金價創四個月來最佳月度表現，市場預期加息周期接近尾聲

北京時間周一（8月1日），美元周一走高，因為美聯儲的一項調查顯示，第二季度美國的銀行報告信貸標準收緊，貸款需求減弱，這表明利率上升正在對經濟產生影響，金價上漲，創下四個月來的最佳月度表現，受助於全球主要央行加息行動接近尾聲的預期。

商品收盤情況：美國期金收高0.5%，結算價報2009.20美元。交投更活躍的10月布倫特原油期貨上漲1.2%，結算價報每桶85.43美元。周一結算時到期的9月布倫特原油期貨合約上漲0.7%，收報每桶85.56美元。美國原油期貨上漲1.5%，報每桶81.80美元。

美股收盤情況：道瓊斯指數收盤上漲0.28%，報35560.19點；標普500指數收盤上漲0.18%，報4590.26點；納斯達克綜合指數收盤上漲0.21%，報14346.02點。

周二前瞻

貴金屬

金價周一上漲，創下四個月來的最佳月度表現，受助於美元走軟以及全球主要央行加息行動接近尾聲的預期。

與此同時，美元指數連續第二個月下跌，最近的數據顯示美國通脹有降溫跡象，這使人們愈加期待美聯儲更接近於結束上世紀80年代以來最快的一輪加息周期。

根據芝商所(CME)的FedWatch工具，美聯儲今年維持利率不變的概率為60%。Kitco高級市場分析師Jim Wyckoff說，“我不認為美聯儲會在9月份有所動作，但在今年晚些時候，如果我們繼續獲得強勁的經濟數據，美聯儲很可能會再加息一次，現在，黃金和白銀市場正在等待下一個催化劑......如果中國的需求開始複蘇，我們認為黃金和白銀會有更多的上漲空間。”

City Index高級分析師Matt Simpson表示：“市場認為，美聯儲利率處於或接近終端利率的評估是正確的，美國的關鍵通脹報告均指向通脹放緩的步伐加快。”

其他方麵，白銀上漲約1.8%，至每盎司24.77美元。鉑金上漲1.8%，至952.55美元；鈀金攀升3.1%，至1284.05美元。三者月線均勢上漲。

原油

油價周一創下三個月新高，且月線錄得2022年1月以來的最大漲幅，受助於今年剩餘時間全球供應收緊和需求增長的跡象。

預計沙特將把自願減產100萬桶/日的計劃再延長一個月，至9月底。周一公佈的調查顯示，7月沙特產量下降86萬桶/日，石油輸出國組織(OPEC)整體產量減少84萬桶/日。

OANDA分析師Edward Moya表示：“原油價格在高位結束了穩健上漲的一個月，需求前景仍令人印象深刻，且沒有人懷疑OPEC+將使市場保持吃緊。”

其他地區的石油庫存也開始下降，特別是在美國，美國政府已開始填補目前處於幾十年來最低水平的戰略石油儲備(SPR)。周一訪查的五位分析師的預估均值為，截至7月28日當周美國原油庫存減少約90萬桶。

高盛估計，7月全球石油需求升至創紀錄的1.028億桶/日，並將2023年的需求增長預期上調約55萬桶/日，因印度和美國經濟增長預估被上調，蓋過了下調中國消費預期的影響。

外匯

美元周一走高，因為美聯儲的一項調查顯示，第二季度美國的銀行報告信貸標準收緊，貸款需求減弱，這表明利率上升正在對經濟產生影響。

美聯儲季度高級貸款專員意見調查(SLOOS)也顯示，銀行預計將在2023年剩餘時間內進一步收緊標準。 紐約Bannockburn Global Forex的首席市場策略師Marc Chandler表示，“當然，在升息環境下，你會預期貸款標準會收緊，同時需求也會下降，” 衡量美元兌六種主要貨幣匯率的美元指數<=USD>上漲0.24%，盤初變化不大。

Chandler說，周五將公佈的美國6月失業率報告可能會很強勁，而下周公佈的6月消費者物價指數(CPI)可能會顯示通脹年率首次上升，“有些人認為這隻是冰山一角。汽油價格正在上漲。”

周五的非農就業數據將是影響美聯儲9月底利率決定的幾個數據點中的第一個。在那之前，各國央行領導人將出席8月24-26日在懷俄明州傑克森霍爾舉行的美聯儲研討會，會上將重點討論全球經濟的結構性變化。

華盛頓Convera高級市場分析師Joe Manimbo表示，“我們得看看美國的數據是否能繼續反映出美國經濟具韌性，如果是的話，這至少能幫助美元在從現在到傑克森霍爾會議期間保持穩定，”  

在數據顯示歐洲經濟增長加快、通脹走低之後，歐元早盤上漲，之後回落。紐約尾盤，歐元下跌0.15%，至1.0998美元。

日本央行上周放鬆了對利率的控制，日元延續跌勢，但日元兌美元仍有望實現3月份以來的首次月度上漲。

在日本央行周一采取新的幹預措施後，美元兌日元尾盤上漲0.77%，報142.240。上周五，日本央行維持超低利率、提高債券收益率曲線控制(YCC)政策的靈活性、並放鬆對長期利率上限的控制，交易員試圖評估這些舉措的影響，日元陷入劇烈震動。過去一年來，日本央行壓低收益率的政策對日元造成了沉重的壓力，而周一新的幹預措施表明它可能會繼續這樣做。

