美元和美債收益率持續攀升，日元跌勢不止

周二(4月19日)美元指數創2020年以來新高至101.03，周二美元指數一度兩年多來首次升穿101，尾盤升0.19%，報100.98。美債收益率持續攀升提振美元。美國指標10年期國債收益率周二觸及2.93%，為2018年12月以來最高。10年期通脹保值債券(TIPS)收益率一度突破負值區間轉正，為2020年3月以來首次。

芝加哥聯儲主席埃文斯周二表示，他認為今年進行一輪加息，其中包括兩次加息50個基點，並在年底達到中性水平，是“合適的”，但他認為沒有必要進行更大幅度的加息。他今年在聯邦公開市場委員會(FOMC)中沒有投票權。此前，美聯儲部分其他政策制定者也推動前期發力的加息行動。

歐元兌美元收復部分失地，上漲0.06%，報1.0786美元，稍稍脫離上周觸及的兩年低位1.0756美元.

美元兌日元一度觸及128.97，為2002年5月以來最高，尾盤升1.5%，報128.88；本月到目前為止，美元兌日元已大漲5.9%。

Millennium Global Investments聯席首席投資官Richard Benson表示，日本央行的做法與正常化相反。他們固執己見。他認為，日本央行實際上可以進行幹預提振日元，但並不是和某個特定的水平有關。如果日本央行出手幹預，我不會感到意外，因為他們擁有大量美元，可以很輕鬆地出售這些美元，顯然，可以討論數字和水平，但在很大程度上相關討論是關於速度而非水平，所以緩慢和漸進的行動是好的。

日本財務大臣鈴木俊一周二對日元最近跌勢發出最明確的警告，稱目前匯率疲軟對經濟的損害大於由此帶來的好處。

摩根士丹利在其最新的研究報告中表示，在日本貿易條件惡化的情況下，日元兌美元下跌是合理的，原材料價格急升推高了進口成本，且兩國的通脹前景也不同。

儘管日本將於周四公佈的3月核心消費者物價指數(CPI)可能顯示同比上漲0.8%，2月為上漲0.6%，但這一水平仍遠低於日本央行長期以來設定的2%的通脹目標。

美元兌瑞郎升至2020年6月以來最高，尾盤報0.9521，上漲0.79%。

周三前瞻

08:00 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利就“疫情經濟學”發表講話

歐洲央行公佈季度歐元區經濟預期調查

22:30 2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席埃文斯就美國經濟和貨幣政策發表講話

23:25 2024年FOMC票委、舊金山聯儲主席戴利就經濟前景發表講話

淩晨01:00 亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話

淩晨02:00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書

機構觀點匯總

荷蘭國際銀行：由於歐洲央行和美聯儲政策存在差異、法國大選和烏克蘭危機，歐元可能下跌

由於歐洲央行和美聯儲之間的政策差異，法國總統選舉的不確定性以及俄烏衝突，歐元兌美元EUR/USD本周可能下跌。分析師表示，歐洲央行上周四政策會議的一個重要結論是，美聯儲和歐洲央行將在更長時間內維持較大的政策缺口。與此同時，法國第二輪選舉將於4月24日舉行，且烏克蘭危機引發的擔憂日益增加。這些因素不利於歐元複蘇，歐元兌美元可能在未來幾天下測測試1.0700。

富國銀行：紐元、加元和美元將在G-10貨幣中表現出色

富國銀行策略師Erik Nelson表示，紐元、加元和美元將在G-10貨幣中表現出色，因為這些國家的央行打算“相當快地”將利率提高到中性。除非出現重大避險走勢，否則日元應該會在整個第二季度繼續表現最差。歐洲央行加息可能會限製歐元兌美元下行，而不是導致歐元上行。預計歐洲央行9月和12月各加息25個基點，明年上半年再加息50個基點。預計英國央行將在2022年再加息3次，每次加息25個基點。英國央行與美聯儲、加拿大央行和新西蘭聯儲之間的這種對比使我們相對於其他“加息”貨幣尤其看跌英鎊。