黃金白銀：7月5日早間熱點

周二(7月5日)將公佈中國6月財新服務業PMI以及法國6月服務業PMI終值等數據，同日澳洲聯儲將公佈利率決議及政策聲明；①周一人民幣兌美元即期跌54個基點，創逾五年半新低；CEFTS指數續創新低，中間價上調24個基點；②COMEX8月黃金期貨收漲14.5美元或1.08%，逾兩年最高收盤位；白銀大漲逾4%，創逾兩年新高；③英國脫歐公投後悲觀看待經濟前景的企業比例上升近一倍。

國際財經要聞

海外

1、英國財政大臣奧斯本提出英國“脫歐”後經濟振興計劃，包括繼續削減公司稅，爭取更多中國投資，確保對銀行放貸的支持，加大對英格蘭北部這個“北方經濟引擎”的投資力度以及維持英國的財政信用。

2、法國財政部長：盡管英國退歐，但法國經濟複蘇仍可以維持，有信心今年法國GDP增速將超1.5%；如果英國脫歐不產生影響，法國經濟增速將快於預期；如果經濟增速加快，政府計劃減稅。

3、歐元區7月Sentix投資者信心指數1.7，創18個月最低水平，預期5，前值9.9。外媒點評稱，這主要是因為投資者和分析師擔憂英國公投脫歐後或引發經濟增速大幅下滑。

4、中國遠洋海運集團和希臘共和國資產發展基金簽署確認函，宣布此前簽署的比雷埃夫斯港口管理局股權轉讓協議中列明的交易交割前提條件已經全部滿足，國務院總理李克強見證簽約。

隔夜金融情況一覽

外匯

1、周一澳元兌美元延續反彈攀升勢頭，大宗商品市場整體上漲，投資者預計全球各央行可能會進一步推出刺激措施以應對英國脫歐的影響。日元、瑞郎等傳統避險貨幣下跌，因英國脫歐產生的焦慮略暫時退居次席。

2、周一人民幣兌美元即期跌54個基點報6.6636，再創逾五年半新低，CEFTS指數續創新低，中間價上調24個基點報6.6472。交易員稱，大行仍在合適點位提供一定的美元流動性，但無意扭轉當前人民幣跌勢，市場基本接受當前人民幣寬幅波動走勢，未見明顯恐慌。

3、人民日報海外版刊發南開大學副教授劉程文章稱，縱觀發達國家國際主要貨幣匯率史，短期內出現20%甚至40%匯率波動的極端情形也並非罕見。因此，無論從波幅還是中樞水平來看，人民幣近期走勢並不值得過分憂慮。

國際股市

1、周一美國金融市場逢獨立日假期休市。歐股全線收低，結束四日連漲，銀行股受到重創。英國富時100指數跌0.84%報6522.26點，法國CAC40指數跌0.91%報4234.86點，德國DAX指數跌0.69%報9709.09點。

2、美國上市公司第二財季收益或小幅改善。標準普爾500指數成分股公司第二財季利潤預計下滑5.3%，第一財季利潤下滑了6.7%。需要指出的是，公司利潤通常會比季末預期高大約兩個百分點。第一季度末的預期為下滑8.8%。

3、百度宣布，與烏鎮旅遊達成戰略合作，雙方將致力於在烏鎮道路上實現Level4的無人駕駛，這也是百度無人車繼蕪湖和上海汽車城後國內第三個合作項目。

4、房產基金巨頭英國標準人壽投資公司宣布，由於英國退歐公投後要求贖回的客戶大幅增加，決定暫時凍結29億英鎊不動產基金。受英國公投結果影響，上周該基金淨值下跌5%。

5、日本移動即時通信應用Line：由於市場環境利好，投資者熱情高漲，將IPO發行價區間從此前的2700日元至3200日元上調到2900日元至3300日元；將發行3500萬股股票，融資1160億日元，如果承銷商行使超額配售權，將最多融資1328億日元。

原油

1、周一美國WTI8月原油期貨收跌0.47%報48.76美元/桶；布倫特9月原油期貨收跌0.6%報50.05美元/桶。

2、調查顯示，歐佩克6月產油量增加，尼日利亞沙特增幅居前。其中，6月尼日利亞日產量增9萬桶至153萬桶；沙特日產量增7萬桶至1033萬桶；伊拉克日產量則大降7萬桶至430萬桶；伊朗結束連續五個月的增產，日產量穩定在350萬桶。

黃金

1、周一COMEX8月黃金期貨收漲14.5美元或1.08%，報1353.5美元/盎司，創逾兩年最高收盤位，受英國公投決定脫歐後的政治不確定性支撐。白銀再度大漲逾4%報20.41美元/盎司，亦創逾兩年新高。

2、全球黃金持倉自1月份觸底以來增長了逾500噸。數據顯示，黃金交易所交易基金的資產7月1日增加6.6噸至1959.1噸，遠高於1月6日的1458.1噸；作為對英國公投結果的響應，黃金持倉上周增加37噸，今年上半年有五個月出現增加。

