黃金跌穿1100 恐怖數據再掀市場高潮

國際現貨黃金周一（11月9日）亞市盤初微幅反彈至1090美元附近。上周五（11月6日）因美國10月非農表現異常強勁，令美聯儲12月加息概率驟增，金價在數據公佈後迅速跳水超過20美元，並刷新1085.20美元/盎司的三個月低位，距離7月觸及的6年半低位1077美元僅有一步之遙。截止上周五為止，金價已經連續第8個交易日下跌，較10月15日1190.70美元的高位已跌去超過100美元。

本周黃金市場除了將迎來“恐怖數據”的挑戰之外，美聯儲三巨頭――耶倫、費希爾和杜德利又將再度攜手其他官員登台亮相，此前他們均已暗示仍有可能在年底加息，打壓金價持續重挫。

“開掛”非農暴打黃金“恐怖數據”料再掀市場高潮

美國10月非農交出了一份“堪稱完美”的答案，無論新增就業人數、失業率還是薪資數據都“光芒萬丈”。對於這樣一份非農數據，各大分析機構對12月加息幾乎已成為“一致的觀點”。如此強勁的預期也令美元指數順利突破了99關口，並打壓金價跌穿1100美元/盎司大關，進一步看向7月的逾6年半低位。

美國勞工部（DOL）周五（11月6日）公佈的數據顯示，美國10月非農就業人數增加27.1萬人，遠好於市場預期的增加18.0萬人，同時10月失業率下降至5.0%，創2008年4月來最低。

同時，美國10月平均每小時工資月率增長0.4%，預期增長0.2%，前值增長持平；美國10月平均每小時工資年率上升2.5%，創2009年來最高水平，市場預期增長2.3%，前值為上升2.2%。

數據公佈之後，美元指數短線狂飆，最高觸及99.33。現貨黃金跌破1100關口，最低觸及1085.20美元/盎司，創近三個月低位；現貨白銀大跌至14.65美元/盎司。

美聯儲自2008年以來一直維持利率在紀錄低位，而美聯儲主席耶倫、副主席費希爾等大佬齊登場，認為年內加息仍存可能性。美國聯邦基金利率期貨價格暗示交易員預計美聯儲在今年12月加息機率為72%，此前預計為58%。

加皇資本市場首席美國經濟學家TomPorcelli指出，“這無疑是一份會令12月升息討論保持下去的報告...對那些對升息一直持懷疑態度的人來說也是如此，該報告已將他們拉向討論的另一個陣營。一項數據本身不會決定是否會加息，但像這樣的數據是難以被忽視的。”

債券之王格羅斯（BillGross）周五（11月6日）在10月非農就業報告後稱，非農就業數據大幅攀升，美聯儲12月份加息的概率現在是“100%”。

盡管“非農周”再度離我們遠去，但本周市場仍不乏眾多重磅的經濟數據，其中最引人矚目的是素有“恐怖數據”之稱的美國10月零售銷售，接受外媒調查的經濟學家的預期中值顯示，美國10月零售銷售月率料上升0.2%；核心零售銷售月率料增長0.3%。

此外，其他一些數據，如美國就業市場狀況指數、PPI以及歐元區各國的三季度GDP數據也同樣會引起市場的關注。

FED官員為非農報告“點讚”本周三巨頭再度登場

在上周五靚麗的非農數據公佈後，不少美聯儲決策者都表示該數據將支持年底加息。繼上周美聯儲三巨頭暗示年底仍有加息可能性後，黃金已連續8個交易日下跌，跌幅高達100美元。

芝加哥聯儲主席埃文斯在非農數據後表示，當天非農報告大幅高於預期，是“非常好的消息”，不過他依然未準備好說加息時機已經到來。

在談及美聯儲是否應於下個月加息時，鴿派官員埃文斯承認，“我們已經表明加息條件看似已經成熟。”

聖路易斯聯儲主席布拉德（JamesBullard）也指出，勞動力市場接近聯邦公開市場委員會（FOMC）所認定的充分就業水平。就業市場走強和金融市場壓力緩解是支持美聯儲自2006年以來首次加息的因素。

美國舊金山聯儲主席威廉姆斯（JohnWilliams）上周六（11月7日）表示，既然美國現在正在接近充分就業，且通脹率有可能升向目標水平，那“下一步”應該就是開始逐步升息。這番言論顯示威廉姆斯目前傾向於支持12月加息。他是美聯儲屬於中間派決策官員。

