7月4日黃金白銀早間熱點

周一(7月4日)為美國獨立日，美國市場休市一日；①上周五人民幣兌美元即期跌139個基點報6.6582，創逾五年半新低，周跌434個基點；②澳洲大選初步結果顯示選票膠著，澳元周一跳空下跌，目前縮窄部分跌幅；③日本7月10日舉行上議院選舉，最新民調凸顯安倍經濟政策不受歡迎；④美聯儲副主席費希爾：美聯儲沒有實施負利率計劃；美元比年初時候更加疲軟；對中國經濟增幅總體預估為6%或6.5%；⑤北京時間周五(7月8日)20:30將公佈美國6月非農就業報告。

國際財經要聞

海外

1、美聯儲副主席費希爾：美聯儲沒有實施負利率計劃；美元比年初時候更加疲軟；中國匯率不確定性減少很多，外匯政策變得更有序了；對中國經濟增幅總體預估為6%或6.5%。

2、美聯儲梅斯特：加息等得太久會加大金融穩定風險；預計就業和通脹會持續改善；美國經濟前景的風險和不確定性在英國公投後上升；目前市場是有序的，各國央行正在監測風險的蔓延。

3、歐洲央行管委魏德曼：英國脫歐決定令人遺憾，是個錯誤；英國脫歐談判必須迅速且合理進行；貨幣政策無法化解政治不確定性；無需為了回應英國脫歐而進一步實施寬鬆措施，歐洲央行尚未被迫提供更多流動性。

4、英國財政大臣奧斯本稱，將把英國公司稅率從現在的20%降至15%以下，以吸引資金在退歐公投後繼續投資英國，這也將讓英國成為世界主要經濟體中公司稅率最低的國家。英國財政部發言人確認了降稅計劃，但具體實施日期尚未確定。

5、歐洲央行報告稱，歐元區2014-2015年實際產出比潛在生產力水平低6%，較之前預估的2%-3%高出逾一倍。這一發現意味著歐元區經濟閑置問題嚴重程度超預期，需采取措施。

6、澳大利亞選舉委員會稱，目前澳大利亞議會選舉95%計票中，由總理特恩布爾領導的自由-國家聯盟處於領先地位。投票結果預計7月5日公佈。

7、美國6月ISM製造業指數53.2，預期51.3，前值51.3；5月營建支出意外下降0.8%，預期升0.6%，前值由降1.8%修正為降2.0%。

8、歐元區6月製造業PMI終值為52.8，好於預期且創6個月新高，前值52.6。分析師稱，該數據為年內最強勁的表現，但鑒於英國脫歐公投的結果可能造成衝擊，預計至少在短期內商業及消費可能出現不利因素。

9、日本7月10日舉行上議院選舉，最新民調凸顯安倍經濟政策不受歡迎。日本將於7月10日(周日)舉行上議院選舉，朝日新聞在距此選舉還有一周時間之際進行了民意調查；該民調顯示：55%受訪的日本民眾認為日本首相安倍晉三應該重新考慮其經濟政策，僅28%認為不必重新考慮；這兩個數據的強烈對比凸顯日本民眾對安倍經濟政策的不滿遠超滿意。

隔夜金融情況一覽

外匯

1、上周五美元震蕩下跌0.3%，創一周新低，報95.67。因英國脫歐對市場造成的衝擊減弱，此前下跌的非美貨幣紛紛反彈，商品貨幣領漲非美，澳元兌美元漲0.7%。

2、上周五人民幣兌美元即期跌139個基點報6.6582，創逾五年半新低，周跌434個基點，中間價下調184個基點報6.6496。交易員稱，月初客盤購匯量不大，也未見大量結匯，市場整體交投靜淡，金融機構投機力量較多，近期人民幣雖然暫時趨穩，但下半年仍有貶值壓力。

3、中銀香港首席經濟學家鄂誌寰認為，下半年中國央行將加強預期管理，人民幣將保持雙向波動、穩中偏弱，因美國加息周期或逆轉，美元再升的幅度有限；加上人民幣加入特別提款權（SDR）將提高人幣資產配置需求，且一帶一路亦會推動人幣國際化，均有利人民幣保持穩定。

4、二季度以來，人民幣對美元匯率呈階段性走弱態勢。分析人士指出，展望下半年，在美聯儲升息預期顯著減弱、外匯占款降幅持續收窄等因素影響下，人民幣匯率預計不會出現較大貶值壓力，匯率波動不會對宏觀經濟複蘇帶來明顯負麵影響。