期貨

1、周一倫敦基本金屬漲跌不一，市場對中國采取更多刺激措施的預期略有降溫。期銅和期鋁升至兩個月高位後回落，期鉛也在觸及五個月高位後回吐漲幅。期錫則大漲3.2%，仍位於16個月高位附近，期鎳收高2.3%。

2、國內期市持續火爆，周一滬銀、滬鎳、鄭棉、聚丙烯、塑料漲停，滬錫漲超6%，橡膠漲超5%，鐵礦石漲超4%，螺紋鋼漲超3%，滬金漲超2%，菜粕漲1.2%，豆粕漲0.67%。

債券

1、聯想控股：公司獲證監會批準麵向合格投資者公開發行麵值總額不超過人民幣100億元的公司債券，第一批將於7月6日至7月8日發行，總額不超過人民幣35億元。

2、美國10年期公債收益率下跌超過3個基點，報1.456%，稍早幾乎追平其紀錄低位1.381%。30年期公債收益率日內下跌近7個基點，報2.241%。該收益率周線跌幅勢將創下2014年12月來最大。

3、據評級機構惠譽的最新報告，在英國公投離開歐盟引發市場動蕩之後，投資者避險情緒大漲，對政府債券的需求上升。截至6月27日，全球負收益債券規模飆升至11.7萬億美元，較5月底增加了12.5%。憑借積極的寬鬆政策，日本在負收益債券上首當其衝，規模達到7.9萬億美元，較5月份增加了18%。德國10年期國債收益率也轉為負值。德國和法國目前有超過1萬億美元規模的負收益債券，較5月份分別增加了8%和13%。瑞士10年期國債收益率目前為-0.5274%。

國內財經要聞

宏觀

1、習近平：堅定不移深化國有企業改革，要做強做優做大國有企業；盡快在國企改革重要領域和關鍵環節取得新成效；要加強黨對國有企業的領導；加強監管，堅決防止國有資產流失。國有企業改革要尊重市場規律，淘汰落後產能。

2、李克強對國有企業改革作出批示，堅持不懈推動國有企業改革，積極推進建立現代企業製度和完善的法人治理結構，遵循市場規律，瘦身健體提質增效，淘汰過剩落後產能，以推動供給側結構性改革。

3、央行二季度例會要求，繼續實施穩健的貨幣政策，更加注重鬆緊適度，靈活運用多種貨幣政策工具，保持適度流動性；改善和優化融資結構和信貸結構。提高直接融資比重，降低社會融資成本；進一步推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

4、中國海事局：中國將於7月5日至7月11日在南海海域進行軍事演習，其他船隻禁止駛入相關海域。

5、央行周一進行900億7天期逆回購，當日有2700億逆回購到期，實現淨回籠1800億。本周公開市場有8400億逆回購到期，無央票和正回購到期。分析稱，資金麵年中風險最大時點已過，央行將穩步回籠資金。

6、7月將有1838億元兩期3年期央票到期，此外還將有5290億元MLF到期；無SLO和國庫現金定存到期資金。據此計算，7月央票與MLF到期資金達7128億。

7、對於擔保、增信、收益率的要求使得一些保險公司錯失參與PPP項目的機會。資金回收的不確定性和增信條件不足考驗著保險資金的項目選擇能力。目前，PPP項目結構化運作的想法已經被提出，銀行、保險公司、信托都在與一些央企施工方進行接觸。

8、中國證券報：當前經濟下行壓力仍然較大，但隨著國內國際經濟金融形勢的變化，下半年貨幣政策約束減弱；從宏觀調控政策來看，未來財政政策需更多地發力，同時，下半年貨幣政策預調微調的空間正在加大。

9、多家機構預測，受部分蔬菜價格大幅下降，豬肉價格漲幅收窄等因素影響，6月份，全國居民消費價格（CPI）同比漲幅或回落至2%以內。專家表示，“寬財政、穩貨幣”應成為短期宏觀政策的基本取向。

國內股市

1、深交所：上周共對14起證券異常交易行為進行調查，涉及證券11隻、證券賬戶11個、證券公司10家；共對30起上市公司重大事項進行核查，涉及證券28隻；對特力A、維宏股份等股票交易情況進行重點監控。

2、周一軍工、資源、券商股領漲大市，上證綜指收升1.9%報2988.6點，創兩個月新高；深成指漲1.45%；創業板指漲1.7%。萬科A複牌跌停，收盤跌停價賣單仍超777萬手。滬股通淨流入12.32億元，連續4日淨流入。

3、周一A股兩融餘額結束四日連增。截至7月1日，滬深兩市融資融券餘額報8510.51億元，較前一日減少25.33億元。

4、證監會：凱萊英、中裝建設、貝達藥業、科信通信首發申請擬於7月8日上會。

5、華潤引用江平等13位法學專家意見就萬科重組發布聲明：獨董張利平回避表決不合法，董事會決議不成立；暫無證據表明華潤與寶能應被認定為一致行動人；董事個體不宜擅自披露未公開信息，泄露公司秘密；股權分散且以創始人為管理核心的上市公司要避免產生內部人控制、忽視股東合理訴求與合法權益的現象發生。

