OPEC+堅持減產計劃！美聯儲暗示將暫停加息，油價升至一周高位

3月23日（周四）亞市盤初，美油交投於70.10美元/桶附近；油價周三延續漲勢，達到一周最高，在美聯儲一如預期小幅加息，同時暗示即將暫停進一步加息行動後，美元跌至六周最低，油價受到提振；在銀行業危機擔憂下，OPEC+仍將堅持原有減產計劃，也推動油價上行。

日內重點關注美國截至3月18日當周初請失業金人數。

影響油價利多因素

【OPEC+仍將堅持原有減產計劃】

OPEC+的三位代表告訴外媒，即使在銀行業危機導致原油價格暴跌之後，該集團也可能堅持減產200萬桶/日直至年底的協議。

去年10月，由石油輸出國組織(OPEC)和以俄羅斯為首的盟友組成的OPEC+同意從11月到2023年底大幅減產200萬桶，儘管主要消費國要求增產。

這一決定幫助將布倫特油價推至每桶100美元附近，但此後油價承壓，為應對高通脹而推出的升息舉措可能阻礙石油需求的增長。

羅斯副總理諾瓦克(Alexander Novak)周二表示，俄羅斯將繼續將石油產量減少50萬桶/日，直到6月底。

其中一位代表說，“這隻是俄羅斯單方麵減產，在年底之前，整個集團沒有任何變化。”  

另一位代表補充說，OPEC+沒有進一步減產的計劃，第三位代表說，最近油價下滑與金融市場的投機行為有關，而無關市場基本面。

OPEC+將於4月3日舉行包括俄羅斯和沙特在內的部長委員會線上會議，然後於6月4日在維也納舉行部長級全體會議。

【美聯儲加息25基點並暗示即將暫停加息】

美聯儲周三宣布將利率提高25個基點，達到4.75%-5.00%，但暗示即將暫停進一步的加息行動。美聯儲主席鮑威爾在會後新聞發布會開始時就重點談到了最近的銀行業危機，試圖向儲戶、消費者和企業保證，在聯儲和其他監管機構在過去兩周采取的一係列行動之後，美國銀行系統是穩健的。鮑威爾表示，在本次會議上繼續加息是合適的，但他不再稱“持續”加息是合適的。

美聯儲決策者認為，要擊退通脹，今年可能隻需再加息一次，但明年放寬政策的程度卻比大多數決策者三個月前認為的要低。根據聯儲公佈的最新季度經濟預測摘要中的估計中值，政策利率到年底將達到5.1%，明年底指標利率將達到4.3%。

影響油價利空因素

【美國原油庫存意外增至22個月高點】

美國能源信息署(EIA)周三表示，美國原油庫存上周意外增加，達到近兩年來的最高水準，而汽油和餾分油庫存下降。

截至3月17日的一周內，原油庫存增加110萬桶，至4.812億桶，為2021年5月以來最高。路透調查的分析師之前預計為下降160萬桶。數據顯示，自去年12月中以來，原油庫存基本一直在增加。

瑞穗銀行能源期貨主管Bob Yawger說，“（庫存增加）顯然是多頭現在的擔憂，我們就是有大量的原油儲存，而且它不會很快消失，因為看起來我們一直在增加庫存。”

數據顯示，儘管東海岸的煉油廠產能利用率降至2021年2月以來的最低點，但東海岸的庫存卻降至653萬桶，為曆史最低。

EIA表示，俄克拉荷馬州庫欣交割中心的原油庫存上周下降了110萬桶。煉油廠原油加工量下降了2.2萬桶/日，煉油廠產能利用率上周上升了0.4個百分點。

EIA表示，汽油庫存減少了640萬桶，至2.296億桶，而分析師的預期是減少170萬桶。

數據顯示，包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存上周下降了330萬桶，至1.164億桶，而預期為下降150萬桶。上周美國原油淨進口增加了5.1萬桶/日。

