需求擔憂蓋過歐洲對俄新一輪製裁影響，伊核談判再起，關注EIA數據

周三（5月4日）亞洲時段，美油現報103.42美元/桶；油價周二下跌超1%，疫情引發的需求擔憂蓋過了歐洲可能對俄羅斯實施原油禁運的影響，此外，伊朗與美國通過交換書麵信息方式進行伊核談判。

日內重點關注美國4月ADP就業人數、美國貿易帳，EIA數據；周四2:00美聯儲公佈利率決議。

影響油價利空因素

【伊朗與美國通過交換書麵信息方式進行伊核談判】

伊朗外交部長阿卜杜拉希揚5月3日在接受媒體采訪時說，伊朗與美國正在通過交換書麵信息的方式進行有關恢復履行伊核協議的談判。

據伊朗塔斯尼姆通訊社報道，阿卜杜拉希揚說，伊朗正通過歐盟代表與美國交換書麵信息，以取消針對伊朗的單方麵製裁。伊朗的談判目標是達成一項強有力和持久的協議。一旦談判接近達成協議，伊朗談判代表將會對協議進行最後修改。

【美國上個月向歐洲出口了自2016年以來最多的石油】

美國4月份對歐洲的原油出口總量為4880萬桶。俄烏危機使得歐洲的供應萎縮，由於買家尋求俄羅斯供應的替代品，美國正在向歐洲運送自六年前華盛頓結束出口禁令以來數量最多的原油。在俄烏危機之後，歐洲買家不再購買俄羅斯的石油，加劇了本已緊張的石油供應形勢，儘管歐洲依賴俄羅斯的能源供應，但一些國家呼籲對沖突作出更強有力的回應，包括官方的石油禁令。與此同時，北海原油供應將在6月份跌至曆史最低水平。

【美國3月份職位空缺意外升至創紀錄水平 辭職人數亦創新高】

美國3月份的職位空缺數意外升至紀錄高位，辭職人數略有上升，表明雇主依然難以留住和招到員工。美國勞工部周二發布的職位空缺和勞動力流動調查報告(JOLTS)顯示，3月份的職位空缺數升至1150萬，2月份為1130萬。接受彭博調查的經濟學家預期中值為1120萬。

與此同時，3月辭職人數創下2000年有紀錄以來最高，達到450萬。辭職率，即衡量自願離職占總就業比例的指標，微升至3%。

職位空缺數據顯示，3月份用工需求依然強勁，因雇主招人以滿足消費者對商品和服務的強勁需求。企業也仍然難以招到合格的員工，這給工資帶來了上行壓力，並導致職位空缺上升。

此外，美國勞工部定於周五發布月度就業報告，預計報告將顯示，美國4月就業人數增加39萬。

【全球已報告至少228例不明原因兒童肝炎疑似病例】

世界衛生組織(WHO)當地時間5月3日表示，截至5月1日，已有20個國家報告了至少228例不明原因兒童肝炎疑似病例，另有50多例病例正在調查之中。世衛組織發言人稱，大多數兒童肝炎病例來自歐洲，但在美洲、西太平洋和東南亞地區也發現部分病例。據稱，許多病例有黃疸和胃腸道症狀，少數病例出現肝功能衰竭，甚至需要進行肝移植。目前，不明原因兒童肝炎已造成至少1名兒童死亡。世衛組織還稱，腺病毒導致兒童肝炎隻是一種可能的假設，該機構正在對病原體進行調查。

影響油價利多因素

【上周美國原油和成品油庫存均下降】

美國石油協會(API)早間數據顯示，上周美國原油和成品油庫存均下降。截至4月29日的一周，原油庫存減少350萬桶，汽油庫存減少450萬桶，餾分油庫存也減少450萬桶。

【OPEC上月未提高原油產量】

彭博調查顯示，雖然伊拉克的產量出現較大幅增長，但利比亞和尼日利亞等國的石油產量卻因業務中斷和投資減少而下降。就連沙特的增產幅度也沒有達到其同意的額定規模。

國際原油價格目前維持在每桶105美元附近，在俄羅斯入和烏克蘭衝突後，許多煉油商對俄羅斯石油的抵製加劇了OPEC的困境。油價上漲正在推高物價，威脅經濟增長。

OPEC代表稱，該組織可能會維持原定增產計劃，在周四開會時批準每天增產43萬桶原油。但正如調查顯示的那樣，OPEC可能難以兌現大部分承諾。

調查顯示，4月OPEC原油產量僅增加1萬桶，而計劃是27.4萬桶。OPEC日均產量為2870萬桶。雖然伊拉克的日產量增加了17萬桶，達到446萬桶/日，但利比亞的產量卻再度下滑，日產量減少了15萬桶。