另外，本周美聯儲三巨頭――美聯儲主席耶倫（JanetYellen）、紐約聯儲主席杜德利（WilliamDudley）和美聯儲副主席費希爾（StanleyFischer）將再度發表公開言論，內容應都會涉及貨幣政策，投資者將予以高度關注。

耶倫和杜德利此前均表示聯儲最早可能在下月加息，而美聯儲副主席費希爾則表示，他相信通脹率並未遠低於聯儲目標。

耶倫上周三在華盛頓向眾議院金融服務委員會（HouseFinancialServicesCommittee）作證時表示，如果數據繼續指向增長以及物價更加堅挺，那麼12月加息就有“現實的可能性”。杜德利當日表示，他“完全同意”主席耶倫說法，即12月存在加息“可能性”，但“讓我們看看經濟數據如何”。

除了三巨頭外，波士頓聯儲主席羅森格倫（EricRosengren）、聖路易聯儲主席布拉德（JamesBullard）、裏奇蒙德聯儲主席萊克（JeffreyLacker）、芝加哥聯儲主席埃文斯（CharlesEvans）、美聯儲理事梅斯特（LorettaMeister）等高官本周也將發表講話。

中國繼續增持黃金儲備印度重奪頭號消費國寶座

上周六（11月7日）中國央行（PBOC）最新發布的數據中，10月末中國央行黃金儲備較9月末增加了約21億美元。

數據顯示，9月末中國央行黃金儲備611.9億美元，而10月末的黃金儲備為632.6億美元，增加20.7億美元。以10月末金價計算，632.6億美元約等於553.8萬盎司黃金，也就是差不多1722.5噸黃金。相較一個月前，差不多增加了14噸。

ArgonautSecurities分析師HelenLau表示：“中國央行在持續用黃金多樣化資產，可能對金價有所支撐。”

今年9月，中國增持黃金15噸，8月增持16噸，7月增持19噸，尤其是7月，中國央行時隔6年後首次增持黃金，並且大增57%，一舉取得俄羅斯成為全球第五大黃金儲備持有國。

另一方麵，盡管三季度中國的黃金需求有所增加，但增加幅度並不大，因此三季度印度超過中國成為全球黃金需求第一大國。

此外，今年前9個月印度總共消費了642噸黃金，超過中國的579噸，成為全球第一大黃金消費國。

金市人氣驟降分析師紛紛轉向看空

在上周的大幅走低後，本周黃金市場依舊大片空頭，金價很可能繼續走低，而美聯儲的一舉一動也將是黃金市場所繼續關注的。

CMCMarkets市場策略師ColinCieszynski表示，上周五金價跌破了1100美元/盎司水平，這在技術麵是很重要的，表明了新的下行趨勢，甚至金價可能重新測試7月1070美元/盎司的水平。

Linn&Associates經紀人IraEpstein表示：“這些就業都是從哪裏來的？很難看到這個報告說美聯儲還不會升息，這對黃金市場，是看空的。”他認為，金價甚至能在未來幾周跌到1000美元/盎司水平。

巴克萊銀行（Barclays）上周五在報告中稱，因擔憂美聯儲可能加息，將今年第四季度的黃金價格預期從每盎司1170美元下調至1100美元，並將2016年預期從每盎司1215美元下調至1054美元。

美國商品期貨交易委員會（CFTC）上周五公佈的周度報告顯示，截至11月3日當周，COMEX黃金投機淨多頭頭寸減少48570手，至一個月低位72075手。隨著金價跌至10月初以來低位，投機商大幅減持黃金淨多頭頭寸。

另一方麵，上周SPDR黃金ETF的持有量大幅流出，目前持有量已經跌至669噸，非常接近8月中旬667噸的8年最低水平。

德國商業銀行（Commerzbank）表示：“黃金ETF的持續流出也影響了金價。投資者們可能進一步離場，黃金市場將承壓。”

福四通（INTLFCStone）在報告中表示，大部分大宗商品都遇到了嚴重的熊市，很難突破關鍵的心理水平，也很難吸引投資者多一些關注。

盛寶銀行商品分析主管OleHansen表示，在此次強勁的非農數據後，美聯儲12月升息的可能已經增加到了接近75%。

不過Hansen表示，美聯儲的首次升息將可能是黃金的買盤機會，但目前黃金市場的表現表明了，要讓投資者重拾信心需要很長的時間。