美元強勢逆襲，金價“看跌吞沒”，多頭這下危險了！

周二（8月16日）亞市盤初，現貨黃金在1780關口下方徘徊，目前交投於1777.35美元/盎司附近，隔夜美元指數大幅上漲，創下一周新高，對金價打壓明顯，金價一度跌至1770關口附近，日K線圖在相對高位出現“看跌吞沒”的頂部信號，投資者需要提防金價的進一步下跌風險。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示：“黃金一直停留在1800美元附近，周一美元走強正推動黃金和整個大宗商品市場下跌。現在黃金交投很謹慎，美聯儲將繼續加息......投資者確實預期利率即將提高。”

Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff在一份報告中稱，在中國經濟數據疲軟之後，黃金和白銀價格也因需求擔憂而降低。

本交易日需關注美國7月營建許可年化總數初值、美國7月新屋開工年化總數、美國7月工業產出月率，留意地緣局勢和新冠疫情的相關消息。

基本面主要利空

【美元指數周一大漲】

避險美元周一反彈，創下一周新高，收報106.50，漲幅約0.77%，而包括澳元在內的大宗商品敏感型貨幣則下跌，此前中國發布了一波令人失望的經濟數據，加劇了全球經濟衰退的擔憂。

在周一公佈的數據中，中國的工業產出、零售銷售和固定資產投資均低於分析師的預期。

包括原油、鐵礦石在內的大宗商品因對中國需求預期下降的擔憂而下滑，黃金也受到拖累。

紐約Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler說："對中國大宗商品需求的擔憂......某種程度上可能鼓勵了一種避開風險的態度。“

分析師指出，美元的避險需求再次蓋過了黃金的避險需求，而且美元指數上漲0.8%，使黃金和其他以美元定價的大宗商品對海外買家來說更加昂貴。

目前美元指數已經初步扭轉了上周三的全部跌勢，短線看漲信號有所增強，對金價不利。

Chandler說，“美聯儲告訴我們他們要收緊金融狀況，而市場已經放鬆了，所以美聯儲將不得不以更大規模的加息來推動其想法，預計美聯儲將在9月份的會議上加息75個基點。”

【美國股市延續近期漲勢，標普500再創逾三個月新高】

美國股市周一上漲，成長股巨頭帶來提振，市場延續近期漲勢，投資者樂觀地認為美聯儲可以實現經濟軟著陸。

蘋果攀升0.6%，微軟上漲0.5%，特斯拉跳漲3.1%。這些巨頭股給標普500指數和納斯達克指數帶來最大提振。必需消費品股和公用事業股也錄得強勁漲幅。

標普500指數自6月中以來大幅反彈，周一最高觸及4301.9，為5月5日以來新高。股市的上漲也打壓了黃金的避險買需。

Kingsview投資管理公司投資組合經理Paul Nolte表示：“市場參與者（正在）關注美聯儲，並說，‘嘿，他們現在將比我們認為的更早降息，這將對股市有利。’”

截止周一收盤，道瓊斯工業指數上漲151.39點，或0.45%，至33912.44點；標普500指數上漲16.99點，或0.40%，至4297.14點；納斯達克指數上漲80.87點，或0.62%，至13128.05。

【伊朗正式回應歐盟提出的核協議文本，伊核協議或將達成】

在暗示距離與美國達成核協議更進一步，並恢復伊朗麵向全球市場的石油出口後，伊朗在北京時間8月16日淩晨表示已就歐盟方麵提出的核協議草案文本發出正式回應。

伊朗學生通訊社援引“知情人士”的話稱，伊朗對最新協議草案的立場已傳達給歐盟首席特使博雷爾，並且將在未來兩天內收到歐盟方麵的答複，但沒有透露更多細節。

周一早些時候，伊朗外長表示，“如果美國表現出切實的態度和靈活性”，就可以在未來幾天內與美國達成協議，恢復履行核協議。

該消息極大了緩解了市場對伊朗方麵地緣局勢擔憂，也略微打壓黃金的避險買需

基本面主要利多

【美房屋建築商信心和紐約州製造業活動大降，加息之際經濟進一步放緩】

美國獨棟住宅建築商信心和紐約州製造業活動在8月降至接近新冠疫情開始以來的最低水平，這進一步反映出，美聯儲加息之際經濟放緩。

周一公佈的一項調查顯示，8月全美住宅建築商協會(NAHB)/富國房屋市場指數(HMI)下降6點，為連續第八個月下降，至49，為2014年以來（疫情時期以外）的最低水平。讀數高於50表示認為市況良好的建築商人數多於認為市況不佳的建築商人數。

NAHB的報告顯示，建築成本上升和高抵押貸款利率影響了建築商的信心。美聯儲愈發激進地通過提高借貸成本來遏製高通脹，已經開始給對利率高度敏感的住房領域造成影響。

獨棟屋銷售現狀指數從64降至57。衡量未來六個月獨棟屋銷售的預期指數從49降至47，而潛在買家流量指數從37降至32。

與此同時，紐約聯儲的一項調查顯示，8月紐約州製造業指數驟降42.4點，至負31.3。讀數低於零表明紐約州製造業萎縮。

製造商報告訂單和付運量大幅下降。該調查中的新訂單指標下降36點，至負29.6，付運指標狂降49.4點，至負24.1。

8月2-9日進行的這項調查顯示製造業活動減少，也反映了美聯儲行動的影響，這些行動導致金融市場條件收緊。

美聯儲政策制定者強調，需要全球供應鏈在某種程度上緩解，來降低通脹。在這方麵，紐約州製造業調查中的某些指標令人鼓舞。

支付價格指標降至2021年2月以來最低，未完成訂單指標也下降，交貨時間指標自2020年5月以來首次出現下降。

摩根大通經濟學家Daniel Silver表示：“這表明供應鏈問題已經明顯緩解，儘管這可能至少部分反映了需求減弱。”