5、高盛：英國公投之後，因市場不確定性高居不下且英國經濟增長將受到衝擊，大幅下修了英鎊匯價預期，但是預計未來英鎊不會反應過激。

6、法國農業信貸：英鎊匯率料暫時平穩，但英國央行會議可能帶來做空機會。

國際股市

1、美股錄得四連陽，上周五標普500指數漲0.19%，報2102.95點，周漲3.22%，創2015年11月以來自大周漲幅；道指漲0.11%報17949.37點，周漲3.15%；納指漲0.41%報4862.57點，周漲3.28%。

2、歐股連漲四日，上周五英國富時100指數升1.13%報6577.83點，周漲7.15%，創5年最大單周漲幅；法國CAC40指數升0.86%報4273.96點，周漲4.07%；德國DAX指數升0.99%報9776.12點，周漲2.29%。

3、德國機械工程集團Voith已決定將手中持有的機器人生產商庫卡25.1%的股份出售給美的集團，作價12億歐元。這筆交易將為美的最終收購庫卡鋪平道路。庫卡總裁此前表示，公司已經與數位買家進行秘密會談，將全力阻止美的獲得超過49%以上的公司股份。

4、大眾汽車總裁穆勒稱，擁有問題柴油車的歐洲車主將不會獲得與美國車主類似的賠償，等額賠償可能將大眾推向深淵。上月末大眾剛與美國司法部、環保局和車主達成147億美元和解協議。

5、阿聯酋第二大銀行阿布紮比國家銀行和第一海灣銀行已通過合並協議，新成立的銀行資產規模將達1750億美元，將超越卡塔爾國民銀行，成為中東最大銀行。

6、消息人士稱，塔塔鋼鐵將“暫停”出售，以應對英國公投決定脫歐，塔塔鋼鐵董事會尚未作出正式決定。塔塔鋼鐵在歐洲投資巨大，為當地第二大鋼鐵製造企業。

7、中國投資人購買意大利甲級足球隊AC米蘭俱樂部進入法律和財務細節談判最後階段，先期計劃收購該球隊80%股份，隨後2到3年內每年再收購20%股份，預估收購價格為7.5億歐元。

原油

1、上周五美國WTI8月原油期貨收漲0.66美元或1.37%報48.99美元/桶；ICE布倫特8月原油期貨漲0.64美元或1.3%報50.35美元/桶。美元走軟以及看漲原油的投資者為下半年調整倉位，促使油價由跌轉漲。

2、尼日利亞尼日爾三角洲武裝組織複仇者宣布，7月1日以來已對尼日利亞三角洲地區輸油管線發動五次襲擊。尼日利亞為非洲最大產油國。

3、7月1日當周油服貝克休斯石油鑽井總數為341口，前值330口。

黃金

1、上周五美國COMEX8月黃金期貨收漲1.4%，報1339美元/盎司，創2014年7月10日以來最高收盤，當周上漲1.3%，連漲五周。COMEX9月白銀期貨暴漲5.7%，創2014年8月以來新高。

2、CFTC最新公佈的數據顯示，截止6月28日，投機性黃金淨多頭持倉繼續攀升至10年以來的最高點；而美原油淨多頭持倉則大降16%至近四個月以來的最低水平。

期貨

1、上周五倫敦基本金屬全線上漲，期鎳勁升5.6%，創去年11月初以來新高；期鋁升0.9%報1664.50美元，為5月3日來最高；期鋅大漲2.4%，創一年新高；期銅上漲1.4%報4911美元，鉛上漲3.6%，為逾三個月最高。

2、美國商品期貨交易委員會數據顯示，對沖基金等投資大戶最近數月持續湧入瘦肉豬期貨市場，看漲與看跌之比8:1，創今年迄今最大淨多單。美國瘦肉豬期貨上半年漲約四成，超過石油、股票和黃金。

債券

1、路透：最新調查的英國基金經理股票持倉較5月下降2個百分點至47%；債券持倉上升1個百分點至25.7%，在債券持倉當中，政府債券配比則跳增近10個百分點至35.5%。

2、上周五日本10年期、5年期和2年期國債收益率均降至紀錄低點，分別報-0.255%、-0.35%、-0.325%。

3、花旗：美國國債7月淨供給下降，預計從6月的增360億美元變為減190億美元，因此預計7月對美國國債估值有尤其顯著的正麵影響，支持對美國國債的中期看漲預期。

4、金磚銀行副行長：首批人民幣綠色債券即將在7月或者8月正式發行。

5、海通證券認為，6月製造業景氣轉差，中觀行業冷熱不均，經濟內生動力不足。近期通脹短期風險緩解，基本面對債市有支撐，但目前收益率已隱含基本面預期，後續上漲需更多超預期因素。

