美元跌至二個月低點，黃金連續走高，布油一度突破85

周三(1月12日)美元指數跌至兩個月低點，美國CPI數據顯示通脹率創下近40年來最高，支持美聯儲今年至少加息3次的預期；G-10貨幣兌美元普漲；美債市場對通脹數據反應不大，因為收益率自年初以來已經大幅上升。COMEX黃金期貨連續第四個交易日上漲，並創今年以來的最高收盤價，美元和美債收益率走低，令金價得到支撐。美油尾盤漲近2%，並收於兩個月來的最高水平，美國上周原油庫存降幅超出預期，令油價得到支撐。

商品收盤方麵，COMEX 2月黃金期貨收漲0.5%，報1827.30美元/盎司。WTI 2月原油期貨收漲1.42美元，漲幅1.75%，報82.64美元/桶；布倫特3月原油期貨收漲0.95美元，漲幅1.14%，報84.67美元/桶。

美股收盤情況：標普500指數上漲0.3%，報4726.35點；道瓊斯工業平均指數上漲0.1%，報36290.32點；納斯達克綜合指數上漲0.2%，報15188.39點；納斯達克100指數上漲0.4%，報15905.1點；羅素2000指數下跌0.8%，報2176.057點。

21:00 2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克發表講話

23:00 美國參議院銀行委員會就布雷納德關於美聯儲副主席的提名舉行聽證會

標普500指數周三連續第二天反彈，美國消費者價格創下近40年來最大升幅，大致符合市場預期，投資者繼續押注美聯儲將在3月份加息。大宗商品和零售板塊領漲標普500指數；電動車製造商特斯拉和穀歌母公司Alphabet引領大盤股走高，而金融股表現不佳，高盛和摩根士丹利下跌。

華爾街大行將在周五公佈業績，Jefferies Financial Group稱固定收益交易收入同比下滑50%，該公司股價下跌。

貴金屬與原油

現貨黃金周三走高，刷新近一周高點至1828.06美元/盎司，數據顯示美國通脹符合預期，打擊美元，並促使似乎已消化了美聯儲可能的加息軌跡的投資者買入黃金。

現貨金上漲0.2%，至每盎司1826.13美元，延續前日的漲勢，周二錄得12月中以來的最大單日漲幅。

美國股市上漲，因通脹數據在一定程度上緩解了人們對加息速度快於預期的擔憂。這限製了金價漲幅

美元觸及兩個月最低，此前數據顯示美國通脹錄得近40年來最大年度升幅。美元下跌令黃金對海外投資者更具吸引力。指標10年期美債收益率也回落。

渣打銀行分析師Suki Cooper表示，儘管市場仍預期美聯儲將在3月首次加息，但金價仍表現“非常好”。從曆史上看，黃金傾向於提早消化加息。價格走勢表明，市場已經消化了加息阻力和美元的近期走強勢頭。

High Ridge Futures金屬交易部董事David Meger稱，不斷積聚的通脹壓力可能令金價在未來幾周繼續受到支撐，升穿1830美元附近的技術阻力位。

油價繼續攀升，美油一度漲逾2%，刷新去年11月10日以來高點至83.10美元/桶，布油盤中突破85美元關口；因兩個主要機構暗示市場供應可能比先前預期更緊張，而且EIA報告顯示美國上周原油庫存大幅下降；美元跌至11月低點也為石油價格帶來提振。

EIA數據顯示，上周美國原油庫存下降455萬桶，目前處於2018年10月以來的最低水平；早些時候，國際能源署(IEA)的Fatih Birol表示，omicron疫情爆發後需求高於預期，而主要產油國供應中斷。

CIBC Private Wealth Management的高級能源交易員Rebecca Babin表示，原油處於玫瑰色的交易氛圍中，投資者關注能源信息管理局(EIA)報告中透露出的看漲信號，例如庫欣庫存下降，而不是隱含需求略微走軟。目前基本面和技術麵都支持油價走高。

周二，EIA將第一季度全球石油庫存預期從增長下調至小幅下降；EIA的短期能源展望還顯示，12月全球石油庫存減少近300萬桶/日。

外匯

美元兌一籃子貨幣周三觸及兩個月最低，此前公佈的數據顯示，12月美國消費者物價勁升，但數據並未給美聯儲的政策正常化努力提供任何新的動力。所有G-10貨幣均兌美元走高，在油價上漲的背景下，大宗商品貨幣挪威克朗領漲。股市上漲，基準10年期美國國債收益率小幅走低。

美元指數下跌0.64%，至95.00，盤中一度跌至94.90，為11月11日以來最低。美國12月消費者物價強勁上漲，創近40年來最大年漲幅，這強化了美聯儲最早將於3月開始升息的預期。

Western Union Business Solutions高級市場分析師Joe Manimbo表示，美國經濟似乎為3月開始升息做好了準備。不過，美元的問題是，市場已經對美聯儲今年的政策抱有高度鷹派的預期。因此，儘管今天的CPI讀數很高，但它隻是強化了已經消化了的有關美元和美聯儲政策的因素。

美聯儲主席鮑威爾周二沒有明確表示美聯儲急於加快收緊貨幣政策的計劃，這給最近幾周一直受益於美國加息預期的美元帶來了一些下行壓力。

Monex Europe高級外匯市場分析師Simon Harvey稱，這隻是市場目前在美聯儲正常化問題上過於超前的一個例子；我認為，我們需要看到Omicron帶來的通脹影響真正發揮出來，推動美聯儲今年加息四次，並開始量化緊縮。雖然我們認為今天發布的CPI讀數不會影響美聯儲可能在3月加息，但有關通脹壓力降低的持續報道可能會導致市場下調對整個2022年正常化周期的預期，這無疑將導致美元持續下跌。

