黃金價格跌破50天線的啟示

市場回顧：

昨晚美國所公佈之經濟數據，美國4月耐用品訂單月率下滑0.5%，符合預估，而核心資料卻是強於預期，其中扣除飛機非國防資本耐用品訂單月率大增1%，預期上漲0.3%；扣除運輸的耐用品訂單月率上漲0.5%，預期上漲0.3%。

另一重要資料，美國5月谘商會消費者信心指數亦上升至95.4，高於前值95.2和預期值94.9。其他資料，如美國3月S&G/CS200房價指數、5月Markit綜合PMI初值、4月新屋銷售年化資料等均表現好於預期，支持美元指數繼續走高。另外美國4月新屋銷售按月增6.8%勝於預期。

黃金於數據公佈前已經跌破支撐關鍵位置，在歐洲開市後，黃金價格跌破1200美元心理關卡。白銀也失守17.00美元。

基本面概況：

昨晚公佈之美國經濟數據繼續好於預期，說明今年首季的疲軟經濟數據乃基於惡劣天氣的影響，隨之而來的是經濟數據之改善，美國企業的商業活動趨於恢復。美元指數再度強勢，而歐元，日元及加幣澳幣等均偏弱。黃金及白銀當然也受牽連而一跌再跌，失守1200美元心理關卡。

紐約7月期油下跌1.69美元，收市報每桶58.03美元，是5月19日以來最低。

摩根士丹利認為，美元匯價呈強是不利油價的關鍵因素，但其他負麵因素也不容忽視，例如石油輸出國組織供應，伊朗恢復出口原油，現貨需求等。

另外道指收市跌190.48點，但對黃金沒有起了支撐作用。黃金白銀價格繼續受美元漲跌影響。

技術麵概況：

黃金價格在跌破1200美元之心理關口後，止損單一次出籠，使黃金繼續下滑。

而白銀價格的關鍵位置在17.00美元，止損單也使得銀價難於重新站回17美元之上。

從日線圖分析，黃金已經跌穿所有移動平均線，10，20及50日分別在1208，1199及1197美元，並急速下彎。即將出現死叉。MACD方麵雖仍在零軸以上，但也是急速下彎，接近零軸。

黃金未來的走勢短期全賴美元之去向，美元指數突破50天線，幾乎為連續7日上漲。黃金及白銀在此因素下，跌破1200美元乃意料中事。連黃金之最後防線為50天線，1197美元也失守。

但白銀價格相對黃金來說，受美元指數之衝擊比較低，仍然力守在50天移動平均線16.60之上。

操作建議：

可以趁黃金小回調1190美元附近做空，止損可定在1203美元。

目標可設定在1175，1168美元。

白銀可待跌破16.60時追作空交易，而停損設在17.10以上。

目標可看16.30及16.00美元。

黃金50天平均日線圖   

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