美元企稳反弹，黄金多头仓皇逃窜，OPEC欲抛弃俄罗斯，美油“折戟”120关口

周三（6月1日）亚市盘初，现货黄金窄幅震荡于近两周低位附近；周二因美元指数企稳反弹等因素，金价大幅走弱，失守了200日均线，一度创近两周新低至1834.96美元/盎司；国际油价周二冲高回落，因欧盟对俄罗斯的是有禁令，美原油一度涨至120关口附近，但后来有报道称，OPEC成员国考虑把俄罗斯排除在产量协议之外，这可能为其他产油国增产打开大门，油价应声下跌，目前美原油交投于115.18美元/桶附近。

商品收盘方面，美国周一为假期，无结算，美国原油收于每桶114.67美元，较上周五收盘下跌0.40美元，跌幅0.4%。交易最活跃的布伦特原油8月期货收跌2美元，至每桶115.60美元，跌幅1.7%，盘中早些时候曾升至120.80美元。周二到期的7月份近月期货收涨1.17美元，至122.84美元，涨幅1%。纽约商品交易所8月黄金期货下跌0.5%，收于1848.40美元/盎司。

美国股市方面，道琼斯工业指数下跌222.84点，或0.67%，至32990.12点；标普500指数下跌26.09点，或0.63%，至4132.15点；纳斯达克指数下跌49.74点，或0.41%，至12081.39点。

全球主要市场行情

美国三大股指上周大涨后周二收低，动荡的石油市场继续让急升的通胀受到关注，同时投资者对美国联邦储备理事会(美联储/FED)一名官员的鹰派发言做出反应。

石油输出国组织(OPEC)代表称，一些OPEC成员国正在考虑暂时将俄罗斯排除在石油产量协议之外，因西方制裁打击了俄的增产能力。随后，稍早一度跑赢的标普能源股下跌。

美联储政策也是投资者关注的首要问题。美国总统拜登周二与美联储主席鲍威尔会面，讨论正在掏空美国人钱包的历史性通胀问题。拜登在会议前表示，控制通胀是他的“首要任务”。

美联储理事沃勒周一表示，美联储应该准备好在未来每次会议上都加息50个基点，直到通胀牢牢受控。

Natixis Investment Management Solutions投资组合经理Jack Janasiewicz表示：“市场正试图弄清楚美联储行动的尽头在哪里。”

虽然大宗商品价格下跌在较长期内对股市是好消息，但周二，有关OPEC和俄罗斯的报导对能源行业的影响可能已经让更广泛的市场受到了一些惊吓。

“这是那种让市场紧张不安的事情，”Janasiewicz称，“刚开盘的时候，正是能源板块推动大盘走高。”

到收盘时，标普500指数11大板块中跌幅最大的是能源股，下跌1.6%。

唯一收高的是非必需消费品股，上涨0.8%，亚马逊是给标普500指数带去最大提振的个股，通讯服务股上涨0.4%，谷歌给标普500指数带去第二大提振。

道琼斯工业指数下跌222.84点，或0.67%，至32990.12点；标普500指数下跌26.09点，或0.63%，至4132.15点；纳斯达克指数下跌49.74点，或0.41%，至12081.39点。

上周，三大股指均大涨，结束了数十年来持续时间最长的周线跌势。

周二下跌后，标普指数和道指5月基本持平。纳指5月的跌幅为2%。

BMO Family Office副首席投资官Carol Schleif表示：“目前市场有太多的担忧，不可能出现V型走势。”她认为，由于俄乌战争、全球经济和通胀以及美联储政策等不确定性，股市将在一段时间内呈横盘走势。

她称：“部分担忧是能源价格，因为在一定程度上，能源价格确实影响了人们的消费倾向。人们真的注意到了杂货店里物价上涨。”

本周将公布的其他关键数据是月度非农就业报告，投资者将从中寻找有关劳动力市场的线索。

贵金属

金价周二下跌近1%，至1837.21美元/盎司，盘中最低曾触及1834.96美元/盎司，受累于美元走强，以及尽管通胀飙升令人担忧，美债收益率上升损及黄金的吸引力。

现货黄金5月下跌3.14%，创下去年9月以来的最大跌幅，也是连续两个月月线收跌。美国黄金期货收跌0.5%，报每盎司1,848.4美元。

美元指数持稳，10年期美国国债债收益率跳升，削弱了黄金的吸引力。

美联储理事沃勒周一呼吁美联储在今后的每次会议上都升息，直至通胀得到抑制，打消了6月和7月后将暂停升息的预期。

High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示：“市场预期拜登可能会敦促美联储采取更多措施来对抗通胀压力，结果我们看到美元相当稳定，黄金市场有轻微压力。”

