加息預期再升溫金價大跳水！空頭又要卷土重來？

周二（1月4日）亞洲時段，現貨黃金交投於1800附近。周一（1月3日）金價大幅下挫，跌近30美元，一度跌破1800關口，因美債收益率大幅上漲及股市受風險人氣推動上揚令金價承壓，與此同時，投資者對奧密克戎新冠病毒變種影響的擔憂置若罔聞。

日內重點關注美國12月ISM製造業PMI以及職位空缺數據。

基本面利空

【2022年首個交易日開門紅，標普和道指創出紀錄收盤高位】

在特斯拉和銀行股上漲的幫助下，標普500指數和道瓊斯工業指數周一在2022年的第一個交易日創下收盤紀錄高點。

Wedbush Securities高級副總裁Stephen Massocca表示：“真正的消息是，人們覺得最新一輪的疫情不會削弱經濟，即便將要實施大量的限製和封鎖。”

由於Omicron變體導致新冠病例升至創紀錄水平，數以千計的美國學校推遲了假期後本周返校的計劃，或轉為遠程學習。

Massocca說，新年伊始，市場表現強勁並不令人驚訝，因為有一月效應，或者說一些投資者認為該月股市將比其他月份漲得更多。

“看到市場如此有韌性，這是一個好兆頭，”他說。

道瓊斯工業指數上漲0.68%，標普500指數漲0.64%，納斯達克指數漲1.2%。

能源和金融板塊漲幅居前，銀行股和美國公債收益率一起上漲，因為儘管最近新冠病例激增，但投資者為美聯儲今年可能比預期更早加息做準備。

【美元在新年首個交易日上漲，追隨美債收益率升勢】

新年第一個交易日，美元兌一籃子貨幣上漲，與美國公債收益率同步，投資者預計美聯儲將在2022年加息。

儘管Omicron變種導致新病例激增繼續影響全球旅遊和公共服務，但投資者仍樂觀地認為，各國政府將不會實施封鎖。

對加息預期敏感的美國兩年期公債收益率和五年期公債收益率躍升至2020年3月以來最高。指標美國10年期公債收益率觸及六周最高。市場預計美聯儲可能在2022年年中開始加息。

Bregar Capital Corp總裁兼首席執行官Erik Bregar表示：“總的來說，市場對任何疫情相關事情的關注時間都很短，從一開始就是這樣。”

“我今天沒有感覺到避險情緒，因為油價穩定，股市仍上漲……目前收益率是驅動因素。”

【美債收益率大漲，投資人認為新冠病例激增不太可能拖慢今年加息步伐】

美國公債收益率周一大漲，交易相對清淡，多個市場休市，投資者準備迎接美聯儲今年可能早於預期的加息，儘管近期新冠病例激增。

市場人士還表示，今年年初將有大量公司債發行，令公債價格承壓，也令投資者拋售公債以對沖購買公司債的風險。

對加息預期敏感的兩年期美債收益率勁升至2020年3月以來的最高水平。美國30年期、20年期、10年期和五年期公債收益率升至六周高位。

儘管如此，對通脹的擔憂壓倒了新冠病例的急劇上升，一些投資者認為，美聯儲可能會在3月完成縮減購債後不久加息。

Evercore ISI固定收益策略師Stan Shipley表示：“看似會在3月會議上加息。我認為這有點激進，但如果你看看通脹，情況看起來仍很糟糕。”

“沒有跡象表明通脹正在放緩，”Shipley說，“我們將在一兩周內看到12月份的通脹數據，將會超過7%。”

基本面利多

【美國12月Markit製造業PMI創逾一年最低】

數據公司IHS Markit周一表示，12月美國製造業采購經理人指數(PMI)終值為57.7，為2020年12月以來最低，初值為57.8。

50是標誌製造業萎縮或增長的分水嶺。

12月製造業投入物價指數終值為83.1，為去年6月來最低，11月終值為87.6。

12月產出分項指數終值為53.8，初值為53.6，11月終值為53.2。

【美國經濟增長速度預計放緩】

受新冠疫情反複影響，2021年美國經濟在上半年實現強勁增長，但在第三季度出現大幅減速，隨後第四季度又有所回升。

多數經濟學家預計2021年全年美國經濟增速將達到5.5%左右。但隨著財政和貨幣政策支持力度減少，預計2022年整體經濟增速將放緩至3.5%-4.5%的水平，疫情和通脹將是影響美國經濟走勢的關鍵變量。

【美國報告的新增新冠病例數創下紀錄高位，但實際數字可能還要高很多】

據約翰·霍普金斯大學的數據，過去一周單日新增病例數平均約為405000例，比美國2021年1月時候的峰值高出60%左右。但各州報告的檢測次數仍低於2021年峰值。

與此同時，PCR檢測陽性率為17%，為2020年4月以來最高。數據表明omicron肆虐之際很多病例並未被檢測到，可能的原因包括人們在家中自己進行快速檢測或根本未做檢測。

即便該毒株導致感染人數越來越多，但住院和死亡人數仍低於之前的峰值，印證了越來越多顯示omicro沒有德爾塔那麼嚴重的數據。

美國報告的單日新冠死亡病例數七天均值約為1100例，過去一個月來變化不大。此外，在12月25日至31日期間，新增新冠入院人數激增40%，達到平均12000人，但仍低於一年前16000人的峰值。

總的來看，美聯儲加息預期再度升溫令金價承受了巨大的壓力，不過金價仍然艱難守住1800關口。短線多頭的信心遭遇重大打擊，預計後市漲勢將暫歇，空頭有望占據上風。