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疲弱美元成黃金助力 金價一舉破千三


作者:管理員 來源:鑫匯寶2016-05-03 【字體:

現貨黃金周一亞市開於1293.36美元/盎司,之後於1290美元上方窄幅盤整,歐市直線拉升,多頭一路攻克1300美元心理大關,最高至1303.60美元。隨後乏力走軟,多空有所交鋒,一度跌破1290美元刷新日內低點1287.46美元,收盤反彈收報1291.40美元/盎司,下跌0.09%。

國際現貨黃金周一(5月2日)突破1300美元大關,創2015年1月來新高。美元指數跌至11個月新低,機構投資者大幅增持黃金,金價過去一周飆升5%。

現貨黃金周一亞市開於1293.36美元/盎司,之後於1290美元上方窄幅盤整,歐市直線拉升,多頭一路攻克1300美元心理大關,最高至1303.60美元。隨後乏力走軟,多空有所交鋒,一度跌破1290美元刷新日內低點1287.46美元,收盤反彈收報1291.40美元/盎司,下跌0.09%。

今年迄今黃金飆升22%,為所有主要資產中表現最強,而同期標普指數僅微漲。上一次黃金大幅跑贏美股要追溯到2007年。

金價大漲主要是受美元疲弱帶動,日本央行意外沒有進一步放寬貨幣政策後,美元對日元錄得2008年來表現最差的一周,觸及106.25,刷新18個月低位,進一步推升了金價。

曼哈頓VenturePartners公司首席經濟學家伍爾夫(MaxWolff)表示,人們擔心市場出現非常負麵的消息,因此湧入黃金。不過,當前形勢下,投資者還沒有大幅拋售股票。這種情形讓人緊張,讓人更想要持有黃金。

此外機構投資者大幅增持,助推了金價大漲。周一,全球最大黃金ETF,SPDRGOLDTRUST持倉較上個交易日增加20.8噸,增幅2.59%,創2月22日以來最大單日增幅,至824.94噸,2016年迄今累計增加28%。

此外反映對沖基金持倉狀況的CFTC數據顯示,截止上周,黃金投機性淨多頭頭寸增持4020手,連續第六周保持淨增加,創2011年8月以來新高。今年年初以來,黃金投機性淨多頭寸漲幅達到驚人的732%。

周二投資者可關注中國4月財新製造業PMI,美國4月Markit服務業PMI數據。

基本面利好因素:

1.金融數據公司Markit公佈的一份行業報告顯示,美國4月製造業采購經理人指數(PMI)終值為2009年9月以來最低。數據顯示,美國4月製造業采購經理人指數(PMI)終值為50.8,與初值一致,3月終值為51.5。

2.美國供應管理協會周一(ISM)稱,美國4月製造業指數低於預估,也低於3月。ISM表示,4月製造業采購經理人指數(PMI)為50.8,預估為51.4,3月為51.8。

3.據上周四(4月28日)公佈的一份報告稱,美國第一季度經濟增長速度創下兩年來最低,因為麵對疲弱的全球金融形勢和油價暴跌,美國消費者開始控制支出,就連企業也勒緊了褲腰帶。美國商務部(DOC)公佈的數據顯示,美國第一季度GDP折合年率增長0.5%,低於去年第四季度1.4%的增幅。

4.上周四(4月28日)因日本央行決定維持刺激政策不變,繼續以每年80萬億日元的速度擴大貨幣基礎,仍對金融機構存放在央行的部分超額準備金實施-0.1%的負利率。

基本面利空因素:

1.美國商務部(DOC)周一公佈,美國3月營建支出上升0.3%,至1.137萬億美元,預估為上升0.5%。2月建築支出修訂後為上升1.0%,前值為下跌0.5%。路透社點評美國3月營建支出月率稱,美國3月營建支出月率刷新至八年多高點,且上月營建支出月率錄得上修,數據表現整體良好;雖然油價低迷環境下能源行業營建支出開始有所放緩,但美國營建支出依舊保持強勁增長的態勢,這對美國一季度經濟增長構成有利支撐。

2.美國股市周一收盤上漲,從上周跌勢中反彈,因伯克希爾哈撒韋等金融股上漲,且美元下挫緩解了對跨國公司業績的擔憂。道瓊工業指數上漲117.52點,或0.66%,至17,891.16點;標準普爾500指數升16.13點,或0.78%,至2,081.43點;Nasdaq指數漲42.24點,或0.88%,至4,817.59點。股市上漲往往反應市場風險情緒回升,對避險資產黃金的需求將減弱。

3.由於金價的上漲等因素,亞洲實物黃金的需求有較大的下滑,據路透報告,在今年截止3月31日的頭三個月,全球黃金需求同比下跌了24%至781噸,是7年來最低。

後市展望

1.MKS交易部門主管AfshinNabavi稱,“美元非常疲弱,特別是兌日元,白色金屬看上去表現都非常穩健,所以可能受此支撐,金價可能還有一些後續買盤。”

2.RJOFutures高級市場策略師BobHaberkorn表示,“投資人更傾向於在1310或1315美元時買入,因為這些水準證實金價真正突破了關口。”

3.德銀在一份報告中寫道,“盡管截至4月26日當周,黃金淨多頭頭寸略微下降,我們認為,近期投機商一直在驅動黃金上漲,白銀、鉑金和鈀金也同樣如此。”

4.WalshTrading商業對沖主管SeanLusk周一指出,因本周五美國將公佈月度非農報告,黃金存在整固的可能。“每個月的第一周都公佈新的月度就業數據,周五的非農無疑是焦點所在,”Lusk表示,“因美聯儲非常依賴數據,5月和6月的非農數據如超過市場預期,有關6月再加息預期的討論或將再次展開。有鑒於此,我認為空頭將回補。”

5.CMC市場高級策略師ColinCiesznski表示,伴隨弱勢美元的是由於全球貨幣政策變化其他貨幣上超,黃金的技術麵明顯改善。“黃金的大漲突破了之前形成的頭肩形態,這是牛市表現。”

6.Tocqueville黃金基金的經理JohnHathaway稱,黃金價格低迷這麼久之後,再創出新高,即使漲超每盎司1895美元,我一點都不會感到驚訝。但是這可能需要幾年時間。

7.管理著美國全球投資者黃金和貴金屬基金的經理霍姆斯(FrankHolmes)也讚同Hathaway的觀點,稱“這隻是國際金價上漲的第一個階段”。

8.CommtrendzResearch認為,黃金市場已經尋得底部,未來幾年都會在上漲中,市場對美國緊縮貨幣政策的擔憂在減弱。目前金價上行最大的威脅來自於股市,在美聯儲緊縮的情況下,股市會上漲。

周二重點關注:

12:30澳洲聯儲政策會議,並宣布利率決定

16:20英國4月Markit/CIPS製造業采購經理人指數

21:45美國4月ISM紐約企業活動指數

周三淩晨00:30加拿大央行行長波洛茲(StephenPoloz)參加MilikenInstitute舉行的討論會




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