原油

油价周二冲高回落，此前有报道称，一些产油国正在探讨暂停俄罗斯参与OPEC+产油协议的想法。OPEC+由石油输出国组织(OPEC)和以俄罗斯为首的产油盟国组成。

OPEC代表称，尽管没有正式推动OPEC增加石油产量以弥补可能出现的俄罗斯石油缺口，但一些海湾国家已开始计划在未来几个月的某个时候增产。

交易最活跃的布伦特原油8月期货收跌2美元，至每桶115.60美元，跌幅1.7%，盘中早些时候曾升至120.80美元。周二到期的7月份近月期货收涨1.17美元，至122.84美元，涨幅1%。

美国原油收于每桶114.67美元，较上周五收盘下跌0.40美元，跌幅0.4%。盘中早些时候曾触及119.98美元，为3月9日以来的最高水平。周一是美国阵亡将士纪念日，所以没有结算价。

“暂停俄罗斯的OPEC+资格，可能是沙特阿拉伯和阿联酋想利用他们的闲置产能的前兆，因为他们会觉得他们不再需要认可俄罗斯利益的生产配额协议”Andrew Lipow Lipow的Andrew Lipow说。

自2020年新冠疫情爆发以来，OPEC+一直在下调创纪录的减产协议。根据去年7月达成的一项协议，该组织计划在9月底前将日产量目标每月提高43.2万桶。

然而，OPEC+本月的一份内部报告显示，俄罗斯4月份的原油产量较上月下降了近9%。

尽管尾盘走势逆转，但两大指标合约5月均收高，为连续第六个月上涨。油价六个月内上涨了70%以上。

8月装船的布伦特原油期货合约较六个月价差的溢价触及近15美元/桶的九周高点，表明目前供应紧张。

在欧盟同意对俄罗斯石油实施部分和分阶段禁运、亚洲大国决定取消部分新冠封控以及美国夏季驾驶季节开始后，油价在盘中大部分时间受到支撑。

欧盟领导人原则上同意到年底欧盟禁止90%的俄罗斯原油进口，这是迄今为止因俄罗斯入侵乌克兰而对其实施的最严厉制裁。

外汇

美元周二全线走强，因美国国债收益率攀升，且对全球通胀进一步加速的担忧打压投资者的风险偏好。

美元受到避险需求的支撑。美国股市周二下跌，因油价飙升以及一名美联储官员的鹰派言论令投资者感到恐慌。

美国国债收益率周二攀升，此前一天美联储理事沃勒表示，美联储应准备好在今后的每次会议上升息50个基点，直至通胀牢牢受控。

追踪美元兑其他六种主要货币走势的美元指数上涨0.3%，至101.76，有望创下近两周以来的最大单日涨幅。美元指数今年以来上涨约6.4%，5月份下跌1.4%，有望创下一年来最大单月跌幅。

据一位高级助手透露，美国总统拜登周二对美联储主席鲍威尔表示，他将给予美联储空间和独立性，在其认为合适的情况下解决通胀问题。

丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne在一份报告中称，周二美元反弹暗示美元指数在50日移动均线附近得到更好的支撑，过去几个交易日美元一直在测试50日移动均线。

美元指数自2月中旬以来一直未收于50日移动均线下方，但在过去几个交易日向50日移动均线逼近。

“我们认为美元不太可能大幅上涨，仍然认为价格走势反映了近期美元看涨趋势大范围逆转的早期阶段，”Osborne说。

欧元目前仍疲弱，因周二数据显示欧元区5月通胀触及纪录高位，这加大了欧洲央行的压力，目前该行在抵御经济衰退的同时寻求在未来数月通过逐步升息来抑制高物价。

欧元区19个国5月通胀率从4月的7.4%加速至8.1%，超过了预期的7.7%，因为物价涨幅继续扩大，这表明拉动整体数据的不再仅仅是能源。

欧元兑美元一度下跌近0.9%，创三日新低至1.0678，收报1.0731，跌幅约0.4%。

欧盟领导人周一原则上同意到今年年底停止大部分从俄罗斯的石油进口，这一消息推高了油价，并为大宗商品货币提供了一些支撑。

美元兑加元最低触及1.2628，为4月25日以来新低，周三加拿大央行将召开会议，参与调查的30位分析师均预计央行将加息50个基点至1.50%。

国际要闻

【拜登誓言要给美联储主席鲍威尔“空间”，放手让其抗击通胀】

①美国总统拜登与美联储主席鲍威尔会面，讨论正在掏空美国人钱包的历史性通胀问题，但拜登向鲍威尔保证，他将不会受到政治干预。白宫国家经济委员会主任狄斯也认同美国经济即将“转型”，随着美联储将利率上调至更正常水平，以抑制需求并缓解物价压力，在此过程中会令经济成长放缓。