歐元兌美元上漲0.66％至1.1442，為去年11月15日以來最高；道明證券Mazen Issa寫道，期待歐元持續上漲還為時過早。歐元兌瑞郎匯率一度下跌0.6％，為11月26日以來最大跌幅。

美元兌日元下跌0.57％至114.64，為去年11月26日以來最大跌幅；俄羅斯媒體報道稱，北約無視俄羅斯提出的為烏克蘭緊張局勢降溫的提議；該消息之後出現的避險買盤推動日元上漲。

英鎊兌美元上漲0.56%，受助於美元走弱，以及認為英國可能正在度過Omicron病例飆升的最糟糕時期的觀點，這幫助為英國近期再次加息鋪平道路。

挪威克朗領漲，美元兌挪威克朗下跌1.5％至8.6656，為11月15日以來最低。澳元兌美元漲1.03%至0.7284，創去年11月18日以來新高；澳元通常被視為風險偏好的流動性指標。美元走弱和油價上漲提振加元觸及近兩個月高位。紐元兌美元漲0.94%至0.6850。

國際要聞

【美國12月CPI同比增長7.0%，創1982年6月以來新高】美國勞工統計局公佈數據顯示，美國12月CPI同比上漲7.0%，增速再次加快，這是自1982年6月以來最快的漲幅，同時也高於前值6.8%。這已經是該數據連續八個月達到或高於5%。12月核心CPI增長5.5%，創1991年2月以來的最高水平。在細分類別中，大宗商品、新車、二手車和卡車的價格漲幅最大。能源漲幅實際上有所減小。

【美國聖路易斯聯儲主席布拉德：美聯儲可能會在2022年加息4次。在美國通脹仍然偏高的情況下，FOMC非常可能會在3月份開始加息。新冠疫情期間的美聯儲和政府援助是當前通貨膨脹的驅動因素】

【美聯儲褐皮書：美國經濟活動在2021年最後幾周溫和擴張。供應鏈問題和勞動力短缺問題持續存在，仍然限製經濟增速。就業人口溫和增加，但對額外工人的需求仍然強勁。大多數地方聯儲所轄地區的消費者物價繼續穩固上漲，但部分聯儲留意到，物價漲幅較以往數月有所放緩】

【克利夫蘭聯儲主席梅斯特：美國的通脹壓力已經變得更加廣泛。仍然預計通脹將回落，這樣的前景要求美聯儲采取貨幣政策行動。美聯儲撤走寬鬆措施的可能性“非常讓人信服”。如果通脹前景一成不變，我支持FOMC在3月份加息。我還考慮美聯儲可以在資產負債表方麵采取哪些行動，需要縮表至“合理的規模”。美聯儲需要采取行動，以確保通脹預期受控。新冠肺炎流行病疫情要求美聯儲貨幣政策要更加靈活】

【EIA報告：美國上周除卻戰略儲備的商業原油庫存減少455.3萬桶至4.133億桶】截至1月7日當周，EIA原油庫存降至2018年10月以來最低；汽油增加796.1萬桶，精煉油庫存253.7萬桶；EIA戰略石油儲備庫存為2002年11月15日當周以來最低。上周美國國內原油產量減少10萬桶至1170萬桶/日。

【美聯儲金融監管副主席提名人：美國通脹太高，遏製通脹是工作的重中之重】美聯儲理事布雷納德周四（1月13日）出席國會參議院銀行業委員會關於她提名資格聽證會的講稿中表示，讓過高的美國通脹放緩是美聯儲最重要的工作，優先任務是保護經濟增長、幫助複蘇，支持那些對諸多（金融）條件作出響應的貨幣政策，承諾將維持美聯儲的獨立性和無黨派屬性、承諾將維持金融系統的韌性。此前，拜登已經提名布雷納德為美聯儲負責金融監管事務的副主席。美聯儲主席鮑威爾本周已經出席了關於自己連任提名資格的聽證會。

國內要聞

【去年人民幣貸款投放量創新高，專家預計今年1月信貸社融“開門紅”】中國人民銀行1月12日發布的2021年金融統計數據顯示，2021年人民幣貸款增加19.95萬億元，同比多增3150億元，創曆史新高。光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華預計，新增社融、信貸將迎來“開門紅”，主要理由有三：一是逆周期與跨周期政策協同發力。降準及結構性工具支持下，銀行金融機構放貸動力有所增強。二是地方政府專項債發行提前。三是隨著國內房地產投資逐步回暖與基建投資補短板適度發力，有望進一步帶動信貸需求。（中證報）

【工信部：2021年我國汽車產銷結束連續3年下降趨勢，新能源汽車銷售連續7年位居全球第一】2021年，我國汽車產銷分別完成2608.2萬輛和2627.5萬輛，同比分別增長3.4%和3.8%，結束了連續3年的下降趨勢。2021年，我國新能源汽車銷售完成352.1萬輛，同比增長1.6倍，連續7年位居全球第一；搭載組合輔助駕駛系統的乘用車新車市場占比達到20%。2021年，中國品牌乘用車累計銷售954.3萬輛，同比增長23.1%，市場份額達44.4%，同比提升6個百分點；汽車整車出口201.5萬輛，同比增長1倍，創曆史新高。（工信部）