聚焦兩大央行利率決議，關注日本央行會議紀要

北京時間周一（7月31日），本周聚焦澳洲聯儲決議和英國央行利率決議，同時關注日元央行會議紀要，在上周日本央行表示將靈活控制10年期國債收益率後，本周聚焦日本央行是否有更多舉措暗示。

周一前瞻

市場要聞

拜登政府提議對汽車實施更嚴燃油經濟性標準

美國全國高速公路交通安全委員會（NHTSA）周五提出2027年至2032年車型的新燃油經濟性標準，規定了美國車輛每加侖燃油必須行駛的裏程。到2032年，汽車製造商必須銷售一部分平均油耗每加侖58英裏的輕型汽車和卡車，高於2026年車型年目前要求的每加侖49英裏。

中國石油累計為大運會提供油品近100噸、氫氣超2500公斤

從中國石油獲悉，中國石油是第31屆世界大學生夏季運動會石油天然氣及化工類官方獨家供應商。作為中國石油在川成品油供應主渠道，中國石油四川銷售公司為成都大運會加“油”鼓“氣”。截至7月27日，四川銷售成都分公司累計為大運會提供油品近100噸、氫氣超2500公斤，服務大運會相關車輛超300輛次。

普京：不希望與北約發生直接衝突 但隨時準備應對

對於俄羅斯和北約軍隊之間發生直接對抗的可能，俄羅斯總統普京7月29日表示，俄羅斯隨時準備應對任何情況。俄羅斯不希望與北約發生直接衝突，但如果有人想要這樣，俄羅斯也做好了準備。據俄羅斯媒體此前報道，西方媒體披露了北約應對與俄開戰的行動計劃，其中包括將快速反應部隊人數增至30萬。北約秘書長斯托爾滕貝格稱其為自冷戰以來最大規模的防禦計劃，逾4000頁。其中提到，北約駐歐洲盟軍總司令無需與北約額外磋商，便可獨立作出部分決定。

韓國：上半年高價進口車銷量創新高

今年上半年，韓國1億韓元（約合人民幣7.8萬元）以上高價進口車銷量創曆年同期最高，每10輛進口車中就有近3輛高價車。據韓國進口車協會30日消息，今年1月至6月，韓國1億韓元以上進口車銷量同比增加9.3%，為3.7239萬輛。在整體進口汽車銷量中高價車占比同比上升2.5個百分點，為28.5%。高價進口車銷量近五年來的增勢迅猛。以上半年為例，其占比從2019年的10.1%逐年遞增至今年逼近30%的水平，四年間增近兩倍。

外媒：沙特將主辦烏克蘭問題會談，擬邀多國參會但俄羅斯被排除

當地時間7月29日，美國媒體報道稱，沙特將於8月主辦烏克蘭問題會談，擬邀西方國家、烏克蘭以及包括印度和巴西在內的主要發展中國家參會。

俄羅斯延長大米出口禁令至今年年底

俄羅斯政府29日通報，俄方已決定繼續臨時禁止本國大米及碎米出口，期限至今年12月31日，“以保障國內市場穩定”。俄政府在社交媒體“電報”上說，歐亞經濟聯盟成員國不受該禁令影響。另外，俄方可將大米作為人道主義援助物資或在“國際中轉運輸框架”下運往國外。歐亞經濟聯盟成員國包括俄羅斯、哈薩克斯坦、白俄羅斯、吉爾吉斯斯坦和亞美尼亞。

高溫籠罩美國多地 電力系統承壓

高溫籠罩美國多地，除了已被高溫炙烤多日的美國西南部地區之外，包括紐約和費城在內的東海岸城市這兩天也變得酷熱難耐。美國最大的電網運營商近日警告，美國電力系統正承受巨大壓力。創紀錄熱浪對美國電力系統構成嚴峻考驗。美國最大的電網運營商——PGM聯合電網公司日前已向13個州和華盛頓特區發布一級能源緊急警報，呼籲民眾節約使用空調等大功率電器，並將空調設置為恒溫25或26攝氏度，以避免造成電網負載過大而導致停電。

貴金屬

黃金在前一天大幅下跌後於上周五上漲，美國通脹降溫的跡象令市場對美聯儲可能結束貨幣緊縮周期的押注升溫，美元小幅回落。

上周五公佈的數據顯示，美國6月份的通脹年率大幅放緩。美國商務部的數據顯示，上個月個人消費支出(PCE)物價指數上升0.2%。

Marex提供研究服務的金屬分析師Edward Meir說，“美聯儲真正關注的核心PCE符合預期。這並不令人感到意外。此外，美元今天走軟，也給黃金帶來了一些提振。”我認為，只要通脹數據繼續下降，美聯儲其實並不介意看到更強勁的數據。美聯儲可能已經完成了加息，一般來說，我會傾向於在黃金下跌時買入。”    

