穿1,300美元关键支撑位，之后引发一波抛售，打压金价触及逾三个月最低1,266.33美元，为6月24日英国公投脱欧第二天以来首见。

金价稍后进一步扩大跌幅，之前公布的数据显示，欧洲央行上周放慢了印钞的步伐。