國內財經要聞

宏觀

1、習近平表示，中國經濟進入新常態，世界經濟進入轉型期，中國著力推進供給側改革，勇於全麵深化改革，將改革開放推向前進，將推動經濟發展更加公平和可持續。

2、中國6月官方製造業PMI為50.0%，比上月微降0.1個百分點，創四個月新低；6月官方非製造業PMI為53.7，比上月上升0.6個百分點，連續兩個月小幅回落後明顯回升，擴張步伐有所加快；6月財新中國製造業PMI為48.6，較5月下降0.6個百分點，連續第16個月低於榮枯線，預期49.2。

3、統計局：中國6月官方製造業PMI位於臨界點，總體看仍呈現生產平穩、結構進一步優化的特征，值得關注的是，目前國內外市場需求持續偏弱，實體經濟發展動力仍顯不足；財新評6月製造業PMI：下滑超預期，三季度財政加碼可期；屈宏斌：外需萎靡拖累出口，三季度政策需加大寬鬆；民生宏觀：需求側刺激減弱後經濟繼續邊際放緩，三季度有望看到新的需求側托底。

4、央行：6月開展27.2億元SLF，開展2080億元MLF，6月末MLF餘額為17455億元；對三家政策性銀行淨增加PSL共1719億元，6月末PSL款餘額為16718.89億元。?

5、央行上周五進行500億7天期逆回購，當日有1700億逆回購到期，實現淨回籠1200億元。公開市場上周淨投放1800億元。

6、新華社發文稱，站在年中節點觀察，複蘇疲弱風險凸顯，應是當下世界經濟最主要特點，對遭遇“黑天鵝”事件的世界經濟而言，一個增長穩定、結構優化、民生托底的中國經濟對全球意義更加重大。

7、、國家統計局副局長許憲春表示，新經濟的出現造成GDP增速低估，國家統計局為此制定了“三新”經濟專項統計製度，研究制定“三新”經濟增加值核算方法。

8、中國財政學會顧問賈康：中國“L”型的經濟運行具有升級版的特征；而推進供給側結構性改革，事關如何適應和引領經濟發展新常態和對接現代化戰略目標的全局。

9、雖然二季度宏觀審慎評估體係（MPA）的監管考核對流動性的影響低於一季度，但銀行上半年末衝業績的普遍傾向，仍會一定程度上推動信貸增長。因此，各大機構對今年6月新增信貸規模的預測均較一致，多落於9500億至11000億元區間，均值為10375億元。

10、申萬宏源：逆回購+MLF組合將是今年央行公開市場操作的常態，在沒有超預期衝擊的情況下沒必要降準降息，目前年中風險最大時點已過，如果美聯儲7月不加息，未來兩個月貨幣政策沒有放鬆的可能。

國內股市

1、證監會主席劉士餘：深港通還有些技術問題，沒法確定具體的時間，隻能講今年一定會通。

2、證監會：加強對上市公司環保信披力度，最近3年內存在環保方麵違法違規不得IPO；三方麵對重組上市加強監管安排，希望報道借殼上市時措辭上用“重組上市”；上半年新立案市場操縱案件52起，同比增68%；操縱“特力A”等股票案罰沒金額超過10億元，操縱“首旅酒店”等股票案罰沒金額超過5億元；欣泰電器涉嫌欺詐發行及信披違法，經聽證複核已進入結案程序。

3、上周五A股震蕩整理，上證綜指漲0.1%報2932.48點，逼近一個月高點，上周滬指漲2.74%，結束此前三周連跌；深證成指跌0.3%，報10458.43點，周漲逾3%；創業板指跌0.75%，報2211.18點，周漲近4%。黃金珠寶股再度崛起。兩市成交5200億元，上日為5748億。

4、上周五A股兩融餘額連增四日，續創近兩個月新高。截至6月30日，滬深兩市融資融券餘額報8535.83億元，較前一日增加10.65億元。

5、截至上周五收盤，滬深兩市共有186隻個股連漲3日及以上，天順股份累計上漲714.61%，漲幅居首；兩市共有263隻個股連跌3日及以上，ST春天跌14.24%，跌幅居首。