6、針對“寶萬之爭”，決策層曾經在去年底要求證監會等“摸清情況”，最終調查報告於今年3月中旬上報。知情人士透露，報告主要針對收購萬科的“寶能係”資金來源進行調查，銀監會采用了普華永道的報道，認為杠杆比率為1:4。

7、審計署發布中國農業銀行和光大集團等5家金融公司的審計報告，僅農行及光大集團暴露出的問題金額已數以千億計。

8、安信證券：相較其它幾類剛剛炒過的資產而言，股票又來到了相對低的位置，疊加三季度全年最有利的市場環境，股票將成為這一段時間大量資金的主攻方向；但需要警惕，類似去年9-11月股票的反彈，今年三季度股票的吃飯行情也隻是反彈，不是趨勢。

9、針對證監會啟動的IPO專項核查行動，已有券商開始內部自查。深圳一家大型券商投行人士表示，主要檢查指標是2015年淨利潤低於3000萬的，以及排隊時間較長的，檢查IPO到底有無造假情況。據投行人士透露，894家排隊候審IPO企業中，至少將有524家企業需要直麵即將展開的專項財務核查。

10、中金公司發布公告稱，公司與中投證券就戰略合作及業務機會進行探討，目前處於非常初步階段，並未與該公司達成任何意向或訂立任何具約束力的協議。此前媒體報道，中金與中投證券就可能的並購事宜進行商談，不過並不意味並購肯定發生。

11、中國郵政儲蓄銀行於上周向香港交易所提交了上市申請。知情人士稱，該行計劃籌資80億美元，若能實現將是今年以來全球規模最大的一筆首次公開募股。

12、海通證券薑超：寬鬆預期的增強導致了這一輪從股市、商品到債市的普漲，但由於全球股市和債市處於相對高位，所以目前的寬鬆貨幣對股市和債市的推動力已經顯著下降，而由於商品價格在相對低位，所以寬鬆貨幣對商品價格的推動效果更為明顯。

13、香港恒生指數高開高走，收盤漲1.27%報21059.2點；恒安國際升近5%領漲藍籌，萬科H股收漲6.71%報16.22港元。港股通淨流入9.49億元，連續第46日淨流入，累計淨流入694.98億元。

14、滬股通十大成交活躍股：貴州茅台、中國平安、伊利股份、上海機場、民生銀行、中信證券、海螺水泥、宇通客車、招商銀行、光大證券。港股通十大成交活躍股：建設銀行、匯豐控股、紫金礦業、工商銀行、中國神華、騰訊控股、中信銀行、農業銀行、華能國際電力股份、中國信達。

15、上市公司重要公告：*ST八鋼金徽酒終止重組複牌，*ST吉恩擬募資41億元投資新材料等項目；應流股份股東減持至多17.18%股份；林州重機控股股東擬減持11.23%股份；複星醫藥與支付寶簽訂業務合作框架協議；格力電器討論實施員工持股計劃。

行業

1、6月中國物流業景氣指數為55.5%，較上月回升1.3個百分點；中國倉儲指數為50.6%，較上月回落0.6個百分點；中國公路物流運價指數為101.3點，較上月回落1.5%。

2、發改委等六部委印發京津冀農產品流通體係創新行動方案，要求經過3年左右的努力，基本建立統一開放的京津冀農產品流通網絡體係。培育壯大一批具有較強競爭力的龍頭示範企業，成為全國農產品流通體係創新的先行示範區。

3、發改委等四部委發文要求加強幹線公路與城市道路有效銜接，充分發揮開發性金融作用，創新投融資模式和金融產品，鼓勵通過發行企業債券、引入社會資本等多種渠道進行融資。

4、發改委印發江西贛江新區總體方案，到2020年，新區新型城鎮化和生態文明建設有序推進，以先進製造業、戰略性新興產業和現代服務業為主導的現代產業體係初步形成。

5、中國工程院院士王夢恕表示，今年鐵路投資將不止政府工作報告中提出的8000億元，“十三五”時期依然是鐵路建設投資的增長期。

6、中指院：全國300城市樓麵均價及溢價率持續上漲，二季度以來，央企及國企發力拿地，以上海、南京、蘇州、合肥為首的長三角熱點城市高價地塊頻出，二線城市地價領漲。其中杭州土地出讓金為817.2億元，同比增長403%。

7、多位接近交易人士稱，阿裏巴巴2億美元收購豌豆莢的傳聞屬實，目前阿裏巴巴已派人進駐豌豆莢做盡職調查，交易應該很快就會宣布，成交價尚未被最終坐實，但比兩年前估值超10億美元縮水已成事實。