上周四數據顯示美國第二季度經濟增長快於預期，初請失業金人數下降，提振了美元，黃金周四下跌近1.4%，創下近一個月來最差的一天。然而，周五美元下滑了0.16%，這使得黃金對其他貨幣持有者來說價格降低。

現貨白銀上漲了0.83%，至每盎司24.33美元；鉑金下跌0.23%，至933.81美元；鈀金接近持平，報1241.41美元。

原油

油價上周五攀升，周線連續第五周上漲，投資者樂觀地認為，健康的需求和供應削減將使油價保持上行。

美聯儲和歐洲央行等主要央行的政策緊縮行動接近尾聲的預期不斷增強，提振了全球經濟增長和能源需求的前景，提升更廣泛金融市場的風險偏好。

受助於OPEC+產油國聯盟本月早些時候宣布削減供應，本周兩大指標原油均上漲近5%，為連續第五周上漲。本月兩大指標有望上漲超過13%。

兩大指標原油在盤初均一度下跌多達1美元，Price Futures Group分析師Phil Flynn表示，投資者在美國原油升至每桶80美元以上後獲利了結。

周四，看漲的需求預期得到提振，此前公佈的數據顯示，美國第二季度國內生產總值(GDP)環比年率增長2.4%，超出預期，支持了美聯儲主席鮑威爾的觀點，即經濟可以實現“軟著陸”。

PVM分析師Tamas Varga表示，投資者對利率峰值日益臨近的看法正在升溫，而美國避免經濟衰退的可能性也越來越大。周五公佈的最新數據顯示，歐元區一些主要經濟體在第二季度表現出了出人意料的韌性，儘管一係列指標都表明，隨著製造業乏力和服務業放緩，未來經濟將再現疲軟。

供應方麵，能源服務公司貝克休斯的數據顯示，本周美國活躍石油鑽機減少一座，至529座，為2022年3月以來的最低水平。這是衡量未來供應情況的一個指標。  

外匯

日元上周五經曆了幾個月來最震蕩的交易日，此前日本央行調整其收益率曲線控制政策，讓投資者猜測其大規模刺激計劃是否正在逼近最終逆轉。

交易員消化這一決定之際，日元呈拉鋸走勢。紐約午後，日元兌美元下跌1.13%，報141.05日元。日本央行表示將在固定利率操作中以1.0%的利率購買10年期日本公債，並將其短期利率維持在負0.1%，10年期公債收益率目標維持在0%左右不變。

Corpay首席市場策略師Karl Schamotta表示：“這是轉向收緊整體貨幣政策設置的第一步。這確實是承認日本正在逐步擺脫通脹陷阱，而且我們看到有跡象表明，日本央行將在未來數月和數年內退出其寬鬆貨幣政策設置。”

Schamotta補充稱，日本公債收益率上升的前景暗示日本投資者可能會將更多資金留在國內，而不是重新部署到海外政府公債市場，這將對全球收益率構成壓力。

與此同時，美元兌一籃子貨幣下跌，投資者大體上沒有理會顯示通脹放緩的新數據，他們繼續消化本周多家央行的決定，以了解貨幣政策的前景。

美國6月年通脹率為逾兩年來最低，核心價格壓力有所緩解，這一趨勢如果持續下去，可能會促使美聯儲更接近結束其自1980年代以來最快的加息周期。

美國商務部周五表示，在截至6月的12個月裏，通脹大幅放緩，個人消費支出(PCE)物價指數同比增長3.0%，為2021年3月以來的最小同比增幅。

美元指數下跌0.049%，至101.630；歐元上漲0.42%，至1.1019美元。ForexLive首席貨幣分析師Adam Button表示：“焦點又回到了經濟增長，以及在通脹不再次攀升的情況下美國經濟能維持住多高的增幅。通脹的最終走向以及美聯儲的容忍度都存在很大的不確定性。現在，市場正在一個數據一個數據地具體分析。”

上周早些時候，美聯儲和歐洲央行一如預期宣布加息。歐洲央行讓9月暫停加息的可能性上升，通脹壓力出現了暫時緩解的跡象，而經濟衰退的憂慮正在加劇。

美聯儲為進一步加息留下了空間，儘管美聯儲主席鮑威爾對9月的會議幾乎沒有給出任何暗示。

美聯儲必須在抗擊通脹與經濟放緩的跡象之間取得平衡，但經濟增長速度仍快於預期，而且勞動力市場強勁。英鎊紐約盤尾報1.2854美元，上漲0.48%。