沙特的日產量僅增加7萬桶，約為允許增產量的三分之二，目前日產量為1034萬桶，比沙特自己的目標低約10萬桶。

【莫斯科可能叫停出口和交易】

俄羅斯總統普京周二警告西方，他可能叫停出口和交易，這是克裏姆林宮迄今對美國及其盟友因俄烏衝突而施加製裁做出的最嚴厲回應。

普京周二簽署一項覆蓋範圍廣泛的法令，禁止向製裁清單上的個人和實體出口產品和原材料。他指示政府在10天內起草這份清單。該法令在公佈後立即生效，賦予了莫斯科能夠震蕩市場的權力。俄羅斯政府可以隨時叫停出口或撕毀與其被製裁的實體或個人簽署的合同。

普京明確表示，這項法令是為了回應他所稱的美國及其盟友的非法行為，他稱這些行為旨在剝奪“俄羅斯聯邦、俄聯邦公民和俄法律實體的財產權或限製其財產權”。該法令列出了“針對一些海外國家和國際組織的不友好行為采取的報複性特別經濟措施”。

【歐盟官員稱正在制定第六輪對俄製裁措施】

當地時間5月3日，歐盟外交與安全政策高級代表博雷利表示，歐盟正在制定第六輪對俄製裁措施，此輪製裁將針對銀行、媒體和石油領域。博雷利當天在社交媒體上稱，相關措施將提交歐盟成員國批準通過。按照歐盟規則，任何製裁提議都需要27個成員國一致同意才能生效，匈牙利、斯洛伐克等國此前曾明確表示，反對在能源領域對俄實施進一步製裁。

【歐盟計劃年內替換三分之二自俄羅斯進口的天然氣】

當地時間5月3日，負責能源事務的歐盟委員西姆鬆表示，歐盟委員會將在本月晚些時候提交一項關於替換俄羅斯天然氣的計劃。西姆鬆當天在歐洲議會全會上指出，歐盟計劃在今年年底替換掉三分之二自俄羅斯進口的天然氣。她說，為尋求可替代的天然氣來源，歐盟方麵已與所有主要供應商進行了接觸。該計劃還包括使用更多可再生能源替代天然氣，以及係列節能措施。

【美股震蕩走高 市場等待美聯儲貨幣政策會議】

美國股市再次陷入動蕩，交易員正在等待更多有關美聯儲是否能實現經濟軟著陸的線索，即在不引發衰退的情況下給通脹降溫。標普500指數收盤走高，上漲0.5%，大宗商品股和銀行股等經濟敏感板塊領漲，小盤股也攀升，科技股表現不佳。

10年期美國國債收益率企穩，摩根士丹利首席跨資產策略師Andrew Sheets認為，儘管美聯儲的貨幣緊縮才剛剛起步，但美債市場最嚴重的一輪拋售可能已結束。

太平洋投資管理公司(Pimco)在5月份的資產配置展望中表示，債券市場將繼續麵臨通貨膨脹和各國央行收緊貨幣政策的壓力，所以在經濟周期當前階段，股票是更好的押注對象。

曾任美聯儲負責監管事務的副主席的Quarles表示，鑒於通脹程度和失業率下降情況，美聯儲不太可能控制經濟實現軟著陸，後果可能是經濟衰退。

BNY Mellon Wealth Management的首席投資官Leo Grohowski表示，“美聯儲本周料加息50基點，升息75基點的可能性不到10%。交易員將密切關注鮑威爾講話，以了解6月份會議上是否可能升息75基點。”

總體來看，疫情蔓延加劇需求擔憂，伊核談判通過書麵形式進行，油價短線或維持震蕩偏空，關注歐盟對俄的新一輪製裁，以及俄羅斯對西方發出的叫停出口和交易的警惕。