美元下挫商品貨幣大漲，日元從20年新低回升

周三(4月20日)美元指數一度追平周二觸及的2010年3月以來最高101.03，但隨後下滑至100.30，當日下跌0.68%。10年期美債收益率稍早觸及三年高位，經通脹調整後的美債收益率自2020年3月以來首次觸及正值，因政策制定者的鷹派發言強化了美國大幅加息的預期。

歐元兌美元上揚0.62%，報1.0853，此前有媒體報道稱，一些政策制定者預測，歐洲央行最早將於7月首次加息。

日元周三從20年新低回升，日元稍早觸及低點，因日本央行再次入市幹預，捍衛超低利率政策，與美聯儲的鷹派立場形成鮮明對比。

對口頭幹預的緊張情緒加劇，以及圍繞美國財長耶倫和日本財政大臣即將舉行雙邊會晤的猜測日益增多，也促使交易員削減對日元的空頭押注。

盤中稍早，美元兌日元自2002年4月以來首次升至129.39，隨後回落至127.88，當日下跌0.77%。

日本央行周三再次提出無限量購買日本國債，以抑製10年期日債收益率上升，該收益率觸及央行0.25%的上限。

道明證券(TD Securities)高級外匯策略師Mazen Issa表示，許多人將130視為關鍵水平，但我們認為突破135更可怕。這種升勢將打破《廣場協議》之後數十年的趨勢線，會讓美元兌日元匯率保持在更高水平，並展示出升穿150的上行潛力。他指的是幾個發達國家達成的使美元兌主要貨幣有序貶值的協議；除非美聯儲放棄加息，或者日本央行加息，後者不太可能，否則美元兌日元將受製於美聯儲的終端利率，而美聯儲的終端利率可能仍然過低，且直到進入緊縮周期後才會確立。

交易員還表示，美元兌日元下跌的同時，美債收益率也在下滑。指標10年期美債收益率下跌近7個基點，至2.8455%，盤中稍早觸及僅略低於3%的三年高位。

Silver Gold Bull外匯與貴金屬風險管理主管Erik Bregar表示，美債收益率回落，這給美元兌日元提供了脫離高位的借口，這也給了歐元兌美元反彈的借口，該貨幣對也對收益率敏感。

儘管如此，對衍生品和貨幣期貨的布倉表明，日元還料進一步疲軟。

商品貨幣大漲，美元兌加元跌0.98%至1.2493；澳元兌美元漲1%至0.7449；紐元兌美元漲1.1%至0.6806。

周四前瞻

23:00 美聯儲主席鮑威爾在沃爾克聯盟和賓大城市研究所特別簡報會上致歡迎辭

23:00 美國財長耶倫舉行新聞發布會

淩晨00:30 英國央行行長貝利在華盛頓彼得森國際經濟研究所發表講話

淩晨00:30 2022年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德就美國經濟和貨幣政策進行在線演講

淩晨01:00 美聯儲主席鮑威爾和歐洲央行行長拉加德參與IMF舉辦的關於全球經濟的小組討論

機構觀點匯總

交易員預計美聯儲未來兩次會議每次都將加息50個基點

與美聯儲會期相關的OIS早間報價目前已預測美聯儲在接下來的兩次政策會議上合計加息100個基點，這表明市場預計美聯儲將連續兩次、每次加息50個基點。OIS反映，到美聯儲6月會議，加息幅度可達100個基點，高於周一收盤時的94個基點；聯邦公開市場委員會（FOMC）年底會議前總計加息幅度228個基點，高於本周初的213個基點。FOMC定於5月4-5日和6月15-16日舉行未來兩次貨幣政策會議。

豐業銀行經濟學家：加拿大央行有“堅實理由”6月加息75-100個基點

加拿大豐業銀行經濟學家Derek Holt在給投資者的報告中表示，加拿大央行在6月的下一次政策決定中有“堅實理由”加息超過50個基點。“我們預測，通貨膨脹正在瘋狂上升的事實應該會推動在6月的下次會議上最低加息50個基點……加拿大央行甚至有堅實理由一次加息75-100個基點”，加拿大統計局對消費者價格指數計算的調整可能會使4月CPI同比上升超過8％。最新數據顯示，加拿大3月份通脹率意外創下30年新高，大幅推高加息預期。