美元指數強勢依舊 現貨金銀表現“抗跌”

摘要：國際現貨黃金上周（10月17-10月21日）小幅上漲，溫和反彈逾1%，盡管美元周線三連陽，漲至八個月高位，但金價不僅穩守1250美元整數關口，反而逆勢反彈一方麵美元走強是因為美聯儲加息預期的升溫，而這早已經被市場消化，另一方麵，實物需求的提升預期和全球負利率環境仍給金價提供短期支撐。

走勢回顧：

國際現貨黃金今日（10月24日）以1266.10美元開盤，早盤開盤後快速下跌，早盤美元的快速上漲，給現貨金銀造成壓力，但周線級別的孕線構造顯示本周有一定的上漲空間，本周保持先多後空的思路，今日短線低多為主，關注1262美元附近支撐和1278美元上方阻力。

基本面分析:

OPEC"限產"態度堅決、美國卻有增產跡象，油價麵臨短期調整

美國WTI12月原油期貨電子盤價格周五(10月21日)收盤上漲0.37美元，漲幅0.73%，報51.00美元/桶，因市場寄望俄羅斯和石油輸出國組織(OPEC)能在周末達成支撐油市的協議，以使油價保持在50美元以上，不過，交易商對美國鑽機數呈現雙位數增長保持謹慎。本周美油周線上升1%。ICE布倫特12月原油期貨電子盤價格收盤上漲0.51美元，漲幅0.99%，報51.90美元/桶。

美國油服公司貝克休斯(BakerHughes)周五(10月21日)公佈數據顯示，截至2016年10月21日當周美國石油活躍鑽井數增加11座至443座，為連續第8周增加；截至10月21日當周美國石油和天然氣活躍鑽井總數增加14座至553座。

俄羅斯國內最大的石油廠商Rosneft首席執行官Igor-Sechin之前發表的言論進一步施壓油價，他表示該國有能力進一步增產至2億公噸/年，或400萬桶/天。俄羅斯9月原油總生產量觸及曆史高位1120萬桶/天，鞏固了它作為全球最大原油生產商的地位。俄羅斯能源部長諾瓦克積極表態稱仍然認為原油凍產選項是必要的、計劃與歐佩克秘書長巴爾金都在維也納討論油市合作問題。由於俄羅斯石油公司總裁謝欽此前終於表態將遵循政府的減產、凍產指令，這對油價形成了支撐。

油價對有關產量增加的相關言論反應較大，特別是油價正在消化石油輸出國組織(OPEC)11月稍晚減產消息的這段時間內。石油輸出國組織(OPEC)擬於11月30日開會，希望就每日減產50-100萬桶作出決定。該組織希望非OPEC國家，特別是俄羅斯也能配合行動。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)上周五(10月21日)發布的周度報告稱，隨著美油持穩於50美元/桶關口上方，對沖基金及其他基金經理連續四周增持美國原油期貨及期權淨多頭頭寸，淨多倉升至2014年7月以來最高水平。數據顯示，截至10月18日當周，紐約商品交易所(NYMEX)原油及倫敦洲際交易所(ICE)WTI原油期貨與期權淨多頭增加4547手，至296630手。

美聯儲年底"加息"升溫、歐洲央行"維穩"措施，美元強勢依舊金銀短期"抗跌"

美國COMEX12月黃金期貨電子盤價格周五(10月21日)收盤下跌0.80美元，跌幅0.02%，報1266.70美元/盎司，金價周五基本持平，因美元上漲限製了黃金的漲幅，但本周錄得四周來首次周線上漲，因亞洲的季節性需求開始增加。美國COMEX12月白銀期貨電子盤價格收盤跌至17.53美元/盎司。

上周美元指數延續漲勢，除了美聯儲年底加息預期的支撐，歐洲央行維持利率和購債規模不變導致歐元走軟，以及加拿大經濟數據表現不佳導致加元走軟，共同促使美元走高，最高觸及98.81，為2月3日以來新高，亦為連續第三周上漲，而這兩個因素亦推升金價的避險需求，同時實物需求亦給金價提供支撐，這也令市場看漲本周金銀走勢。