6、市場有傳聞稱7月15日之後配資最高比例將從之前的1:2、1:3降為1:1。經多方打聽，多家銀行表示，收到內部通知，15日之後配資比例將降低為1:1。初步證實了該消息屬實。

7、停牌逾6個月的萬科A將於7月4日正式複牌交易。業內認為，萬科A複牌後會出現至少一到兩個跌停。萬科7月3日晚間發布公告稱，董事會全票反對寶能係罷免董事提案。

8、中指院數據顯示，上半年銷售額超過50億元的房企達到115家，比去年同期增加了46家，銷售額共計23397億元；萬科以1857億元銷售金額高居榜首，恒大、碧桂園、綠地、保利亦邁進千億陣營。

9、山東銀監局已批準山東省國際信托股份有限公司首次公開發行H股股票相關事項。山東信托若成功上市，將成功打破20多年沒有信托上市的曆史，也將成為首家在H股實現整體上市的信托公司。

10、上半年A股市場共完成61宗IPO交易，籌資總額接近300億元，家數和金額分別同比下降近70%和80%。業內人士指出，目前IPO排隊企業數重回高位，從未來趨勢看，防止“帶病申報”成為監管重點，從嚴審查將成新趨勢。

11、多家新三板主辦券商和掛牌公司相關負責人表示，監管層對新三板創新層公司的排查工作有望展開，針對創新層的監管措施或在醞釀並有望擇機出台。業內人士認為，分層意味著針對整個新三板市場的監管與服務將攜手並行，尤其是分層之後針對創新層的監管加碼料快於預期。

12、上周為新三板分層實施首周，市場交易活躍度有所上升，創新層公司股票成交金額16.9億元，約占全周總成交金額的49%。

行業

1、全國人大財經委副主任郝如玉：十八屆三中全會提出了加快房地產稅的立法步伐和促進環保稅的費改稅內容，今年全國人大安排了環保的費改稅，但是房地產稅方案還在起草。

2、民生銀行確認，正對支付接口進行規範，要求部分與P2P公司相連的支付接口限時關閉。此外，民生銀行和招商銀行都暫時不再接收新的P2P平台洽談資金存管業務，已經簽署協議但沒有上線系統的項目也被擱置。

3、發改委印發《商業銀行收費行為執法指南》。列舉了商業銀行收費行為可能被認定為違法的情形，如不執行政府指導價政府定價、不執行總行價目表、隻收費不服務、將工作職責轉為有償服務、強制收費、強制辦理承兌匯票、轉嫁成本等。

4、保監會發布《保險資金間接投資基礎設施項目管理辦法》，放寬保險資金可投資基礎設施項目的行業範圍，增加政府和社會資本合作等可行投資模式。

5、、社科院：中國發電裝機容量連續3年大幅增長，而發電設備平均利用小時數逐年下降，電力投資過熱導致的電力過剩局麵進一步凸顯。

6、全國人大環境資源委員會有關人士透露，《核安全法》草案已接近完成，將很快送交全國人大審議。按照原定計劃，《核安全法》將於今年底頒布實施。

7、從權威渠道獨家獲悉，生物醫藥“十三五”規劃已基本制定完成，按照相關工作流程，這一規劃將在今年下半年正式出台。根據規劃，“十三五”期間我國生物醫藥產業將重點發展重大疾病化學藥物、生物技術藥物、新疫苗、新型細胞治療製劑等多個創新藥物品類，同時發展生物3D打印技術等重大醫療技術。

8、世界最大射電望遠鏡FAST主體工程在貴州完工。中科院國家天文台副台長鄭曉年表示，FAST突破了射電望遠鏡百米極限，將在未來20至30年保持世界一流設備的地位。

9、“我的鋼鐵”報告顯示，上周國內現貨鋼價綜合指數報收於89.93點，一周上漲2.67%。機構認為，在市場預期有所向好的情況下，短期內鋼價仍有上漲空間。

10、廣東省（不含深圳）7月起實施境外旅客購物離境退稅政策。境外旅客在指定的退稅商店購買商品並經海關驗核離境後，可享受9%的實際退稅額。至此，我國實施“離境退稅”省份已增至14個。

11、南方科技大學、密西根大學、前沿產業基金近日在深圳簽訂合作協議，宣布將聯合共建無人駕駛示範基地。該項目總投資規模100億元。

12、上海市保險同業公會近期推出了《上海市人身保險公司開展個人稅收優惠型商業健康保險試點工作服務標準》，並已印發給在滬的全體人身險會員公司。這是全國首部地方性個人稅優健康險工作統一服務標準。