【美股大幅收跌，美聯儲主席鮑威爾警告稱通脹阻擊戰仍在繼續】

美股周三在震蕩交投中大幅收低，此前美聯儲一如普遍預期加息25個基點，同時暗示鑒於最近金融業的動蕩，即將暫停未來加息行動。

在美聯儲宣布決定之前，三大股指大多沒有方向，隨著投資者消化聲明和主席鮑威爾隨後的問答環節，三大股指一度跳漲，隨後又下跌。到收盤時，三大股指均下跌1.6%以上。

Independent Advisor Alliance首席投資官Chris Zaccarelli說：“當聽到美聯儲考慮完全暫停時，市場受到鼓舞，然後當鮑威爾澄清他們的手腳沒有被綁住，如果需要，可以繼續提高利率時，市場感到失望。”

在美聯儲的聲明中，聯邦公開市場委員會(FOMC)決策者表示，可能會再將政策收緊一些，但鑒於最近金融業的動蕩，暗示即將暫停進一步加息行動。    

在鮑威爾的講話和問答環節中，他發誓要使用所有可用的工具來保持銀行系統的穩健，但重申了聯儲對控制通脹的承諾，股指應聲開始回吐漲幅。

紐約CFRA Research的首席投資策略師Sam Stovall說，“股指受到衝擊，因為事關重大，首先要評估聲明的影響，然後是新聞發布會，也許投資者期待著美聯儲在這次加息後停下來，在得知可能未來一到兩次會議還要加息之後，在表達他們的不滿。”

人們一直擔心，美聯儲激進抗擊通脹的行動可能使經濟陷入衰退，而最近由矽穀銀行金融集團和Signature銀行引發的銀行業動蕩加劇了這些擔憂。

財政部長耶倫在立法者麵前表示，在本月美國兩家知名銀行倒閉後，聯邦存款保險公司(FDIC)並未考慮給銀行存款提供“全麵保險”，此後股市拋售加劇。

標普500指數的11個主要板塊均收低，其中房地產板塊跌幅最大，創9月13日以來最大單日跌幅。

銀行股在連續兩個交易日反彈後逆轉走勢，標普銀行板塊和KBW區域銀行指數分別下跌3.7%和5.3%。由於擔心可能需要縮減規模或尋求政府支持，第一共和銀行在震蕩交投中重挫15.5%。

Pacific Western銀行宣布已從投資公司Atlas SP Partners籌集了14億美元，但股價仍急挫17.1%。受散戶青睞的GameStop Corp飆升35.2%，此前該公司出人意料地公佈了第四季盈利。

【美聯儲5月加息25個基點的概率為61.2%】

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲5月維持利率不變的概率為38.8%，加息25個基點至5.00%-5.25%區間的概率為61.2%；到6月降息25個基點的概率為22.1%，維持利率不變的概率為51.5%，累計加息25個基點的概率為26.4%。

【美國前銀行家警告：美國經濟衰退風險在所難免】

據俄羅斯衛星通訊社22日報道，美國前銀行家、雷曼兄弟金融公司前副總裁勞倫斯·麥克唐納表示，美國經濟衰退來臨的風險在所難免，未來兩個月預計經濟活動和GDP將“急劇下降”。

麥克唐納對俄羅斯衛星通訊社表示：“在我看來，現在經濟衰退的可能性毋庸置疑。”報道稱，麥克唐納曾在2008年金融危機期間為雷曼兄弟工作，負責債務管理和可兌換證券交易。

談到近期矽穀銀行破產以及美國爆發新金融危機的風險，麥克唐納指出，經濟活動和GDP預計將大幅下降。他表示：“在接下來的一兩個月裏，經濟活動、GDP、工作崗位劇減是典型的，工作崗位的減少很可能將急速擴大。”

【匈牙利外長：不會因政治原因而放棄能源供應安全】

當地時間3月22日，正在波黑訪問的匈牙利外交與對外經濟部部長西雅爾多表示，匈牙利政府不會因任何政治原因置能源供應安全於不顧，匈牙利無意停止進口俄羅斯能源。西雅爾多強調，匈牙利是內陸國家且大部分能源依賴進口，沒有來自俄羅斯的能源，現在的天然氣供應安全是不可能的，實踐證明，俄羅斯天然氣工業股份公司是可靠的合作夥伴，雙方的合作不屬於製裁範圍。

總體來看，美聯儲一如預期小幅加息，但暗示即將結束進一步加息行動，為油價上行提供動力，加之OPEC+仍將堅持原有減產計劃，而銀行業危機有所緩解，油價或將開啟新一輪上漲行情，維持油價多頭觀點；但市場不確定性風險增加，警惕盤中劇烈波動。