歐洲央行上周四(10月20日)宣布維穩三大利率，隨後央行行長德拉基發表講話。德拉基稱沒有討論削減購債，並且不會突然停止實施QE；歐洲央行就量化寬鬆微調的選擇方案召開了研討會。歐元應聲下跌，並在周五(10月22日)延續跌勢，一度刷新七個月低點至1.0857。

紐約聯儲主席杜德利的言論、以及美國共和黨總統候選人特朗普未能贏得上周三(10月19日)總統大選辯論，令預期12月升息的觀點強化，從而為美元引發了又一波漲勢。部分聯儲官員的講話給人的感覺是，決策者已準備好在12月采取行動，但還有一部分原因是，市場認為，如果希拉裏而非特朗普當選，12月升息的可能性要大得多據美國聯邦基金利率期貨顯示，美聯儲12月加息概率為67.6%。

上周五（10月21日）美元指數大幅上漲，開盤98.29，最高98.81，最低98.28，收盤98.62，漲幅0.45%，日線報收上影線較長大陽線，從指標來看MACD紅色柱狀線在0軸上方有變短跡象，DEA和DIFF雙線在0軸上方附近依舊發散向上。目前美元走勢是保持在上漲通道裏良性上漲，短期上行節奏還未改變。今日歐洲時段，迎來一係列服務業PMI數據，投資者關注這些PMI數據的表現，這些數據很可能給時段內歐元短期的走勢帶來方向性指引。英國方麵，投資者關注CBI工業訂單差值數據，如果該數據疲軟，那麼英鎊有望進一步承壓。晚間紐約時段，經濟數據方麵較為稀少，交易加元的投資者稍加留意下加拿大的批發銷售數據即可。投資者需要關注美聯儲布拉德和埃文斯兩位官員的講話。同時，投資者還要關注美股和油價的走勢情況，從而判斷市場情緒變化的方向。

技術麵分析：

國際現貨黃金上周（10月17-10月21日）小幅上漲，周初小幅回踩本輪上行斐波納契的38.2%的支撐點1250美元附近後，受到支撐開始上行過程，到上周四行情最高觸及到了1274.7美元的位置後行情開始整理過程，最終周線收線在了1266美元的位置後，周線以一根上影線很長的中陽線報收，形成紡錘加陽線的組合後行情會有延續的反彈過程，所以操作上，先延續多頭思路，上方遇阻後在做大周期的回落趨勢。

從日線看，上周周一小幅下行到了1250美元附近後受到大周期上行斐波納契的38.2%的位置支撐開始上行過程，周二突破三角整理上軌後，周三強勢上行，盤中到周四最高觸及到了1274.70美元的位置後遇阻開始回落，日線形成倒錘頭後，行情在周五延續回落，最低到了1260.80美元附近後開始拉升，最終日線收線在了1266美元附近後，日線以一根下影線很長的啟明星日線報收，周線以一根上影線很長的中陽線報收，本周行情回逢低先多，1280美元上方準備周期性空單介入。

國際現貨白銀上周（10月17-10月21日）繼續延續了前一周區間整理的過程，行情在周初給出低點17.31美元的位置後行情震蕩上行，上周三行情最高衝擊到了17.76美元的位置後行情遇阻開始震蕩回落，周五最低給到了17.36美元的位置後行情小幅拉升，最終周線收線在了17.52美元的位置後，周線以一根上影線很長的倒錘頭周線收尾，而這樣連續的低位設計之星加倒錘頭的組合後，行情在本周具備一定的反彈形態，18.30美元附近準備階段性空單介入。

今日短線思路如下:

黃金：

（1）關注1261-1262美元做多，止損1257美元，目標1268-1275美元。

（2）關注1283-1285美元做空，止損1292美元，目標1270-1264美元。

阻力位：1278-1287-1302-1318

支撐位：1240-1238-1222-1208

白銀：

（1）關注17.45美元附近做多，止損17.30美元，目標17.75-18.00美元。

（2）關注18.25-18.30美元做空，止損18.45美元，目標17.50-17.30美元。

阻力位：17.80-18.00-18.20-18.50

支撐位：17.35-17.20-17.00-16.80

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