②美国财政部长耶伦表示，她过去对通胀路径走向的看法是错误的，但她说抑制通胀是总统拜登的优先要务，拜登支持美联储为实现这一目标所采取的行动。

【欧元区通胀再创纪录新高，欧洲央行决策者就未来升息规模展开辩论】

①欧洲央行政策制定者就未来加息规模展开辩论，与其同时，数据显示欧元区5月通胀率再创纪录新高。欧元区5月消费者物价调和指数(HICP)初值较上年同期上升8.1%，不但高于4月的7.4%，也超过分析师预期的7.7%。物价上涨范围不断扩大，表明不再是只有能源在拉高整体数据。欧洲央行暗示将在7月和9月逐步加息，但在周二的数据公布后，市场和至少一名欧洲央行利率制定者怀疑，每次25个基点的加息是否足以抑制物价的快速上涨。欧洲央行管委卡日米尔对路透表示，“在我看来，今日的数据巩固了迈出加息第一步的必要性。”

②欧洲央行管理委员会委员暨西班牙央行总裁德科斯表示，欧洲央行应坚持撤回其刺激措施，并在7月和9月逐步加息。欧洲央行管理委员会委员暨意大利央行总裁维斯科表示，欧洲央行管委会可能在夏季启动升息周期，应以渐进方式推进。

【美国5月消费者信心下滑，3月房价同比急升】

美国5月消费者信心温和回落，因持续高通胀和利率上升迫使美国人在购买汽车和房屋等大宗商品时更加谨慎，这可能抑制经济增长。世界大型企业研究会的消费者信心指数本月下滑至106.4。报告显示，标普CoreLogic Case-Shiller 20大都市地区房价指数3月份同比飙升21.2%，涨幅创历史新高。美国联邦住房金融局(FHFA)的另一份报告显示，截至3月份的12个月里，美国房价上涨了19%。

【加拿大首季经济增长3.1%令人失望，但不太可能影响央行明日大幅加息】

官方数据显示，受出口减少拖累，加拿大第一季经济成长不如预期强劲，不过经济活动符合央行预期，不太可能影响6月大幅升息的计划。加拿大统计局的数据显示，第一季度加拿大经济年化增长率为3.1%，低于分析师预测的5.4%，但与加拿大央行预测的3.0%大致相符。初步数据显示，4月份实际国内生产总值(GDP)可能增长0.2%，因为房地产销售活动的下降被采矿、石油和天然气的增长所抵消。

【欧盟同意逐步对俄罗斯实施石油禁运，匈牙利等三国获得豁免】

①欧盟领导人同意禁止从俄罗斯进口原油，这项禁令将在今年年底前全面生效。不过，匈牙利和另外两个中欧内陆国家获得了所依赖的管道进口原油豁免。官员们说昨夜达成的这项禁令经历了数周的争论，目的是到年底欧盟禁止90%的俄罗斯原油进口。欧盟执委会表示，欧盟国家将有六个月的时间停止从海上进口俄罗斯原油，八个月的时间停止从俄罗斯进口成品油。

②西班牙央行表示，如果可能停止从俄罗斯进口能源，将对欧盟整体经济造成相当于国内生产总值(GDP)2.5%至4.2%的负面影响。

③数据显示，5月俄罗斯对欧洲的柴油出口量比前月下降8%，达到2020年10月以来的最低点。[nL6S2XN08L]

④四名消息人士称，以俄油为首的俄罗斯石油公司计划在6月重开因西方制裁而关闭的油井，因寄望于季节性需求回升和亚洲买盘持续。

⑤熟悉交易情况的四位消息人士告诉路透，俄油将6月份从该国远东地区克孜米诺(Kozmino)港装运的90万吨ESPO混合原油售予中石化旗下的贸易部门联合石化。

【5月OPEC石油产量增加28万桶/日，自2月以来首次达到增产目标】

一项调查发现，5月石油输出国组织(OPEC)的产量增幅自2月以来首次超过了与盟友达成的协议设定的目标，受助于沙特和伊拉克供应增加，以及尼日利亚的产量在生产中断后部分恢复。调查发现，受该协议约束的10个OPEC成员国5月产量为2,473万桶/日，比4月增加28万桶/日，高于协议要求的27.4万桶/日。OPEC+将于周四召开会议，预计将维持之前达成的增产计划，尽管俄罗斯入侵乌克兰后油价急升。