日本指標10年期公債收益率升至九年高點，促使日本央行采取額外的購買行動來減緩收益率升勢。美元兌日元創自3月份以來首次月度下跌，兌歐元和英鎊則連續第二個月下跌。上周五的數據顯示，美國6月年通脹率為逾兩年來最低，核心價格壓力有所緩解，緩解了美國聯邦公開市場委員會(FOMC)繼續加息的壓力。    

歐元早些時候上漲，因為數據顯示歐元區7月份通脹率進一步下降，同時歐元區在2023年第二季度恢復增長，擴張幅度超過預期。

歐元實現約1%的月度漲幅。上周的歐洲央行政策會議提高了9月份暫停加息的可能性，不過荷蘭合作銀行的分析師稱，周一的數據“使歐洲央行既可以主張更長時間的按兵不動，也可以再次加息”。

在英國央行周四召開政策會議之前，英鎊跌0.12%，報1.2835美元，月漲幅達到1.3%，市場定價反映加息25個或50個基點的幾率相當。

市場要聞

澳大利亞國民銀行：預計澳洲聯儲不會在8月進行加息

在澳大利亞上周公佈了第二季度的通脹數據後，澳大利亞國民銀行調整了其對澳洲聯儲的加息預期，他們預計，澳洲聯儲將不會在8月進行加息。澳大利亞國民銀行的分析師稱，服務業通脹仍居高不下，這本身就加大了通脹無法在合理時間範圍內回到3%目標的風險。這甚至還沒有考慮到9月季度可能出現的許多其他服務價格上漲。他們表示，他們會繼續監測到目前為止經濟對加息反應的最新數據。

受減產影響，油價勢將錄得2022年初以來最大單月漲幅

由於市場趨緊跡象，油價勢將創下一年多來的最大單月漲幅，據估計，歐佩克+減產之際，原油需求正以創紀錄的速度增長。包括Daan Struyven和Yulia Zhestkova Grigsby在內的高盛集團分析師表示：“創紀錄的高需求和沙特供應削減已經使赤字重現。市場已經放棄了對經濟增長的悲觀情緒。”美聯儲即將結束貨幣緊縮周期的預期也有助於市場情緒。歐佩克+主要成員國沙特和俄羅斯的供應減少改善了原油的前景。投機者一直在加大對美國原油期貨以及主要成品油的看漲押注，這些產品的價格在最近幾周也一直在飆升。

烏能源部長稱該國今冬主要電力負荷將由核電承擔

烏克蘭國際文傳電訊社當地時間7月31日報道稱，烏克蘭能源部長加盧申科當天表示，與上一個供暖季相同，今年冬天主要電力負荷將由核電承擔。2023年11月至2024年2月期間，南烏克蘭核電站、羅夫諾核電站和赫梅利尼茨基核電站9台機組總容量7880兆瓦將100%負荷運行。此外核電機組的維修工作目前已經提前。

鄭商所調整部分期貨合約交易手續費標準

鄭商所公告，自2023年8月2日當晚夜盤交易時起，純堿期貨合約的交易手續費標準和日內平今倉交易手續費標準均調整為成交金額的萬分之一。其中，純堿期貨2309、2310、2311、2312及2401合約的交易手續費標準和日內平今倉交易手續費標準均調整為成交金額的萬分之二。自2023年8月3日起，尿素期貨合約的交易手續費標準和日內平今倉交易手續費標準均調整為成交金額的萬分之一。其中，尿素期貨2309、2310、2311及2312合約的交易手續費標準和日內平今倉交易手續費標準均調整為成交金額的萬分之二。

證監會：期貨交易所應當建立大戶持倉報告製度

證監會發布《期貨市場持倉管理暫行規定》，其中提到，期貨交易所應當建立大戶持倉報告製度，對報告的標準、內容、程序等進行規範。期貨交易所應當制定期貨合約、標準化期權合約或品種的大戶持倉報告標準並向市場公佈，可以根據市場風險情況調整報告標準。期貨交易所應當明確大戶持倉報告的具體內容，可以要求交易者報送其參與境內外期貨市場、場外衍生品市場和現貨市場等相關情況。

美大選民調：特朗普以54%支持率領先 超德桑蒂斯37%

據《紐約時報》報道，《紐約時報》和錫耶納學院31日公佈了一項針對共和黨選民的聯合民意調查結果：在所有的共和黨總統競選人中，特朗普以54%的支持率取得絕對領先地位，超出第二位德桑蒂斯37%，其餘候選人支持率均未超過3%。報道稱，調查顯示，隨著共和黨選民對特朗普“密件風波”的擔憂逐漸淡去，特朗普獲得了跨越選民年齡段、性別、地區、黨內派別、受教育程度的絕對支持。