【美國國債收益率走低】

美國國債收益率周一小幅下跌，因為中國的經濟數據重新引發了對全球經濟健康狀況的擔憂，同時市場繼續評估通脹放緩對美聯儲貨幣緊縮政策的影響程度。

中國央行周一意外調降政策利率10個基點，以重振需求。此前的數據顯示，中國7月經濟出現“回踩”，工業和社會消費品零售總額同比增速再度放緩。

10年期國債收益率周一從上周收盤的2.849%下降到2.791%。兩年期國債收益率從3.257%跌至3.2%。

上周數據顯示，美國7月生產者價格意外下降，7月消費者物價指數(CPI)環比持平，但年率上升8.5%。雖然這顯示通脹上升已見頂，美聯儲可能放緩加息，但市場上許多人仍持懷疑態度，並表示需要更多證據表明價格壓力在下降。

“一份令人鼓舞的CPI報告並不構成新的和持久的通脹趨勢，”Glenmede投資策略師在周一的研究報告中說，“由於核心CPI的年增長率仍然接近6%，這與使命完成差的遠呢。”

聯邦基金利率期貨交易員目前認為，9月份加息50個基點的可能性為59.5%，加息75個基點的可能性為40.5%。他們預計，聯邦基金利率將在3月份達到約3.6%，此後將下降。

Abrahams說，“每個人都還在試圖弄清楚他們認為美聯儲明年會怎樣做，我們的感覺是，市場繼續低估了終端聯邦基金利率會有多高，因此我們預計收益率曲線將繼續相當顯著地倒置。”他說，他指的是聯邦基金利率將達到的峰值。

受到密切關注的兩年期和10年期國債之間的收益率曲線周一為負41.1個基點。上周三達到了負56個基點，是2000年以來最深的倒置。這一部分收益率曲線的倒置被視為是一個可靠的指標，表明12-18個月後將出現衰退。

【末日博士：美國經濟只有硬著陸和通脹失控這兩條路可選】

被稱為“末日博士”的經濟學家魯比尼表示，“聯邦基金利率應該要遠高於4%才能將通脹率推向2%，我認為基準利率可能需達到4.5%-5%。如果不這樣做，控制不了通脹預期，”魯比尼說。

魯比尼說，“但如果這樣做，經濟將硬著陸。所以就是二選一，要麼是硬著陸，要麼通脹失控。即使利率升到3.8%，我們的通脹率仍將處於8%左右這個遠高於目標的水平，而且下降速度緩慢。市場對於美聯儲明年將轉為降息的想法是白日做夢。”

和魯比尼持有類似觀點的人包括高盛首席經濟學家JanHatzius，他認為美聯儲很難令經濟避免陷入深度、痛苦的經濟衰退，也就是硬著陸。

【道明證券：若全球經濟動能回升 美元的強勢將麵臨挑戰】

道明證券外匯策略師Mark McCormick和Ray Ng表示，全球經濟動能的回升將對美元表現構成重創。

他們在分析了全球數據的意外表現和趨勢後指出，“大舉看空美元的一個關鍵因素是全球增長勢頭的提升。結果顯示，意外表現和數據均‘積極’時，將令美元表現最糟。”物價壓力加大、金融狀況收緊正在強化美元，使得整體環境支撐美元。即便如此，全球數據意外指標過去幾周持續改善，可能很快變為正麵。再加上通脹觸頂和美聯儲終期利率，可能在第四季度再次改變外匯市場態勢和驅動力。簡而言之，不要過於自滿。”

【紮波羅熱核電站附近遭到炮擊，烏克蘭呼籲對俄羅斯實施新製裁】

烏克蘭呼籲對俄羅斯實施新的製裁，並就歐洲最大核電站發生災難的可能後果發出警告。這座位於烏克蘭南部的紮波羅熱核電站附近遭到新的炮擊，烏克蘭和俄羅斯官員再度就誰應對襲擊負責相互指責。

國際原子能機構(IAEA)已經警告說，如果戰鬥不停止，將會發生核災難。

烏克蘭總統澤連斯基警告俄羅斯士兵，如果他們襲擊核電站或將其作為射擊掩體，那麼他們將成為“特別目標”。

在周一晚間的講話中，澤連斯基尋求全球對克裏姆林宮做出更強硬的回應。他呼籲對俄羅斯的核部門進行新的製裁。

IAEA已經警告說，除非停止戰鬥，否則將可能發生核災難。核專家們擔心戰鬥可能會破壞核電站的乏燃料池或反應堆。

聯合國秘書長古特雷斯呼籲在紮波羅熱周圍建立一個非軍事區。

聯合國表示，如果俄羅斯和烏克蘭都同意，它有後勤和安全能力來支持IAEA進入核電站進行檢查。

俄羅斯外交部發言人紮哈羅娃表示：“在與該機構及其領導層的密切合作下，我們將采取一切必要措施，支持IAEA專家進入核電站並對烏克蘭方麵的破壞行為做出真實的評估”

俄羅斯周一晚間表示，英國一架偵察機在芬蘭以東巴倫支海和白海之間的一個半島上空侵犯了其空中邊界，俄方出動一架戰鬥機驅使偵察機離開俄領空。

整體來看，對全球經濟衰退的擔憂情緒有所升溫，而同時對美元的避險需求大幅回升，對金價打壓明顯，黃金技術麵出現了一些頂部信號，而且失守了10日均線1785附近支撐，可能會進一步試探布林線中軌1750關口附近支撐。不過，地緣局勢依然緊張，仍需留意避險買盤和逢低買盤的支撐情況，密切關注市場對美聯儲加息預期的變化。